プラン B、1 年後: ルガノとテザーのパートナーシップに関する RSI レポート

RAI のレポートに似た番組、Falò の編集スタッフが制作した、イタリア語のスイスのラジオとテレビである RSI による長いレポート

A lengthy report by RSI, the Italian-language Swiss Radio and Television, produced by the editorial staff of Falò, a programme similar to RAI’s Report, turned the spotlight on Lugano’s Plan B, the joint initiative between the city’s municipal administration and the company Tether to promote and experiment with the use of blockchain technology on a large scale in the city, seeking to take stock one and a half years after the project’s launch.

RAIのレポートに似た番組であるファロの編集スタッフが制作したイタリア語スイスのラジオ・テレビであるRSIによる長いレポートは、ルガノ市当局とテザー社との共同イニシアチブであるルガノのプランBにスポットライトを当てた。都市内で大規模にブロックチェーン技術の使用を促進および実験するため、プロジェクトの開始から 1 年半後の状況を把握しようとしています。

The focus of the TV programme was on the city’s partner, Tether, which is the world’s largest stablecoin, launched by the company Tether Limited Inc. in 2014, which has always been criticised for the lack of transparency and verifiability of its declared fiat reserves.

テレビ番組の焦点は、市のパートナーであるテザー社に焦点を当てていた。テザー社は2014年にテザー・リミテッド社によって立ち上げられた世界最大のステーブルコインであるが、その申告された法定通貨準備金の透明性と検証可能性が欠如していると常に批判されてきた。

The certification of reserves

埋蔵量の認定

On its website, Theter Limited Inc. publishes the certification of reserves, i.e. a document that purports to prove the actual existence of the raised capital processed by a specialised company.

Theter Limited Inc. は、その Web サイトで準備金の証明書、つまり専門会社によって処理された調達資金が実際に存在することを証明することを目的とした文書を公開しています。

After having changed several certifiers, the CSR informs us, all of dubious reputation, located between the Cayman Islands and the Bahamas, the company’s top management chose in recent years BDO Italia, a company based in Milan, a city 7,000 km away from Theter’s headquarters.

数人の認証者を変更した後、CSR は、ケイマン諸島とバハマの間に位置する同社の経営陣が近年、テーテル本社から 7,000 キロ離れたミラノに本拠を置く企業 BDO イタリアを選んだという、疑わしい評判を報告しました。 。

The certificate is only a ten-page document. Giancarlo Bellavia, an expert in economic criminal law, intervened in the news report by RSI, stating that it was a report by an auditing company on these reservations, highlighting the fact that none of them went to the Tether office, which provided the documentation on the basis of which the certificate was drawn up.

証明書はわずか 10 ページの文書です。経済刑法の専門家であるジャンカルロ・ベラビア氏は、RSIの報道に介入し、これはこれらの留保に関する監査会社の報告であると述べ、留保金に関する文書を提供したテザーオフィスには誰も行かなかったという事実を強調した。証明書が作成された根拠。

This documentation would attest to the presence of money, gold, bonds and a small amount of bitcoin for a total of 80 billion dollars and, therefore, summarises the process by which this document was arrived at: ‘Tether sends the papers to the company in Milan, which, after examining them, affirms that it has reserves of value totalling 80 billion dollars, thus having to trust a company that has no accounting because nothing is said about who the banks or depositaries of these reserves are because it is not written in the certification relating to them’. Professor Bellavia emphasises that normally when one asks an auditing company for a certificate, the latter should do a physical check and go to where the registered office is and examine whether there really is this money, and stresses that ’80 billion dollars is a lot in a bank on a beach’. At this point, the CSR reporter asks him the question: “Under these conditions, how can an auditing company certify?” and the professor replies that the auditors should be asked and continues by saying that if someone chooses for their business to go to the British Virgin Islands (BVI, where Tether is based) they do so “because they can say whatever they like, since no one checks”. At this point, the report informs that BDO Italy did not want to answer their questions and underlines the fact that in the last two years it has been sanctioned four times by the Italian authorities, who have imposed fines of more than EUR 1 million for violation of auditing standards.

