ビットコインのすべてのインジケーター：ビットコインの投資決定を導くための包括的なメトリック

ビットコインの投資決定をガイドするために、包括的なメトリックを1つ持っていれば、それは素晴らしいことではないでしょうか？それがまさに作成されたもの、ビットコインのすべてのインジケーターです。

Bitcoin Magazine Pro recently unveiled the Bitcoin Everything Indicator, an all-encompassing metric designed to streamline Bitcoin analysis and investment decision-making. This indicator consolidates multiple metrics into a single framework, aiming to provide a more holistic understanding of Bitcoin's price movements.

Bitcoin Magazine Proは最近、Bitcoin Everything Indicatorを発表しました。これは、ビットコインの分析と投資の意思決定を合理化するために設計されたすべての包括的なメトリックです。この指標は、複数のメトリックを単一のフレームワークに統合し、ビットコインの価格の動きをより全体的に理解することを目指しています。

Investors and analysts often rely on various metrics, such as on-chain data, technical analysis, and derivative charts, to make informed decisions. However, focusing too much on one aspect can lead to an incomplete understanding of Bitcoin's complex dynamics. The Bitcoin Everything Indicator attempts to solve this by integrating key components into one clear metric.

投資家とアナリストは、多くの場合、オンチェーンデータ、テクニカル分析、デリバティブチャートなどのさまざまな指標に依存して、情報に基づいた意思決定を行います。ただし、1つの側面に集中しすぎると、ビットコインの複雑なダイナミクスの不完全な理解につながる可能性があります。 Bitcoin Everything Indicatorは、重要なコンポーネントを1つのクリアメトリックに統合することにより、これを解決しようとします。

Global liquidity cycles have had a major influence on BTC price action, especially when it comes to the massive liquidity injections and withdrawals. This indicator tracks the correlation between Bitcoin and broader financial markets, particularly in terms of Global M2 money supply. When liquidity expands, Bitcoin has typically appreciated, and vice versa.

グローバルな流動性サイクルは、特に大規模な流動性注射と離脱に関しては、BTC価格アクションに大きな影響を与えています。このインジケータは、特にグローバルなM2マネーサプライの観点から、ビットコインとより広範な金融市場との相関関係を追跡します。流動性が拡大すると、ビットコインは通常高く評価され、逆もまた同様です。

Fundamental factors like Bitcoin's halving cycles and miner strength also play an essential role in its valuation. This indicator incorporates metrics that assess these aspects. Halvings decrease the new Bitcoin supply, but their impact on price appreciation has diminished as over 94% of Bitcoin's total supply is already in circulation. However, miner profitability remains crucial. The Puell Multiple, which measures miner revenue relative to historical averages, provides insights into market cycles. Historically, when miner profitability is strong, Bitcoin tends to be in a favorable position.

ビットコインの半分のサイクルやマイナー強度などの基本的な要因も、その評価において重要な役割を果たします。このインジケータには、これらの側面を評価するメトリックが組み込まれています。ハルビングは新しいビットコインの供給を減少させますが、ビットコインの総供給の94％以上がすでに流通しているため、価格上昇への影響は減少しています。ただし、マイナーの収益性は依然として重要です。過去の平均に比べて鉱山労働者の収益を測定するPuell倍数は、市場サイクルに関する洞察を提供します。歴史的に、鉱山労働者の収益性が強い場合、ビットコインは有利な立場にある傾向があります。

On-chain indicators help assess Bitcoin's supply and demand dynamics, which are crucial for understanding market trends. Several key on-chain metrics are integrated into this indicator to provide a comprehensive view of supply and demand. For example, the MVRV Z-Score compares Bitcoin's market cap to its realized cap (average purchase price of all coins) to identify accumulation and distribution zones, highlighting when Bitcoin is overvalued or undervalued.

チェーン上の指標は、ビットコインの需要と供給のダイナミクスを評価するのに役立ちます。これは、市場動向を理解するために重要です。いくつかの重要なオンチェーンメトリックがこのインジケーターに統合されており、需要と供給の包括的な見解を提供します。たとえば、MVRV Zスコアは、ビットコインの時価総額を実現したキャップ（すべてのコインの平均購入価格）と比較して、蓄積と流通ゾーンを識別し、ビットコインが過大評価または過小評価されていることを強調しています。

Another critical on-chain metric is the Spent Output Profit Ratio (SOPR), which examines the profitability of coins being spent. This provides insights into investor sentiment and realized gains/losses. When Bitcoin holders realize massive profits, it often signals a market peak, whereas high losses indicate a market bottom.

