Le fondateur d'Ape Terminal, Hassan Hatu Sheikh, déclare que le marché s'oriente vers une institutionnalisation à grande échelle de l'industrie de la cryptographie - TechAnnouncer

Le marché de la cryptographie a considérablement rebondi depuis son plus bas de novembre 2022, le Bitcoin atteignant un nouveau sommet historique et la capitalisation boursière totale approchant les 3 000 milliards de dollars. Les investisseurs institutionnels sont à l’origine de la tendance haussière actuelle, attirés par le lancement d’ETF Bitcoin au comptant et la perspective de jalonnement et de tokenisation. Cependant, les investisseurs particuliers participent également, en adoptant des investissements à haut risque et à haut rendement comme l’IA et les meme coins. Cette institutionnalisation de la cryptographie devrait conduire à l’innovation et à une adoption plus large, à mesure que les institutions financières traditionnelles et les investisseurs particuliers adoptent les actifs numériques.

Crypto Market Poised for Monumental Ascension: Institutional Embrace Propels Crypto to New Heights

Le marché de la cryptographie est prêt pour une ascension monumentale : l'adoption institutionnelle propulse la cryptographie vers de nouveaux sommets

The crypto market has soared to unprecedented levels this year, defying the bearish sentiment that lingered after the FTX implosion. Bitcoin, the industry's bellwether currency, has regained its former glory, reaching a new all-time high of nearly $73,740, a remarkable feat considering its November 2022 low of approximately $16,000. The total crypto market capitalization is inching closer to the coveted $3 trillion mark, signaling a renewed wave of optimism and excitement.

Le marché de la cryptographie a atteint des niveaux sans précédent cette année, défiant le sentiment baissier qui persistait après l’implosion de FTX. Bitcoin, la monnaie phare du secteur, a retrouvé son ancienne gloire, atteignant un nouveau sommet historique de près de 73 740 dollars, un exploit remarquable compte tenu de son plus bas de novembre 2022 d'environ 16 000 dollars. La capitalisation boursière totale de la cryptographie se rapproche de la barre convoitée des 3 000 milliards de dollars, signalant une nouvelle vague d’optimisme et d’enthousiasme.

But where is this crypto resurgence headed? As prices surge and euphoria grips the market, it's imperative to delve into the underlying factors that are propelling this remarkable rally.

Mais où va cette résurgence de la cryptographie ? Alors que les prix grimpent et que l’euphorie s’empare du marché, il est impératif d’examiner les facteurs sous-jacents qui propulsent cette remarquable reprise.

Institutional Participation: The Game-Changer

Participation institutionnelle : un facteur qui change la donne

A pivotal turning point for the crypto industry occurred last year when several established financial institutions announced their foray into Bitcoin-linked investment products. This trend gained further momentum in January when the US Securities and Exchange Commission (SEC) approved nearly a dozen Spot BTC ETFs, essentially opening the door for investors to gain exposure to Bitcoin without the complexities of owning the asset directly.

Un tournant crucial pour l’industrie de la cryptographie s’est produit l’année dernière lorsque plusieurs institutions financières établies ont annoncé leur incursion dans les produits d’investissement liés au Bitcoin. Cette tendance s'est encore accélérée en janvier lorsque la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé près d'une douzaine d'ETF Spot BTC, ouvrant essentiellement la porte aux investisseurs pour s'exposer au Bitcoin sans les complexités liées à la possession directe de l'actif.

These regulatory-compliant products have proven immensely popular, attracting a substantial $11.7 billion in total inflows, with BlackRock's IBIT Fund leading the charge with $13.5 billion, followed by Fidelity's FBTC at close to $7.5 billion. Conversely, Grayscale has faced net outflows of $14.36 billion, reducing its assets under management (AUM) to just under $23.8 billion.

Ces produits conformes à la réglementation se sont révélés extrêmement populaires, attirant des entrées totales substantielles de 11,7 milliards de dollars, le fonds IBIT de BlackRock étant en tête avec 13,5 milliards de dollars, suivi du FBTC de Fidelity avec près de 7,5 milliards de dollars. À l’inverse, Grayscale a fait face à des sorties nettes de 14,36 milliards de dollars, réduisant ses actifs sous gestion (AUM) à un peu moins de 23,8 milliards de dollars.

This shift is pivotal, as it highlights a stark departure from the previous bull run, which was primarily driven by retail investors. This time, it's the institutional players who are driving the narrative, particularly when it comes to major cryptocurrencies like Bitcoin.

