Le marché du Bitcoin (BTC) approche de son apogée alors que la course haussière des crypto-monnaies entre dans ses dernières étapes

Ce cycle, qui a débuté en janvier 2023, devrait culminer au premier ou au deuxième trimestre 2025. Les experts ont identifié des indicateurs clés signalant un marché en pleine maturité et ont conseillé aux investisseurs de rester prudents à mesure que le cycle progresse.

CryptoQuant’s recent analysis suggests that the cryptocurrency market is nearing the final stages of its current bull cycle.

L'analyse récente de CryptoQuant suggère que le marché des cryptomonnaies approche des dernières étapes de son cycle haussier actuel.

According to the analysis, this cycle, which began in January 2023, is expected to peak by the first or second quarter of 2025.

Selon l’analyse, ce cycle, qui a débuté en janvier 2023, devrait culminer au premier ou au deuxième trimestre 2025.

Crucial market indicators are signaling an aging market, prompting analysts to advise investors to exercise caution as the cycle progresses.

Des indicateurs de marché cruciaux signalent un marché vieillissant, ce qui incite les analystes à conseiller aux investisseurs de faire preuve de prudence à mesure que le cycle progresse.

Highlighting one key indicator, CryptoQuant analyst “Crypto Dan” noted that during Q4 2024, 36% of Bitcoin’s market cap comprised coins traded within the past month.

Soulignant un indicateur clé, l'analyste de CryptoQuant « Crypto Dan » a noté qu'au cours du quatrième trimestre 2024, 36 % de la capitalisation boursière de Bitcoin était composée de pièces négociées au cours du mois dernier.

While this is lower than peaks observed in past bull cycles, it nevertheless signals that the market is entering a critical phase.

Bien que ce chiffre soit inférieur aux sommets observés lors des cycles haussiers précédents, cela signale néanmoins que le marché entre dans une phase critique.

As the cycle progresses, analysts anticipate a substantial increase in this percentage, which typically precedes a bear market.

À mesure que le cycle progresse, les analystes anticipent une augmentation substantielle de ce pourcentage, ce qui précède généralement un marché baissier.

“The long-term trend remains down, which suggests the market is likely to reach its cycle peak by Q1 or Q2 of 2025,” noted Crypto Dan in a Jan. 6 report.

"La tendance à long terme reste à la baisse, ce qui suggère que le marché atteindra probablement son sommet de cycle d'ici le premier ou le deuxième trimestre de 2025", a noté Crypto Dan dans un rapport du 6 janvier.

Contrasting Predictions

Des prédictions contrastées

CryptoQuant’s cautious outlook stands in contrast to more optimistic predictions shared by other market analysts.

Les perspectives prudentes de CryptoQuant contrastent avec les prévisions plus optimistes partagées par d'autres analystes du marché.

For instance, Steno Research anticipates 2025 will be a banner year for cryptocurrencies, with Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH) breaking all-time highs.

Par exemple, Steno Research prévoit que 2025 sera une année record pour les crypto-monnaies, avec Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) battant des sommets sans précédent.

In a similar vein, asset manager VanEck projects that Bitcoin will peak at $180,000 and Ethereum will cross $6,000 by year-end.

Dans le même ordre d’idées, le gestionnaire d’actifs VanEck prévoit que Bitcoin atteindra un sommet à 180 000 $ et qu’Ethereum dépassera 6 000 $ d’ici la fin de l’année.

“Bitcoin is likely to experience record-breaking valuations at the apex of the cycle, driven by investor sentiment and potential advances in crypto regulation,” stated VanEck in a December blog post.

"Bitcoin est susceptible de connaître des valorisations record au sommet du cycle, en raison du sentiment des investisseurs et des avancées potentielles dans la réglementation de la cryptographie", a déclaré VanEck dans un article de blog de décembre.

Federal Reserve, Liquidity Concerns

Réserve fédérale, problèmes de liquidité

However, some analysts remain wary of potential roadblocks.

Cependant, certains analystes restent prudents face aux obstacles potentiels.