もう1つの重要なオンチェーンメトリックは、使用済みのコインの収益性を調べる使用済み出力利益率（SOPR）です。これは、投資家の感情と実現した利益/損失に関する洞察を提供します。ビットコインの所有者が大量の利益を認識すると、多くの場合、市場のピークを示しますが、高い損失は市場の底を示しています。

Technical indicators play a role in assessing Bitcoin's price action and momentum. Among the many technical indicators available, the Bitcoin Crosby Ratio is included in this indicator. It assesses Bitcoin's overextended or discounted conditions purely based on price action. This ensures that market sentiment and momentum are also accounted for in the Bitcoin Everything Indicator.

技術指標は、ビットコインの価格行動と勢いを評価する上で役割を果たします。利用可能な多くの技術指標の中で、ビットコインクロスビーの比率がこの指標に含まれています。純粋に価格アクションに基づいて、ビットコインの過剰拡張条件または割引条件を評価します。これにより、市場の感情と勢いもビットコインのすべてのインジケーターで説明されることが保証されます。

Finally, network usage can offer vital clues about Bitcoin's strength and activity levels. This indicator incorporates the Active Address Sentiment Indicator (AASI), which examines the percentage change in active addresses over 28 days. A rise in active addresses generally confirms a bullish trend, while stagnation or decline may signal price weakness.

最後に、ネットワークの使用は、ビットコインの強さと活動レベルに関する重要な手がかりを提供できます。このインジケータには、アクティブアドレスセンチメントインジケーター（AASI）が組み込まれています。これは、28日間にわたるアクティブアドレスの変化率を調べます。アクティブアドレスの上昇は一般に強気の傾向を確認しますが、停滞または低下は価格の弱さを示す場合があります。

By blending these various metrics, the Bitcoin Everything Indicator ensures that no single factor is given undue weight. Unlike models that rely too heavily on specific signals, such as the MVRV Z-Score or the Pi Cycle Top, this indicator distributes influence equally across multiple categories. This prevents overfitting and allows the model to adapt to changing market conditions.

これらのさまざまなメトリックをブレンドすることにより、Bitcoin Everythingインジケーターは、単一の要因に過度の重みが与えられないことを保証します。 MVRV ZスコアやPIサイクルトップなど、特定の信号に大きく依存しているモデルとは異なり、このインジケーターは複数のカテゴリに等しく影響を分配します。これにより、過剰適合を防ぎ、モデルが変化する市場の状況に適応することができます。

One of the most striking findings is that the Bitcoin Everything Indicator has outperformed a simple buy-and-hold strategy since Bitcoin was valued at under $6. Using a strategy of accumulating Bitcoin during oversold conditions and gradually selling in overbought zones, investors using this model would have significantly increased their portfolio's performance with lower drawdowns.

最も印象的な調査結果の1つは、ビットコインが6ドル未満で評価されて以来、ビットコインのすべてのインジケーターが単純な購入と保持戦略を上回っていることです。このモデルを使用する投資家は、過剰な条件中にビットコインを蓄積し、買い過ぎのゾーンで徐々に販売する戦略を使用して、ポートフォリオのパフォーマンスが低下して大幅に増加しました。

For instance, this model maintains a 20% drawdown compared to the 60-90% declines typically seen in Bitcoin's history. This suggests that a well-balanced, data-driven approach can help investors make more informed decisions with reduced downside risk.

たとえば、このモデルは、ビットコインの歴史で通常見られる60〜90％の減少と比較して、20％のドローダウンを維持しています。これは、バランスの取れたデータ駆動型のアプローチが、投資家がより多くの情報に基づいた決定を下し、マイナスサイドリスクを減らしてより情報に基づいた決定を下すのに役立つことを示唆しています。

To summarize, the Bitcoin Everything Indicator merges the most critical aspects influencing Bitcoin's price action into a single metric for ease of use. It has historically outperformed simple buy-and-hold strategies while mitigating risk, making it a valuable tool for both retail and institutional investors.

要約すると、Bitcoin Everythingインジケーターは、ビットコインの価格アクションに影響を与える最も重要な側面をマージして、使いやすさのために単一のメトリックにマージします。リスクを軽減しながら、歴史的に単純な購入と保持戦略を上回り、小売投資家と機関投資家の両方にとって貴重なツールになりました。