この文書は、合計 800 億ドルに相当する金銭、金、債券、および少量のビットコインの存在を証明するものであり、したがって、この文書が到着するまでのプロセスを要約しています。ミラノはそれらを調査した結果、総額800億ドル相当の埋蔵金があると断言しており、これらの埋蔵金の銀行や預託者が誰であるかについては何も書かれていないため、会計を持たない企業を信頼する必要がある。それらに関連する証明書」。ベラビア教授は、通常、監査会社に証明書の発行を依頼する場合、監査会社は物理的な検査を行って、登記された事務所がある場所に行き、本当にこのお金があるかどうかを調査する必要があると強調し、「800億ドルは多額のお金である」と強調しました。浜辺の銀行』。この時点で、CSR 記者は彼に「このような状況で、監査会社はどのように認証できるのでしょうか?」と質問しました。すると教授は、監査人に質問すべきだと答え、誰かが自分のビジネスのために英領バージン諸島（BVI、テザー社の本拠地）に行くことを選択した場合、そうするのは「彼らは好きなことを言えるからです。 1つはチェックします。」現時点で報告書は、BDOイタリアが彼らの質問に答えることを望んでいないことを伝え、過去2年間にイタリア当局から4回制裁を受けており、違反に対して100万ユーロを超える罰金を課しているという事実を強調している。監査基準の。

In November 2022, the same company certified the balance sheets of Italy’s largest cryptocurrency platform The Rock Tradingas healthy , pointing outthe fact that after three months the company went bankrupt, leaving a hole of over 20 million euro and thousands of damaged customers (see cover image of the article).

2022年11月、同社はイタリア最大の仮想通貨プラットフォーム、ザ・ロック・トレーディングの貸借対照表を健全であると認定し、3カ月後に同社が破産し、2000万ユーロ以上の穴が残り、何千人もの顧客が損害を受けたという事実を指摘した（表紙画像を参照）記事の）。

Plan B, one year later

プランB、1年後

The RSI programme documented a lively meeting of the Lugano municipal council dedicated to Plan B, and among the various voices against it, the most significant was that of Danilo Baratti, leader of the Lugano Green group, who asked whether it was “appropriate to ally oneself with a company (Tether) whose ownership structure is unknown, which is not transparent about its own means, has no public balance sheet, is not subject to any control and audit body, and is based in a tax haven?”

RSIプログラムは、プランBに専念するルガノ市議会の活発な会議を記録しており、プランBに反対するさまざまな声の中で最も重要だったのは、「同盟を結ぶのが適切かどうか」と尋ねたルガノ緑のグループのリーダー、ダニーロ・バラッティの声だった。所有構造が不明で、自らの資金について不透明で、公的な貸借対照表がなく、いかなる管理や監査機関の対象にもならず、タックスヘイブンに拠点を置く会社（テザー）に自分自身が所属しているのでしょうか？」

There, Michele Foletti, the mayor of Lugano (pictured above) responded by saying that blockchain technology is transparent, and makes it possible to check the origin of funding, pointing out that “the technological tool is neutral, the problem is the use that is made of it” and that in any case the City of Lugano has not put any money into this project.

そこでルガノ市長のミケーレ・フォレッティ氏（上の写真）は、ブロックチェーン技術は透明性があり、資金の出所を確認できると述べ、「技術ツールは中立であり、問​​題はその使用方法にある」と指摘した。いずれにせよ、ルガーノ市はこのプロジェクトに一切の資金を投入していない。

The Wall Street Journal investigations

ウォール・ストリート・ジャーナルの調査

The CSR reporters highlighted the fact that Tether ‘is based in the British Virgin Islands (BVI), a notorious tax haven, a place with few rules and few controls’ and little is known about what the world’s largest stable coin company does and who is behind it. So they interviewed Ben Foldy, a journalist from the Wall Street Journal, who has conducted several investigations into Tether. Interviewed by the CSR reporters, he said that there are many unanswered questions about this company and its eponymous token, which is called a stable coin because its creators claimed that each Tether must be matched by one US

CSR担当記者らは、テザー社が「悪名高いタックスヘイブンであり、ルールも規制もほとんどない場所である英領バージン諸島（BVI）に拠点を置いている」という事実を強調し、世界最大のステーブルコイン会社が何をしているのか、誰が誰なのかについてはほとんどわかっていないという事実を強調した。その後ろに。そこで彼らは、テザーに関するいくつかの調査を行ってきたウォール・ストリート・ジャーナルのジャーナリスト、ベン・フォルディにインタビューした。 CSR記者らのインタビューに応じた同氏は、この会社とその名を冠したトークンについては多くの未解決の質問があると述べた。ステーブルコインは、その作成者が各テザーは1つの米国と一致する必要があると主張したため、ステーブルコインと呼ばれている