Ce changement est crucial, car il met en évidence un changement radical par rapport à la précédente tendance haussière, qui était principalement tirée par les investisseurs particuliers. Cette fois, ce sont les acteurs institutionnels qui mènent le discours, notamment lorsqu’il s’agit de cryptomonnaies majeures comme le Bitcoin.

"Psychological Shift": TradFi Embraces Crypto

« Changement psychologique » : TradFi adopte la crypto

The influx of traditional market participants into the crypto space has triggered a "psychological shift," with Bitcoin leading the charge, bolstered by the support of major financial institutions. Goldman Sachs, a titan of the financial world, has reported a "big sea-change" in terms of both the volumes and the types of clients engaging in crypto-related activities, enabling the firm to expand its crypto trading desk.

L’afflux d’acteurs traditionnels du marché dans l’espace crypto a déclenché un « changement psychologique », avec Bitcoin en tête, soutenu par le soutien des principales institutions financières. Goldman Sachs, un titan du monde financier, a signalé un « grand changement radical » en termes de volumes et de types de clients s'engageant dans des activités liées à la cryptographie, permettant à l'entreprise d'étendre son bureau de négociation de cryptographie.

This institutional interest is expected to intensify as ETF providers ramp up their promotional efforts. Furthermore, spot Bitcoin ETF options and an Ethereum Spot ETF await regulatory approval, further expanding the options available to investors.

Cet intérêt institutionnel devrait s'intensifier à mesure que les fournisseurs d'ETF intensifient leurs efforts de promotion. En outre, les options Spot Bitcoin ETF et Ethereum Spot ETF attendent l’approbation réglementaire, élargissant ainsi les options disponibles pour les investisseurs.

Notably, TradFi institutions are not only filing for spot ETH ETF but are also embracing staking services for their clients and participating in the tokenization trend. These initiatives serve to strengthen the crypto industry and legitimize its role within the broader financial landscape.

Notamment, les institutions TradFi déposent non seulement des demandes d'ETF ETH au comptant, mais adoptent également des services de jalonnement pour leurs clients et participent à la tendance à la tokenisation. Ces initiatives servent à renforcer le secteur de la cryptographie et à légitimer son rôle dans le paysage financier plus large.

Regulatory Tailwinds: Paving the Way for Adoption

Vents favorables en matière de réglementation : ouvrir la voie à l’adoption

Regulatory developments are also aiding the institutional embrace of cryptocurrencies. The UK's Financial Conduct Authority (FCA) has permitted stock exchanges to list crypto ETNs (exchange-traded notes), but only for institutional investors. Additionally, the European Securities and Markets Authority (ESMA) has finalized the Markets in Crypto-Assets (MiCA) rules, which will further facilitate crypto engagement by institutions. Thailand's SEC has taken a similar step, allowing institutions and ultra-high-net-worth individuals (UHNWI) to invest in crypto ETF funds.

Les évolutions réglementaires contribuent également à l’adoption institutionnelle des crypto-monnaies. La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a autorisé les bourses à coter des crypto-ETN (exchange-traded notes), mais uniquement pour les investisseurs institutionnels. En outre, l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a finalisé les règles sur les marchés de crypto-actifs (MiCA), qui faciliteront davantage l’engagement des institutions en matière de cryptographie. La SEC thaïlandaise a pris une mesure similaire, permettant aux institutions et aux particuliers fortunés (UHNWI) d'investir dans des fonds crypto ETF.

The entry of institutional exchanges, OTC marketplaces, clearinghouses, and custodians into the crypto ecosystem further underscores the growing acceptance of digital assets as a legitimate investment class.

L’entrée des bourses institutionnelles, des marchés OTC, des chambres de compensation et des dépositaires dans l’écosystème cryptographique souligne encore l’acceptation croissante des actifs numériques en tant que classe d’investissement légitime.

Innovation and Mass Adoption

Innovation et adoption massive

While institutions are focusing on major cryptocurrencies and largely avoiding high-risk, high-return investments like AI tokens, meme coins, and ERC-20 tokens, these ventures continue to captivate retail investors.

Alors que les institutions se concentrent sur les principales crypto-monnaies et évitent largement les investissements à haut risque et à haut rendement comme les jetons AI, les pièces meme et les jetons ERC-20, ces entreprises continuent de captiver les investisseurs particuliers.

