ビットコイン（BTC）価格は100,000ドルを取り戻すように設定されています、歴史的に低いボラティリティレベルに近づきます

ビットコインの価格は、金曜日に100,000ドルを取り戻すように設定されているように見え、Crypto Exchange Coinbaseに対する訴訟を取り下げるという米国証券取引委員会（SEC）の決定を結集しました。

Bitcoin (BTC) price appeared to be gearing up for a breakout on Friday, with key volatility indicators nearing historically low levels.

ビットコイン（BTC）の価格は、金曜日のブレイクアウトに向けて準備を進めているようで、歴史的に低いレベルに近い主要なボラティリティ指標があります。

The world’s largest cryptocurrency by market capitalization was trading at around $95,340 at the time of writing, having risen over 3% in the past 24 hours. The BTC price rally came as the United States Securities and Exchange Commission (SEC) dropped the lawsuit against crypto exchange Coinbase.

時価総額による世界最大の暗号通貨は、執筆時点で約95,340ドルで取引されており、過去24時間で3％以上上昇しました。米国証券取引委員会（SEC）がCrypto Exchange Coinbaseに対する訴訟を取り下げると、BTC価格の集会が来ました。

However, this momentum shift was halted following the $1.4 billion exploit of the ByBit exchange, which caused the cryptocurrency market to experience a collective loss of over $50 billion in a single day. But with Bitcoin’s price now hovering above $96,000, certain on-chain data suggests that a breakout could still be on the horizon.

しかし、この勢いの変化は、バイビット交換の14億ドルの悪用に続いて停止し、暗号通貨市場は1日で500億ドルを超える集団損失を経験しました。しかし、ビットコインの価格が96,000ドルを超えているため、特定のオンチェーンデータは、ブレイクアウトがまだ地平線上にある可能性があることを示唆しています。

In a recent post on the X platform, crypto analytics firm Glassnode explained how two key volatility indicators nearing historically low levels could impact the Bitcoin price and its future trajectory.

Xプラットフォームに関する最近の投稿で、Crypto Analytics Firm GlassNodeは、歴史的に低いレベルに近い2つの重要なボラティリティ指標が、ビットコインの価格とその将来の軌跡にどのように影響するかを説明しました。

The two relevant metrics here are the 1-week “realized volatility” and “options implied volatility.” For context, realized volatility (also referred to as historical volatility) measures how much the price of an asset (BTC, in this case) has changed over a specific period. Implied volatility, on the other hand, is a metric that assesses the likelihood of future changes in an asset’s price.

ここでの2つの関連するメトリックは、1週間の「実現されたボラティリティ」と「オプションを暗示するボラティリティ」です。コンテキストでは、実現されたボラティリティ（歴史的なボラティリティとも呼ばれます）は、資産の価格（この場合はBTC）が特定の期間にわたってどれだけ変化したかを測定します。一方、暗黙のボラティリティは、資産の価格の将来の変化の可能性を評価するメトリックです。

Bitcoin 1-Week Realized Volatility at Historical Lows

ビットコイン1週間の歴史的低さでのボラティリティは実現しました

According to Glassnode data, Bitcoin’s 1-week realized volatility recently dropped to 23.42%. The on-chain intelligence firm noted that the metric’s current value is close to historical lows, as BTC’s realized volatility has only fallen beneath this level a few times in the past four years.

GlassNodeのデータによると、Bitcoinの1週間の実現のボラティリティは最近23.42％に低下しました。オンチェーンインテリジェンス会社は、BTCの実現したボラティリティが過去4年間でこのレベルの数回しか低下していないため、メトリックの現在の値は歴史的な最低値に近いことを指摘しました。

Interestingly, the 1-week realized volatility hit 22.88% and 21.35% in October 2024 and November 2024, respectively. These points have acted as bottoms, with the metric rebounding from this level in the past. From a historical perspective, such declines in realized volatility have preceded significant price movements, increasing the odds of a potential breakout — or even a correction.

興味深いことに、1週間の実現したボラティリティは、2024年10月と2024年11月にそれぞれ22.88％と21.35％に達しました。これらのポイントはボトムとして機能し、メトリックは過去にこのレベルからリバウンドしています。歴史的な観点から、実現されたボラティリティのそのような低下は、大幅な価格の動きに先行しており、潜在的なブレイクアウトの可能性、あるいは修正さえ増加しています。

Bitcoin 1-Week Options Implied Volatility Nearing Multi-Year Lows

ビットコイン1週間のオプションは、複数年の安値に近いボラティリティを暗示しています

At the same time, Bitcoin’s 1-week options implied volatility has also experienced a significant decline to 37.39%. The indicator’s current level is close to multi-year lows — last seen in 2023 and early 2024.

同時に、ビットコインの1週間のオプションを暗示したボラティリティも、37.39％に大幅に減少しました。インジケーターの現在のレベルは、2023年と2024年初頭に最後に見られる複数年の安値に近いです。

Similarly, the Bitcoin price witnessed substantial market moves the last time the implied volatility was around this level. However, it is important to note that the longer-term options implied volatility is currently exhibiting a different trend.

同様に、ビットコインの価格は、暗黙のボラティリティがこのレベルにあったときに、かなりの市場が移動するのを目撃しました。ただし、長期的なオプションを暗示するボラティリティが現在異なる傾向を示していることに注意することが重要です。

The 3-month implied volatility stands at around 53.1%, while the 6-month indicator is hovering at 56.25%. This suggests that market participants expect increased volatility over the coming months.

3か月の暗黙のボラティリティは約53.1％であり、6か月の指標は56.25％とホバリングしています。これは、市場の参加者が今後数か月にわたってボラティリティの増加を期待していることを示唆しています。