Markus Thielen of 10x Research highlighted the Federal Reserve’s monetary policies as a critical factor influencing Bitcoin’s momentum.

Markus Thielen de 10x Research a souligné que les politiques monétaires de la Réserve fédérale sont un facteur critique influençant la dynamique du Bitcoin.

An upcoming Federal Open Market Committee (FOMC) meeting may introduce volatility, potentially dampening the bullish trend.

Une prochaine réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) pourrait introduire de la volatilité, atténuant potentiellement la tendance haussière.

Bitcoin (BTC) price chart. Source: Bitcoin Liquid Index (BLX) via Brave New Coin

Tableau des prix du Bitcoin (BTC). Source : Indice Bitcoin Liquid (BLX) via Brave New Coin

Meanwhile, John Glover, Chief Investment Officer at Ledn, projected a short-term price correction for Bitcoin to $89,000 before rebounding above $125,000 later in the quarter.

Pendant ce temps, John Glover, directeur des investissements chez Ledn, prévoyait une correction du prix à court terme du Bitcoin à 89 000 $ avant de rebondir au-dessus de 125 000 $ plus tard dans le trimestre.

Reduced liquidity and resistance levels around $105,000 could also challenge sustained upward momentum.

Une liquidité réduite et des niveaux de résistance autour de 105 000 $ pourraient également remettre en cause une dynamique haussière soutenue.

Importance of Risk Management Stressed

L’importance de la gestion des risques soulignée

As Bitcoin currently trades close to $99,000, analysts emphasize the significance of risk management.

Alors que le Bitcoin s'échange actuellement à près de 99 000 $, les analystes soulignent l'importance de la gestion des risques.

Technical indicators in the market present mixed signals.

Les indicateurs techniques du marché présentent des signaux mitigés.

The Directional Movement Index (+DI) indicates a slight bullish trend, but the Average Directional Index (ADX) is weak, suggesting a need for stronger momentum to penetrate resistance levels.

L'indice de mouvement directionnel (+DI) indique une légère tendance haussière, mais l'indice directionnel moyen (ADX) est faible, suggérant la nécessité d'un élan plus fort pour pénétrer les niveaux de résistance.

CryptoQuant’s report advises investors to consider gradually liquidating positions as the market approaches its cyclical peak.

Le rapport de CryptoQuant conseille aux investisseurs d'envisager de liquider progressivement leurs positions à mesure que le marché approche de son pic cyclique.

“Caution is advised, especially for large holdings, as the later stages of the cycle usually carry higher risks,” remarked Crypto Dan.

"La prudence est de mise, en particulier pour les grands avoirs, car les dernières étapes du cycle comportent généralement des risques plus élevés", a fait remarquer Crypto Dan.

Outlook for 2025

Perspectives pour 2025

2025 is shaping up to be a make-it-or-break-it kind of year in the cryptocurrency world.

2025 s’annonce comme une année décisive dans le monde des crypto-monnaies.

In addition to price action, other drivers—such as innovative crypto ETFs and/or the establishment of a U.S. Bitcoin strategic reserve—may define the sector’s future for years to come.

En plus de l'évolution des prix, d'autres facteurs, tels que les ETF crypto innovants et/ou la création d'une réserve stratégique américaine pour le Bitcoin, pourraient définir l'avenir du secteur pour les années à venir.

While the present bull run still has great potential for substantial gains, investors are advised to be cautious.

Même si la tendance haussière actuelle présente encore un grand potentiel de gains substantiels, il est conseillé aux investisseurs d'être prudents.

The combination of optimistic forecasts and cautionary signals underlines the need for a balanced approach as the market matures.

La combinaison de prévisions optimistes et de signaux de prudence souligne la nécessité d’une approche équilibrée à mesure que le marché arrive à maturité.

And while it's fun to speculate on bullish Bitcoin price predictions for 2025, it's essential to keep them within the realm of reason and not invest more than you can afford to lose—timeless advice.

Et même s’il est amusant de spéculer sur les prévisions haussières du prix du Bitcoin pour 2025, il est essentiel de les maintenir dans le domaine de la raison et de ne pas investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre : des conseils intemporels.