Semler Scientific annonce une offre privée de 85 millions de dollars

Semler Scientific a annoncé une augmentation de ses billets pour personnes âgées convertibles offrant 85 millions de dollars par rapport aux 75 millions de dollars précédemment prévus.

Semler Scientific, a company engaged in the development and commercialization of advanced materials, announced an increase in its convertible senior notes offering to $85 million. The company also granted an option to initial purchasers to buy an additional $15 million in notes.

Semler Scientific, une entreprise engagée dans le développement et la commercialisation de matériaux avancés, a annoncé une augmentation de ses billets supérieurs convertibles offrant 85 millions de dollars. La société a également accordé une option aux acheteurs initiaux pour acheter des billets supplémentaires de 15 millions de dollars.

Semler Scientific Announces $85M Private Offering

Semler Scientific annonce une offre privée de 85 millions de dollars

As part of its corporate strategy, which includes further investment in Bitcoin, Semler Scientific announced in a press release the pricing of its private offering of $85 million in the aggregate principal amount of 4.25% convertible senior notes due 2030. The offering is made in reliance on the exemption provided by Rule 144A under the Securities Act of 1933, which permits the offer of securities to certain qualified institutional buyers. The transaction is anticipated to be completed on January 28, 2025, subject to the satisfaction of certain conditions.

Dans le cadre de sa stratégie d'entreprise, qui comprend des investissements supplémentaires dans Bitcoin, Semler Scientific a annoncé dans un communiqué de presse du prix de son offre privée de 85 millions de dollars dans le montant total de 4,25% des billets de senior convertibles dus à 2030. L'offre est faite en se reposant sur l'exemption prévue par la règle 144a en vertu de la Securities Act de 1933, qui permet l'offre de titres à certains acheteurs institutionnels qualifiés. La transaction devrait être achevée le 28 janvier 2025, sous réserve de la satisfaction de certaines conditions.

The notes are not secured, and the interest will be compounded at a rate of 4.25% per annum and will be paid on the first of February and the first of August of every year, starting from August 1, 2025. The conversion rate at the commencement of the offering is 13.0826 shares per $1,000 principal amount, which implies a conversion price of $76.44 per share. This is a 25% premium over the last reported stock price on January 23, as reported at the Nasdaq stock exchange. Semler Scientific can elect to receive the consideration in cash, stock, or a combination of both after the conversion.

Les billets ne sont pas garantis et les intérêts seront aggravés à un taux de 4,25% par an et seront payés le premier février et le premier août de chaque année, à partir du 1er août 2025. Le début de l'offre est de 13,0826 actions par montant principal de 1 000 $, ce qui implique un prix de conversion de 76,44 $ par action. Il s'agit d'une prime de 25% par rapport au dernier cours d'action déclaré le 23 janvier, comme indiqué à la Bourse du NASDAQ. Semler Scientific peut choisir de recevoir la considération en espèces, en actions ou en combinaison des deux après la conversion.

The notes are not redeemable by the company before August 4, 2028. From this date, redemption is allowed if the common stock of Semler Scientific is trading at not less than 130% of the conversion price for a particular period. If a “fundamental change” occurs, for example, a merger or acquisition, noteholders are entitled to put their notes to the company and compel it to repurchase the notes at their face value plus interest.

Les billets ne sont pas échangeables par la société avant le 4 août 2028. À partir de cette date, le rachat est autorisé si les actions ordinaires de Semler Scientific se négocient à pas moins de 130% du prix de conversion pour une période particulière. Si un «changement fondamental» se produit, par exemple, une fusion ou une acquisition, les détenteurs de notes ont le droit de mettre leurs notes à la société et de l'obliger à racheter les billets à leur valeur nominale plus les intérêts.

Capped Call Transactions and Potential Market Effects

Transactions d'appels plafonnés et effets potentiels du marché

To limit the dilutive impact of note conversions, Semler Scientific used capped call transactions with financial institutions. These transactions establish a cap price of $107.01 per share, which is 75% above the last trading price of the stock on the 23rd of January 2025.

Pour limiter l'impact dilutif des conversions de notes, Semler Scientific a utilisé les transactions d'appel plafonnées avec les institutions financières. Ces transactions établissent un prix de plafond de 107,01 $ par action, soit 75% au-dessus du dernier prix de négociation de l'action le 23 janvier 2025.

The company also anticipates that the financial institutions involved will offset their exposure by acquiring and liquidating Semler Scientific shares.

La société prévoit également que les institutions financières impliquées compenseront leur exposition en acquérant et en liquidant les actions scientifiques de Semler.

As a consequence, these activities may affect the price of the stock before and after the transaction. If the option held by initial purchasers to purchase more notes is exercised, Semler Scientific anticipates that it will undertake further capped call transactions.

En conséquence, ces activités peuvent affecter le prix de l'action avant et après la transaction. Si l'option détenue par les acheteurs initiaux pour acheter plus de billets est exercée, Semler Scientific prévoit qu'il entreprendra d'autres transactions d'appel plafonnées.