フリッピングは来ていません - それはここにあります：ビットコインは価値の究極のストアとして現れます

何年もの間、不動産は富を築くための最も信頼できる方法の1つです。一般的に家の価値は時間とともに上昇し、不動産の所有権は長いです

Rising mortgage rates and a slowing real estate market are driving investors toward alternative stores of value, such as Bitcoin (BTC). Here's how the two assets compare and how they're impacting each other.

住宅ローン率の上昇と不動産市場の鈍化により、投資家はビットコイン（BTC）などの価値のある代替店に向けて駆り立てられています。 2つの資産がどのように比較され、それらがどのように互いに影響を与えているかは次のとおりです。

Key Takeaways

キーテイクアウト

The housing market is slowing as a result of high mortgage rates and an increase in home inventory. This is making it more difficult to sell homes quickly and at a profit.

住宅市場は、住宅ローン率が高く、住宅在庫の増加の結果として減速しています。これにより、迅速かつ利益を上げることがより困難になっています。

As a response to the slowing housing market, many investors are turning to Bitcoin as an alternative store of value.

低速住宅市場への対応として、多くの投資家は価値のある代替店としてビットコインに目を向けています。

The total supply of Bitcoin is capped at 21 million coins, which makes it inherently scarce compared to real estate, which can be influenced by debt cycles and ongoing development.

ビットコインの総供給は2100万コインで締めくくられているため、債務サイクルや継続的な開発の影響を受ける可能性のある不動産と比較して、本質的に不動産が不足しています。

Institutions are playing a major role in driving up the demand for Bitcoin with the approval of spot Bitcoin ETFs in early 2024, which triggered a massive wave of institutional inflows.

機関は、2024年初頭にSpot Bitcoin ETFの承認を得て、ビットコインの需要を高める上で大きな役割を果たしています。

A growing number of investors are also withdrawing their Bitcoin from exchanges, signaling strong conviction in its long-term potential rather than treating it as a short-term trade.

また、ますます多くの投資家が、ビットコインを交換から撤回しており、短期貿易として扱うのではなく、長期的な可能性に対する強い信念を示しています。

RISING MORTGAGE RATES PUSH INVESTORS TOWARD ALTERNATIVE STORES OF VALUE

住宅ローン料金の上昇は、投資家を価値のある代替店に押し上げます

The housing market is experiencing a sharp slowdown as a result of high mortgage rates and an increase in home inventory. This is making it more difficult to sell homes quickly and at a profit.

住宅市場は、住宅ローンの高度な金利と住宅在庫の増加の結果、急激な減速を経験しています。これにより、迅速かつ利益を上げることがより困難になっています。

The average 30-year mortgage rate remains high at 6.96%, a stark contrast to the 3%–5% rates common before the pandemic. Meanwhile, the median U.S. home-sale price has risen 4% year-over-year, but this increase hasn't translated into a stronger market—affordability pressures have kept demand subdued.

平均30年の住宅ローン率は6.96％のままであり、パンデミック前の3％〜5％のレートとはまったく対照的です。一方、米国のホームセル価格の中央値は前年比で4％上昇していますが、この増加はより強力な市場に変換されていません。

According to recent data, the average home is now selling for 1.8% below asking price — the biggest discount in nearly two years. Meanwhile, the time it takes to sell a typical home has stretched to 56 days, marking the longest wait in five years.

最近のデータによると、平均的な住宅は現在、提示価格を1.8％下回って販売しています。これは、ほぼ2年で最大の割引です。一方、典型的な家を売るのに時間がかかる時間は56日間まで延長され、5年で最長の待ち時間を記録しました。

In Florida, the slowdown is even more pronounced. In cities like Miami and Fort Lauderdale, over 60% of listings have remained unsold for more than two months. Some homes in the state are selling for as much as 5% below their listed price — the steepest discount in the country.

フロリダでは、減速はさらに顕著です。マイアミやフォートローダーデールなどの都市では、リスティングの60％以上が2か月以上も売れ続けています。州の一部の住宅は、リストされた価格を5％下回って販売しています。これは、国内で最も急な割引です。

As a response to the slowing housing market, many investors are turning to Bitcoin as an alternative store of value.

低速住宅市場への対応として、多くの投資家は価値のある代替店としてビットコインに目を向けています。

The total supply of Bitcoin is capped at 21 million coins, which makes it inherently scarce compared to real estate, which can be influenced by debt cycles and ongoing development that expands supply.

