仮想通貨の強気相場が最終段階に入り、ビットコイン（BTC）市場はサイクルピークに近づく

2023年1月に始まったこのサイクルは、2025年の第1四半期または第2四半期までにピークに達すると予測されている。専門家は市場の成熟を示す重要な指標を特定し、サイクルが進行するにつれて引き続き慎重になるよう投資家にアドバイスしている。

CryptoQuant’s recent analysis suggests that the cryptocurrency market is nearing the final stages of its current bull cycle.

CryptoQuantの最近の分析は、仮想通貨市場が現在の強気サイクルの最終段階に近づいていることを示唆しています。

According to the analysis, this cycle, which began in January 2023, is expected to peak by the first or second quarter of 2025.

分析によると、2023年1月に始まったこのサイクルは、2025年の第1四半期または第2四半期までにピークに達すると予想されています。

Crucial market indicators are signaling an aging market, prompting analysts to advise investors to exercise caution as the cycle progresses.

重要な市場指標は市場の高齢化を示唆しており、アナリストは投資家に対し、サイクルが進むにつれて慎重になるようアドバイスしている。

Highlighting one key indicator, CryptoQuant analyst “Crypto Dan” noted that during Q4 2024, 36% of Bitcoin’s market cap comprised coins traded within the past month.

1つの重要な指標を強調して、CryptoQuantのアナリスト「Crypto Dan」は、2024年第4四半期中に、ビットコインの時価総額の36％が過去1か月以内に取引されたコインで構成されていたと指摘しました。

While this is lower than peaks observed in past bull cycles, it nevertheless signals that the market is entering a critical phase.

これは過去の強気サイクルで観察されたピークよりも低いですが、それでも市場が重要な段階に入りつつあることを示しています。

As the cycle progresses, analysts anticipate a substantial increase in this percentage, which typically precedes a bear market.

景気サイクルが進むにつれて、アナリストはこの割合が大幅に増加すると予想しており、通常は弱気相場に先立って増加します。

“The long-term trend remains down, which suggests the market is likely to reach its cycle peak by Q1 or Q2 of 2025,” noted Crypto Dan in a Jan. 6 report.

クリプト・ダンは1月6日のレポートで、「長期的な傾向は依然として下降傾向にあり、市場が2025年の第1四半期か第2四半期までにサイクルのピークに達する可能性が高いことを示唆している」と指摘した。

Contrasting Predictions

対照的な予測

CryptoQuant’s cautious outlook stands in contrast to more optimistic predictions shared by other market analysts.

CryptoQuant の慎重な見通しは、他の市場アナリストが共有するより楽観的な予測とは対照的です。

For instance, Steno Research anticipates 2025 will be a banner year for cryptocurrencies, with Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH) breaking all-time highs.

たとえば、Steno Research は、2025 年が仮想通貨にとって絶好の年となり、ビットコイン (BTC) とイーサリアム (ETH) が史上最高値を更新すると予想しています。

In a similar vein, asset manager VanEck projects that Bitcoin will peak at $180,000 and Ethereum will cross $6,000 by year-end.

同様に、資産運用会社のヴァンエック氏は、ビットコインは年末までに18万ドルでピークに達し、イーサリアムは6000ドルを超えるだろうと予測している。

“Bitcoin is likely to experience record-breaking valuations at the apex of the cycle, driven by investor sentiment and potential advances in crypto regulation,” stated VanEck in a December blog post.

ヴァンエック氏は12月のブログ投稿で、「投資家心理と仮想通貨規制の潜在的な進歩によって、ビットコインはサイクルの頂点で記録的な評価を経験する可能性が高い」と述べた。

Federal Reserve, Liquidity Concerns

連邦準備制度、流動性懸念

However, some analysts remain wary of potential roadblocks.

しかし、一部のアナリストは潜在的な障害について依然として警戒している。

Markus Thielen of 10x Research highlighted the Federal Reserve’s monetary policies as a critical factor influencing Bitcoin’s momentum.

