Hassan Hatu Sheikh, Gründer von Ape Terminal, sagt, der Markt bewege sich in Richtung einer groß angelegten Institutionalisierung der Kryptoindustrie – TechAnnouncer

Der Kryptomarkt hat sich seit seinem Tief im November 2022 deutlich erholt, wobei Bitcoin ein neues Allzeithoch erreichte und die Gesamtmarktkapitalisierung sich 3 Billionen US-Dollar nähert. Institutionelle Anleger treiben den aktuellen Bullenmarkt voran, angezogen durch die Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs und die Aussicht auf Staking und Tokenisierung. Allerdings beteiligen sich auch Privatanleger und investieren in risikoreiche und renditestarke Anlagen wie KI und Meme-Coins. Es wird erwartet, dass diese Institutionalisierung von Kryptowährungen zu Innovationen und einer breiteren Akzeptanz führen wird, da sowohl traditionelle Finanzinstitute als auch Privatanleger digitale Vermögenswerte nutzen.

Crypto Market Poised for Monumental Ascension: Institutional Embrace Propels Crypto to New Heights

Der Kryptomarkt steht vor einem monumentalen Aufstieg: Institutionelle Umarmung treibt Krypto zu neuen Höhen

The crypto market has soared to unprecedented levels this year, defying the bearish sentiment that lingered after the FTX implosion. Bitcoin, the industry's bellwether currency, has regained its former glory, reaching a new all-time high of nearly $73,740, a remarkable feat considering its November 2022 low of approximately $16,000. The total crypto market capitalization is inching closer to the coveted $3 trillion mark, signaling a renewed wave of optimism and excitement.

Der Kryptomarkt ist in diesem Jahr auf ein beispielloses Niveau gestiegen und hat damit der pessimistischen Stimmung getrotzt, die nach der FTX-Implosion anhielt. Bitcoin, die Leitwährung der Branche, hat seinen früheren Glanz wiedererlangt und ein neues Allzeithoch von fast 73.740 US-Dollar erreicht, eine bemerkenswerte Leistung, wenn man bedenkt, dass der Tiefststand im November 2022 bei etwa 16.000 US-Dollar lag. Die Gesamtkapitalisierung des Krypto-Marktes nähert sich der begehrten 3-Billionen-Dollar-Marke, was eine erneute Welle des Optimismus und der Aufregung signalisiert.

But where is this crypto resurgence headed? As prices surge and euphoria grips the market, it's imperative to delve into the underlying factors that are propelling this remarkable rally.

Aber wohin führt dieses Wiederaufleben der Kryptowährung? Da die Preise steigen und Euphorie den Markt erfasst, ist es unerlässlich, sich mit den zugrunde liegenden Faktoren zu befassen, die diese bemerkenswerte Rallye vorantreiben.

Institutional Participation: The Game-Changer

Institutionelle Beteiligung: Der Game-Changer

A pivotal turning point for the crypto industry occurred last year when several established financial institutions announced their foray into Bitcoin-linked investment products. This trend gained further momentum in January when the US Securities and Exchange Commission (SEC) approved nearly a dozen Spot BTC ETFs, essentially opening the door for investors to gain exposure to Bitcoin without the complexities of owning the asset directly.

Ein entscheidender Wendepunkt für die Kryptoindustrie ereignete sich im vergangenen Jahr, als mehrere etablierte Finanzinstitute ihren Vorstoß in Bitcoin-bezogene Anlageprodukte ankündigten. Dieser Trend gewann im Januar noch an Dynamik, als die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) fast ein Dutzend Spot-BTC-ETFs genehmigte, was Anlegern im Grunde die Tür öffnete, sich in Bitcoin zu engagieren, ohne die Komplexität eines direkten Besitzes des Vermögenswerts.

These regulatory-compliant products have proven immensely popular, attracting a substantial $11.7 billion in total inflows, with BlackRock's IBIT Fund leading the charge with $13.5 billion, followed by Fidelity's FBTC at close to $7.5 billion. Conversely, Grayscale has faced net outflows of $14.36 billion, reducing its assets under management (AUM) to just under $23.8 billion.

Diese regulatorisch konformen Produkte erfreuen sich großer Beliebtheit und ziehen insgesamt beachtliche Zuflüsse in Höhe von 11,7 Milliarden US-Dollar an, wobei der IBIT-Fonds von BlackRock mit 13,5 Milliarden US-Dollar an der Spitze steht, gefolgt von FBTC von Fidelity mit fast 7,5 Milliarden US-Dollar. Im Gegenzug verzeichnete Grayscale Nettoabflüsse in Höhe von 14,36 Milliarden US-Dollar, wodurch sein verwaltetes Vermögen (AUM) auf knapp 23,8 Milliarden US-Dollar sank.

This shift is pivotal, as it highlights a stark departure from the previous bull run, which was primarily driven by retail investors. This time, it's the institutional players who are driving the narrative, particularly when it comes to major cryptocurrencies like Bitcoin.