ビットコインの総供給は2100万枚のコインで覆われているため、不動産と比較して本質的に不足しています。これは、負債サイクルや供給を拡大する継続的な開発の影響を受ける可能性があります。

This scarcity is colliding with surging demand, particularly from institutional investors, strengthening Bitcoin’s role as a long-term store of value. The approval of spot Bitcoin ETFs in early 2024 triggered a massive wave of institutional inflows, shifting the supply-demand balance.

この不足は、特に機関投資家からの急増した需要と衝突し、ビットコインの長期的な価値のある貯蔵庫としての役割を強化しています。 2024年初頭のSpot Bitcoin ETFの承認は、供給需要のバランスをシフトして、制度的流入の大きな波を引き起こしました。

Since their launch, these ETFs have attracted over $40 billion in net inflows, with financial giants like BlackRock, Grayscale, and Fidelity controlling the majority of holdings. The demand surge has absorbed Bitcoin at an unprecedented rate, with daily ETF purchases ranging from 1,000 to 3,000 BTC — far exceeding the roughly 500 new coins mined each day. This growing supply deficit is making Bitcoin increasingly scarce in the open market.

彼らの発売以来、これらのETFは400億ドル以上の純流入を集めており、BlackRock、Grayscale、Fidelityなどの金融大手が保有の大部分を支配しています。需要の急増により、ビットコインは前例のないレートで吸収され、毎日のETF購入は1,000〜3,000 BTCの範囲で、毎日約500の新しいコインをはるかに超えています。この供給不足の増加により、ビットコインは公開市場でますます乏しくなっています。

At the same time, Bitcoin exchange reserves have dropped to 2.5 million BTC, the lowest level in three years. More investors are withdrawing their holdings from exchanges, signaling strong conviction in Bitcoin’s long-term potential rather than treating it as a short-term trade.

同時に、ビットコイン交換準備金は250万BTCに低下し、3年で最低レベルになりました。より多くの投資家が取引所から保有を撤回し、ビットコインが短期貿易として扱うのではなく、ビットコインの長期的な可能性に対する強い信念を示しています。

Further reinforcing this trend, long-term holders continue to dominate supply. As of December 2023, 71% of all Bitcoin had remained untouched for over a year, highlighting deep investor commitment.

この傾向をさらに強化すると、長期保有者は引き続き供給を支配しています。 2023年12月の時点で、すべてのビットコインの71％が1年以上も触れられていないままであり、深い投資家のコミットメントを強調しています。

While this figure has slightly declined to 62% as of Feb. 18, the broader trend points to Bitcoin becoming an increasingly tightly held asset over time.

この数字は2月18日の時点で62％にわずかに減少しましたが、ビットコインが時間の経過とともにますます緊密に保持されている資産になると、より広範な傾向が示されています。

This institutional demand and scarcity are driving up the price of Bitcoin, making it a more attractive option for investors seeking a hedge against inflation and a store of value that can appreciate over time. As a result, we are seeing a shift in investment preferences, with younger generations prioritizing digital assets like Bitcoin over traditional real estate.

この制度的需要と希少性はビットコインの価格を引き上げており、インフレに対するヘッジと時間の経過とともに評価できる価値のある店を求める投資家にとって、より魅力的な選択肢となっています。その結果、従来の不動産よりもビットコインのようなデジタル資産に優先順位を付けている若い世代が、投資選好の変化が見られています。

A NEW GENERATION OF INVESTORS PREFERS DIGITAL ASSETS, SETTING THE STAGE FOR THE ‘FLIPPENING’

新世代の投資家はデジタル資産を好み、「フリッピング」の舞台を設定します

As of January 2025, the median U.S. home-sale price stands at $350,667, with mortgage rates hovering near 7%. This combination has pushed monthly mortgage payments to record highs, making homeownership increasingly unattainable for younger generations.

2025年1月の時点で、米国のホームセル価格の中央値は350,667ドルで、住宅ローン率は7％近くになります。この組み合わせにより、毎月の住宅ローンの支払いが高値を記録し、若い世代にとって住宅所有権はますます達成できなくなりました。

To put this into perspective: A homebuyer putting 20% down on a $350,000 home at a 7% interest rate would pay around $1,925 in principal and interest each month. Over 30 years, this would add up

これを視野に入れるには、7％の金利で350,000ドルの家に20％下げた住宅購入者は、毎月、元本と利息で約1,925ドルを支払います。 30年以上にわたって、これは合計されます