バイナンスアルファに投資するにはどうすればよいですか?短期・中長期の上場効果を詳細にデータ分析

Binance が 12 月 18 日に Binance Alpha を開始して以来、合計 38 のトークンがリストされています。第 1 フェーズでは、トークンのほとんどが時価総額の高いトークンであったため、価格上昇は比較的わずかでした。

Since Binance launched Binance Alpha on December 18, a total of 38 tokens have been listed. The first phase saw most of the tokens being high market cap tokens, resulting in relatively insignificant price increases; however, the fifth phase's WHALES experienced significant increases due to their very small market cap. So how should one invest?

Binance が 12 月 18 日に Binance Alpha を開始して以来、合計 38 のトークンがリストされています。第 1 フェーズでは、トークンのほとんどが時価総額の高いトークンであったため、価格上昇は比較的わずかでした。ただし、第 5 フェーズの WHALES は、時価総額が非常に小さかったため、大幅な増加を経験しました。では、どのように投資すればよいのでしょうか？

In this article, we will answer several questions through detailed data:

この記事では、詳細なデータを通じていくつかの質問に答えます。

- What is the short-term listing effect?

―短期上場効果とは何ですか？

- What is the medium to long-term listing effect?

―中長期的な上場効果は？

- Are there different price fluctuation patterns across different chains?

- チェーンごとに異なる価格変動パターンはありますか?

- Is there a correlation between the listing effect and market cap?

――上場効果と時価総額には相関関係があるのでしょうか？

Data Overview

データの概要

The 5-minute price changes, 1-hour price changes, and cumulative price changes since listing for the 38 tokens in the six phases of Binance Alpha are shown in the table below. All price data comes from TradingView's 5-minute candlestick chart; market cap is the circulating market cap from CoinGecko.

Binance Alpha の 6 つのフェーズにおける 38 トークンの 5 分間の価格変動、1 時間の価格変動、および上場以来の累積価格変動を以下の表に示します。すべての価格データは、TradingView の 5 分間のローソク足チャートから取得されます。時価総額は、CoinGecko からの流通時価総額です。

To objectively compare whether the cumulative price changes outperform the overall market, this article selects three tokens as reference objects: arc on Solana, VIRTUAL on Base, and BTC. (Note: PSTAKE was omitted here as no sufficiently liquid trading pairs could be found, resulting in significant price volatility.)

累積価格変動が市場全体を上回るかどうかを客観的に比較するために、この記事では、Solana の arc、Base の VIRTUAL、および BTC の 3 つのトークンを参照オブジェクトとして選択します。 (注: 十分に流動性の高い取引ペアが見つからず、価格変動が大きくなったため、PSTAKE はここでは省略されました。)

What is the short-term listing effect?

短期上場効果とは何ですか？

From the table above, we can see that the average 5-minute price changes from the first to the sixth phase are all positive, at 14%, 23%, 18%, 5%, 22%, and 0%, respectively. This indicates that Binance Alpha does have a short-term listing effect, but it is certainly much less significant compared to Binance's own platform. For reference, the average 5-minute listing effect of Moonshot is about 30%, which is relatively close.

上の表から、第 1 フェーズから第 6 フェーズまでの 5 分間の平均価格変化はすべてプラスで、それぞれ 14%、23%、18%、5%、22%、0% であることがわかります。これは、Binance Alphaには短期的な上場効果があることを示していますが、Binance独自のプラットフォームと比較すると、その影響は確かにはるかに小さいです。参考までに、ムーンショットの平均5分間の上場効果は約30％で、比較的近い値です。

However, further analysis shows that the short-term price increases are mainly contributed by one or two standout tokens, while most tokens have negligible price increases.

しかし、さらなる分析によると、短期的な価格上昇は主に 1 つまたは 2 つの傑出したトークンによってもたらされており、ほとんどのトークンの価格上昇はごくわずかであることがわかります。

The following chart shows the price changes in three different time periods, clearly indicating that the red sections (5-minute price increases) have a few standout bars, but most price increases are very small.

次のグラフは、3 つの異なる期間における価格の変化を示しています。赤いセクション (5 分間の価格上昇) にはいくつかの目立つバーがありますが、ほとんどの価格上昇は非常に小さいことが明確に示されています。

What is the medium to long-term listing effect?

中長期的な上場効果は？

Using the 1-hour closing price as a reference, the table shows that most tokens maintain positive price increases (green bars above the 0 axis) one hour after listing.