10x ResearchのMarkus Thielen氏は、連邦準備制度の金融政策がビットコインの勢いに影響を与える重要な要素であると強調した。

An upcoming Federal Open Market Committee (FOMC) meeting may introduce volatility, potentially dampening the bullish trend.

次回開催される連邦公開市場委員会（FOMC）ではボラティリティが導入され、強気トレンドが弱まる可能性がある。

Bitcoin (BTC) price chart. Source: Bitcoin Liquid Index (BLX) via Brave New Coin

ビットコイン（BTC）の価格チャート。出典: Brave New Coin 経由のビットコイン リキッド インデックス (BLX)

Meanwhile, John Glover, Chief Investment Officer at Ledn, projected a short-term price correction for Bitcoin to $89,000 before rebounding above $125,000 later in the quarter.

一方、レッドンの最高投資責任者であるジョン・グローバー氏は、ビットコインの短期的な価格修正は8万9000ドルとなり、その後四半期後半には12万5000ドルを超えると予想した。

Reduced liquidity and resistance levels around $105,000 could also challenge sustained upward momentum.

105,000ドル付近の流動性と抵抗水準の低下も、持続的な上昇の勢いに挑戦する可能性がある。

Importance of Risk Management Stressed

強調されるリスク管理の重要性

As Bitcoin currently trades close to $99,000, analysts emphasize the significance of risk management.

ビットコインは現在9万9000ドル近くで取引されており、アナリストらはリスク管理の重要性を強調している。

Technical indicators in the market present mixed signals.

市場のテクニカル指標にはさまざまなシグナルが存在します。

The Directional Movement Index (+DI) indicates a slight bullish trend, but the Average Directional Index (ADX) is weak, suggesting a need for stronger momentum to penetrate resistance levels.

方向性動き指数 (+DI) はわずかに強気傾向を示していますが、平均方向性指数 (ADX) は弱く、抵抗線を突破するにはより強い勢いが必要であることを示唆しています。

CryptoQuant’s report advises investors to consider gradually liquidating positions as the market approaches its cyclical peak.

CryptoQuantのレポートは、市場が循環ピークに近づくにつれて、ポジションを段階的に清算することを検討するよう投資家にアドバイスしている。

“Caution is advised, especially for large holdings, as the later stages of the cycle usually carry higher risks,” remarked Crypto Dan.

「サイクルの後半段階では通常より高いリスクが伴うため、特に大規模な保有については注意が必要です」とクリプト・ダン氏は述べた。

Outlook for 2025

2025 年の見通し

2025 is shaping up to be a make-it-or-break-it kind of year in the cryptocurrency world.

2025 年は、暗号通貨の世界において、成功するか失敗するかのような年になりつつあります。

In addition to price action, other drivers—such as innovative crypto ETFs and/or the establishment of a U.S. Bitcoin strategic reserve—may define the sector’s future for years to come.

価格動向に加えて、革新的な仮想通貨ETFや米国のビットコイン戦略準備金の設立などの他の推進要因が、今後何年にもわたってこのセクターの将来を定義する可能性があります。

While the present bull run still has great potential for substantial gains, investors are advised to be cautious.

現在の強気相場は依然として大幅な利益を得る大きな可能性を秘めていますが、投資家は慎重になることをお勧めします。

The combination of optimistic forecasts and cautionary signals underlines the need for a balanced approach as the market matures.

楽観的な予測と警戒シグナルの組み合わせは、市場が成熟するにつれてバランスのとれたアプローチの必要性を強調しています。

And while it's fun to speculate on bullish Bitcoin price predictions for 2025, it's essential to keep them within the realm of reason and not invest more than you can afford to lose—timeless advice.

2025 年のビットコイン価格の強気な予測を推測するのは楽しいですが、予測は合理的な範囲内に留め、損失を許容できる以上の投資をしないことが重要です。これは時代を超えたアドバイスです。