Retail investors, often priced out of BTC and ETH, are embracing the potential for financial freedom offered by these alternative assets. Dogecoin, Dogwifhat (WIF), Book of Meme (BOME), SLERF, Popcat, Mog Coin, and Jeo Boden (BODEN) have garnered significant attention, demonstrating the appetite for entertainment and price appreciation that drives retail interest. This trend is likely to persist in the foreseeable future.

Les investisseurs particuliers, souvent exclus du BTC et de l’ETH, profitent du potentiel de liberté financière offert par ces actifs alternatifs. Dogecoin, Dogwifhat (WIF), Book of Meme (BOME), SLERF, Popcat, Mog Coin et Jeo Boden (BODEN) ont attiré une attention considérable, démontrant l'appétit pour le divertissement et l'appréciation des prix qui suscitent l'intérêt des détaillants. Cette tendance devrait persister dans un avenir prévisible.

"The ongoing trend is distinct from the last bull market, with institutions entering in droves thanks to ETFs," explained Hassan Hatu Sheikh, Founder of Ape Terminal. "As we have observed, large investors favor both Bitcoin and Ethereum. But while it is starting with the majors, the institutionalization trend will soon encompass the entire industry, a process that has already begun with tokenization and staking."

"La tendance actuelle se distingue du dernier marché haussier, avec des institutions entrant en masse grâce aux ETF", a expliqué Hassan Hatu Sheikh, fondateur d'Ape Terminal. "Comme nous l'avons observé, les grands investisseurs privilégient à la fois Bitcoin et Ethereum. Mais même si elle commence par les majors, la tendance à l'institutionnalisation englobera bientôt l'ensemble du secteur, un processus qui a déjà commencé avec la tokenisation et le staking."

According to Hatu Sheikh, the crypto industry's adaptation to TradFi's needs will drive innovation in this institutional era, potentially leading to the mainstream breakthrough of a crypto-native application.

Selon Hatu Sheikh, l'adaptation de l'industrie de la cryptographie aux besoins de TradFi stimulera l'innovation dans cette ère institutionnelle, conduisant potentiellement à la percée d'une application crypto-native.

While many believe this cycle will be institutionally led, the impact of retail investors on alternative coins and narratives cannot be overlooked.

Même si beaucoup pensent que ce cycle sera dirigé par des institutions, l’impact des investisseurs particuliers sur les pièces et les récits alternatifs ne peut être négligé.

Beyond the meme coin and institutional narratives, the macroeconomic environment plays a critical role in the market's future. The Federal Reserve seeks "great confidence" that inflation is receding before considering rate cuts, a stance that generally supports price increases.

Au-delà des mèmes et des discours institutionnels, l’environnement macroéconomique joue un rôle essentiel dans l’avenir du marché. La Réserve fédérale recherche une « grande confiance » dans le recul de l’inflation avant d’envisager des baisses de taux, une position qui soutient généralement la hausse des prix.

Halving and Broader Adoption: Fueling the Next Wave

Réduire de moitié et adoption plus large : alimenter la prochaine vague

In the crypto market, the upcoming halving is poised to reshape the Bitcoin mining industry, as miners' profitability will be impacted by a 50% reduction in their BTC rewards.

Sur le marché de la cryptographie, la prochaine réduction de moitié est sur le point de remodeler l'industrie minière du Bitcoin, car la rentabilité des mineurs sera affectée par une réduction de 50 % de leurs récompenses BTC.

Overall, the convergence of ETF investments targeting pension funds and other TradFi investments, staking for passive income, stablecoins for remittances, tokenization bridging the gap between traditional finance and crypto, and meme coins fueling retail mania will collectively propel crypto adoption to new heights. This time, cryptocurrencies are poised to gain even wider acceptance, potentially overshadowing previous rallies in terms of growth and impact.

Dans l’ensemble, la convergence des investissements ETF ciblant les fonds de pension et autres investissements TradFi, le jalonnement pour les revenus passifs, les pièces stables pour les envois de fonds, la tokenisation comblant le fossé entre la finance traditionnelle et la cryptographie, et les pièces mèmes alimentant la manie du commerce de détail propulseront collectivement l’adoption de la cryptographie vers de nouveaux sommets. Cette fois, les crypto-monnaies sont sur le point de gagner une acceptation encore plus large, éclipsant potentiellement les rebonds précédents en termes de croissance et d’impact.