1 時間の終値を基準として使用すると、表はほとんどのトークンが上場後 1 時間でプラスの価格上昇 (0 軸の上の緑のバー) を維持していることを示しています。

Considering users who may not buy quickly, comparing the 1-hour closing price to the 5-minute closing price (where green bars below red bars indicate relative declines), the relative price changes for the six phases are -10%, -7%, 3%, -3%, 4%, and 4%. This means that if you buy in too late, you may get stuck in the mid-term.

すぐに購入しないユーザーを考慮して、1 時間終値と 5 分終値を比較すると (赤いバーの下にある緑のバーは相対的な下落を示します)、6 段階の相対価格変化は -10%、-7% となります。 、3％、-3％、4％、4％。これは、購入が遅すぎると、中期で行き詰まってしまう可能性があることを意味します。

How does the long-term performance look? The blue bars in the chart clearly show that after listing on Binance Alpha, these tokens have significantly better long-term price increases compared to short-term increases. For most users, it is more suitable to first research which projects are of high quality after listing, then wait for a pullback to buy in and anticipate long-term gains.

長期的なパフォーマンスはどうですか?チャートの青いバーは、Binance Alphaに上場した後、これらのトークンの長期的な価格上昇率が短期的な上昇率と比べて大幅に優れていることを明確に示しています。ほとんどのユーザーにとっては、上場後にまずどのプロジェクトが高品質であるかを調査し、その後、買い戻しを待って長期的な利益を期待する方が適しています。

Is the long-term price increase driven by the overall upward trend in the crypto market, or is there indeed an influence from the platform? Through the three comparison groups of arc, VIRTUAL, and BTC, we can see that the overall market was in a downward trend during the first three batches of listings, yet the listed tokens still had positive price increases. Therefore, overall, listing on Binance Alpha is indeed a long-term benefit for tokens.

長期的な価格上昇は仮想通貨市場全体の上昇傾向によって引き起こされているのでしょうか、それともプラットフォームの影響が実際にあるのでしょうか? arc、VIRTUAL、BTC の 3 つの比較グループを通じて、最初の 3 バッチの上場では市場全体が下降傾向にあったにもかかわらず、上場されたトークンは依然としてプラスの価格上昇を示していることがわかります。したがって、全体的に見て、Binance Alphaへの上場はトークンにとって確かに長期的なメリットとなります。

Do different chains exhibit different price fluctuation patterns?

チェーンが異なれば、価格変動パターンも異なりますか?

Organizing by chain, the data tables and bar charts are shown below. The differences among the chains are very obvious; Ethereum leads significantly in 5-minute price changes, while Base is the weakest; in terms of long-term price increases, Solana is far ahead, with the other three chains showing little difference.

チェーンごとに整理したデータ表と棒グラフを以下に示します。チェーン間の違いは非常に明らかです。 5分間の価格変動ではイーサリアムが大幅にリードしていますが、Baseは最も弱いです。長期的な価格上昇という点では、ソラナが大きくリードしており、他の 3 つのチェーンにはほとんど差がありません。

The data for Solana chain tokens is as follows. Overall, the 5-minute and 1-hour price changes show little difference, while the long-term price increase is far ahead, making it possibly the most suitable chain to participate in Binance Alpha.

Solanaチェーントークンのデータは以下の通りです。全体として、5 分と 1 時間の価格変動にはほとんど差がありませんが、長期的な価格上昇ははるかに先を行っており、おそらくバイナンス アルファに参加するのに最も適したチェーンとなっています。

The data for Ethereum is shown below. The differences in 5-minute and 1-hour price changes are relatively larger compared to Solana. The average 5-minute price increase is 24%, and the average 1-hour price increase is 17%, but the cumulative price increase since listing is only 24%. Ethereum requires extremely high gas costs to secure a favorable position in the short term, but the overall price increase is not significant, making it currently the least valuable to participate in.

イーサリアムのデータは以下の通りです。 5分足と1時間足の値動きの差はSolanaに比べて比較的大きいです。 5分間の平均株価上昇率は24％、1時間平均株価上昇率は17％だが、上場以来の累計株価上昇率は24％にとどまる。イーサリアムは短期的に有利な地位を確保するには非常に高いガスコストを必要としますが、全体的な価格上昇はそれほど大きくないため、現時点では参加する価値が最も低いものとなっています。

The data for BNB Chain is shown in the chart below. The differences between the 5-minute and 1-hour price changes further expand, but it can be

BNBチェーンのデータは以下のグラフに示されています。 5 分と 1 時間の価格変動の差はさらに拡大しますが、