Grayscale、仮想通貨富裕層投資家向けダイナミック・インカム・ファンドを立ち上げる

Grayscale Investments は、最小ポートフォリオサイズが 110 万ドル、または純資産が 220 万ドルを超える富裕層投資家専用のクローズドエンドファンド、グレイスケール ダイナミック インカム ファンド (GDIC) を立ち上げました。このファンドは、元本増価ではなくステーキング収益の最適化に重点を置き、プルーフ・オブ・ステーク (PoS) 暗号通貨トークンのステーキングから収入を生み出すことを目指しています。

Grayscale Unveils Dynamic Income Fund for Accredited Investors Seeking Cryptocurrency Staking Earning**s

Grayscale、仮想通貨ステーキングで収益**を求める認定投資家向けのダイナミック・インカム・ファンドを発表

Grayscale Investments, a leading digital currency asset management firm, has announced the launch of the Grayscale Dynamic Income Fund (GDIC), a specialized investment vehicle designed to provide accredited investors with access to the earnings generated from staking cryptocurrency tokens.

大手デジタル通貨資産管理会社であるグレイスケール・インベストメンツは、認定投資家に仮想通貨トークンのステーキングから得られる収益へのアクセスを提供するように設計された特殊な投資手段であるグレイスケール・ダイナミック・インカム・ファンド（GDIC）の立ち上げを発表した。

The GDIC is exclusively available to clients with over $1.1 million in assets under management (AUM) or a net worth exceeding $2.2 million. The fund aims to convert staking rewards into US dollars on a weekly basis, with quarterly distributions planned for investors. Grayscale emphasizes that it will conduct thorough due diligence to select the Proof of Stake (PoS) tokens that will be included in the fund's portfolio.

GDIC は、運用資産 (AUM) が 110 万ドルを超える、または純資産が 220 万ドルを超える顧客のみが利用できます。このファンドはステーキング報酬を毎週米ドルに換算することを目指しており、投資家への分配は四半期ごとに計画されています。グレイスケールは、ファンドのポートフォリオに組み込むプルーフ・オブ・ステーク（PoS）トークンを選択するために徹底的なデューデリジェンスを実施すると強調している。

"Grayscale manages the complexity of staking and unstaking various tokens as nearly each token has its own individual timelines and requirements to be staked and unstaked," the company stated.

「グレースケールは、ほぼ各トークンに独自の個別のタイムラインとステーキングとステーキング解除の要件があるため、さまざまなトークンのステーキングとステーキング解除の複雑さを管理します」と同社は述べています。

The primary objective of the GDIC is to optimize staking income from the underlying assets, with capital appreciation as a secondary consideration, according to Grayscale.

グレイスケール氏によると、GDICの主な目的は原資産からのステーキング収入を最適化することであり、資本の値上がりは二次的な考慮事項であるという。

Cryptocurrency staking involves locking up crypto tokens in a blockchain network to secure and validate transactions, in return for earning interest or rewards.

暗号通貨のステーキングには、利息や報酬を得る代わりに、ブロックチェーン ネットワークに暗号トークンをロックしてトランザクションを保護および検証することが含まれます。

Grayscale has identified three PoS tokens that will initially constitute the fund: Osmosis (OSMO), Solana (SOL), and Polkadot (DOT), with respective allocations of 24%, 20%, and 14%. The remaining 43% of the fund's portfolio will be dynamically allocated to other PoS tokens.

Grayscale は、最初にファンドを構成する 3 つの PoS トークンを特定しました。Osmosis (OSMO)、Solana (SOL)、Polkadot (DOT) で、それぞれ 24%、20%、14% が割り当てられます。ファンドのポートフォリオの残りの 43% は、他の PoS トークンに動的に割り当てられます。

As of this writing, OSMO offers an annual staking reward rate of 11.09%, SOL stands at 7.42%, and DOT is at 11.9%, according to data from Staking Rewards. However, only Solana (SOL) ranks among the top ten PoS tokens by market capitalization, based on CoinMarketCap information.

ステーキングリワードのデータによると、この記事の執筆時点で、OSMO の年間ステーキング報酬率は 11.09%、SOL は 7.42%、DOT は 11.9% です。ただし、CoinMarketCap の情報に基づくと、時価総額で上位 10 位の PoS トークンにランクされているのは Solana (SOL) だけです。

Grayscale reserves the right to adjust the fund's crypto holdings at its discretion.

グレイスケールは、その裁量でファンドの仮想通貨保有量を調整する権利を留保します。

The launch of the GDIC comes amidst increased regulatory scrutiny of Grayscale's investment products. The company's spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF), which debuted in January 2023, has faced criticism due to its high management fees, resulting in significant outflows.

GDICの立ち上げは、グレイスケールの投資商品に対する規制当局の監視が強化される中で行われた。 2023年1月にデビューした同社のスポットビットコイン上場投資信託（ETF）は、その高額な管理手数料により批判にさらされ、多額の資金流出をもたらした。

As of March 26, 2023, the Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) had experienced consistent outflows since its inception, totaling over $14 billion as of March 25. In comparison, similar spot Bitcoin ETFs offer an average management fee of 0.30%, significantly lower than Grayscale's 1.5% per annum fee.

2023年3月26日の時点で、グレイスケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）は設立以来一貫して流出を経験しており、3月25日時点で総額は140億ドルを超えた。比較すると、同様のスポット・ビットコインETFの平均管理手数料は0.30％で、これよりも大幅に低い。グレースケールの手数料は年間 1.5% です。

Despite these challenges, Grayscale continues to face regulatory hurdles in obtaining approval from the US Securities and Exchange Commission (SEC) for its Ethereum Futures exchange-traded fund (ETF).

こうした課題にもかかわらず、グレイスケールはイーサリアム先物上場投資信託（ETF）に関して米国証券取引委員会（SEC）の承認を得る際に依然として規制上のハードルに直面している。

The GDIC is a testament to Grayscale's commitment to providing institutional investors with diversified exposure to the cryptocurrency market. By offering a fund that focuses on staking income, Grayscale is catering to the growing demand for yield-generating cryptocurrency investments.

GDIC は、機関投資家に仮想通貨市場への多様なエクスポージャーを提供するというグレイスケールの取り組みの証です。グレイスケールは、ステーキング収入に焦点を当てたファンドを提供することで、収益を生み出す仮想通貨投資への需要の高まりに応えています。