Diese Verschiebung ist von entscheidender Bedeutung, da sie eine deutliche Abkehr vom vorherigen Bullenmarkt verdeutlicht, der hauptsächlich von Privatanlegern vorangetrieben wurde. Dieses Mal sind es die institutionellen Akteure, die die Geschichte vorantreiben, insbesondere wenn es um große Kryptowährungen wie Bitcoin geht.

"Psychological Shift": TradFi Embraces Crypto

„Psychologischer Wandel“: TradFi begrüßt Krypto

The influx of traditional market participants into the crypto space has triggered a "psychological shift," with Bitcoin leading the charge, bolstered by the support of major financial institutions. Goldman Sachs, a titan of the financial world, has reported a "big sea-change" in terms of both the volumes and the types of clients engaging in crypto-related activities, enabling the firm to expand its crypto trading desk.

Der Zustrom traditioneller Marktteilnehmer in den Kryptoraum hat einen „psychologischen Wandel“ ausgelöst, wobei Bitcoin an der Spitze steht und durch die Unterstützung großer Finanzinstitute gestützt wird. Goldman Sachs, ein Gigant der Finanzwelt, hat eine „große grundlegende Veränderung“ sowohl hinsichtlich des Volumens als auch der Art der Kunden, die an kryptobezogenen Aktivitäten beteiligt sind, gemeldet, was es dem Unternehmen ermöglicht, seinen Krypto-Handelsschalter zu erweitern.

This institutional interest is expected to intensify as ETF providers ramp up their promotional efforts. Furthermore, spot Bitcoin ETF options and an Ethereum Spot ETF await regulatory approval, further expanding the options available to investors.

Es wird erwartet, dass dieses institutionelle Interesse noch zunehmen wird, da die ETF-Anbieter ihre Werbemaßnahmen verstärken. Darüber hinaus warten Spot-Bitcoin-ETF-Optionen und ein Ethereum-Spot-ETF auf die behördliche Genehmigung, wodurch die Optionen für Anleger weiter erweitert werden.

Notably, TradFi institutions are not only filing for spot ETH ETF but are also embracing staking services for their clients and participating in the tokenization trend. These initiatives serve to strengthen the crypto industry and legitimize its role within the broader financial landscape.

Bemerkenswert ist, dass TradFi-Institutionen nicht nur den Spot-ETF-ETF beantragen, sondern auch Absteckdienste für ihre Kunden in Anspruch nehmen und am Tokenisierungstrend teilnehmen. Diese Initiativen dienen dazu, die Kryptoindustrie zu stärken und ihre Rolle innerhalb der breiteren Finanzlandschaft zu legitimieren.

Regulatory Tailwinds: Paving the Way for Adoption

Regulatorischer Rückenwind: Den Weg für die Einführung ebnen

Regulatory developments are also aiding the institutional embrace of cryptocurrencies. The UK's Financial Conduct Authority (FCA) has permitted stock exchanges to list crypto ETNs (exchange-traded notes), but only for institutional investors. Additionally, the European Securities and Markets Authority (ESMA) has finalized the Markets in Crypto-Assets (MiCA) rules, which will further facilitate crypto engagement by institutions. Thailand's SEC has taken a similar step, allowing institutions and ultra-high-net-worth individuals (UHNWI) to invest in crypto ETF funds.

Auch regulatorische Entwicklungen unterstützen die institutionelle Akzeptanz von Kryptowährungen. Die britische Financial Conduct Authority (FCA) hat Börsen erlaubt, Krypto-ETNs (Exchange Traded Notes) aufzulisten, allerdings nur für institutionelle Anleger. Darüber hinaus hat die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) die Regeln für Märkte für Krypto-Assets (MiCA) fertiggestellt, die das Krypto-Engagement von Institutionen weiter erleichtern werden. Die thailändische SEC hat einen ähnlichen Schritt unternommen und ermöglicht Institutionen und sehr vermögenden Privatpersonen (UHNWI), in Krypto-ETF-Fonds zu investieren.

The entry of institutional exchanges, OTC marketplaces, clearinghouses, and custodians into the crypto ecosystem further underscores the growing acceptance of digital assets as a legitimate investment class.

Der Eintritt institutioneller Börsen, OTC-Marktplätze, Clearinghäuser und Depotbanken in das Krypto-Ökosystem unterstreicht die wachsende Akzeptanz digitaler Vermögenswerte als legitime Anlageklasse.

Innovation and Mass Adoption

Innovation und Massenakzeptanz

While institutions are focusing on major cryptocurrencies and largely avoiding high-risk, high-return investments like AI tokens, meme coins, and ERC-20 tokens, these ventures continue to captivate retail investors.

Während sich Institutionen auf die wichtigsten Kryptowährungen konzentrieren und risikoreiche und renditestarke Investitionen wie KI-Token, Meme-Coins und ERC-20-Token weitgehend meiden, ziehen diese Unternehmungen weiterhin Privatanleger in ihren Bann.

Retail investors, often priced out of BTC and ETH, are embracing the potential for financial freedom offered by these alternative assets. Dogecoin, Dogwifhat (WIF), Book of Meme (BOME), SLERF, Popcat, Mog Coin, and Jeo Boden (BODEN) have garnered significant attention, demonstrating the appetite for entertainment and price appreciation that drives retail interest. This trend is likely to persist in the foreseeable future.

Privatanleger, deren Preis oft aus BTC und ETH besteht, nutzen das Potenzial für finanzielle Freiheit, das diese alternativen Vermögenswerte bieten. Dogecoin, Dogwifhat (WIF), Book of Meme (BOME), SLERF, Popcat, Mog Coin und Jeo Boden (BODEN) haben große Aufmerksamkeit erregt und zeigen den Appetit auf Unterhaltung und Preissteigerungen, der das Interesse der Einzelhändler weckt. Dieser Trend dürfte in absehbarer Zukunft anhalten.

"The ongoing trend is distinct from the last bull market, with institutions entering in droves thanks to ETFs," explained Hassan Hatu Sheikh, Founder of Ape Terminal. "As we have observed, large investors favor both Bitcoin and Ethereum. But while it is starting with the majors, the institutionalization trend will soon encompass the entire industry, a process that has already begun with tokenization and staking."

„Der anhaltende Trend unterscheidet sich vom letzten Bullenmarkt, bei dem Institutionen dank ETFs in Scharen einsteigen“, erklärte Hassan Hatu Sheikh, Gründer von Ape Terminal. „Wie wir beobachtet haben, bevorzugen Großinvestoren sowohl Bitcoin als auch Ethereum. Doch während er bei den Großen beginnt, wird der Institutionalisierungstrend bald die gesamte Branche erfassen, ein Prozess, der bereits mit der Tokenisierung und dem Einsatz begonnen hat.“

According to Hatu Sheikh, the crypto industry's adaptation to TradFi's needs will drive innovation in this institutional era, potentially leading to the mainstream breakthrough of a crypto-native application.

Laut Hatu Sheikh wird die Anpassung der Kryptoindustrie an die Bedürfnisse von TradFi die Innovation in diesem institutionellen Zeitalter vorantreiben und möglicherweise zum Mainstream-Durchbruch einer krypto-nativen Anwendung führen.

While many believe this cycle will be institutionally led, the impact of retail investors on alternative coins and narratives cannot be overlooked.

Während viele glauben, dass dieser Zyklus institutionell gesteuert wird, ist der Einfluss von Privatanlegern auf alternative Münzen und Narrative nicht zu übersehen.

Beyond the meme coin and institutional narratives, the macroeconomic environment plays a critical role in the market's future. The Federal Reserve seeks "great confidence" that inflation is receding before considering rate cuts, a stance that generally supports price increases.

Über den Meme-Coin und institutionelle Narrative hinaus spielt das makroökonomische Umfeld eine entscheidende Rolle für die Zukunft des Marktes. Die Federal Reserve strebt nach „großer Zuversicht“, dass die Inflation zurückgeht, bevor sie Zinssenkungen in Betracht zieht, eine Haltung, die im Allgemeinen Preiserhöhungen unterstützt.

Halving and Broader Adoption: Fueling the Next Wave

Halbierung und breitere Akzeptanz: Treibstoff für die nächste Welle

In the crypto market, the upcoming halving is poised to reshape the Bitcoin mining industry, as miners' profitability will be impacted by a 50% reduction in their BTC rewards.

Auf dem Kryptomarkt dürfte die bevorstehende Halbierung die Bitcoin-Mining-Branche umgestalten, da die Rentabilität der Miner durch eine Reduzierung ihrer BTC-Belohnungen um 50 % beeinträchtigt wird.

Overall, the convergence of ETF investments targeting pension funds and other TradFi investments, staking for passive income, stablecoins for remittances, tokenization bridging the gap between traditional finance and crypto, and meme coins fueling retail mania will collectively propel crypto adoption to new heights. This time, cryptocurrencies are poised to gain even wider acceptance, potentially overshadowing previous rallies in terms of growth and impact.

Insgesamt wird die Konvergenz von ETF-Investitionen, die auf Pensionsfonds und andere TradFi-Investitionen abzielen, Staking für passives Einkommen, Stablecoins für Überweisungen, Tokenisierung, die die Lücke zwischen traditionellem Finanzwesen und Krypto schließt, und Meme-Coins, die den Einzelhandelswahn anheizen, insgesamt die Krypto-Einführung auf ein neues Niveau treiben. Dieses Mal stehen Kryptowährungen vor einer noch größeren Akzeptanz und könnten frühere Rallyes in Bezug auf Wachstum und Wirkung in den Schatten stellen.