Marathon Digital Holdings annonce une offre de billets convertibles de premier rang de 700 millions de dollars et prévoit d'utiliser le produit pour acquérir du Bitcoin et racheter des billets convertibles existants

Le mineur américain de Bitcoin Marathon Digital Holdings, Inc. a annoncé une offre de 700 millions de dollars de billets de premier rang convertibles.

U.S.-based Bitcoin miner Marathon Digital Holdings, Inc. has announced an offering of $700 million of convertible senior notes.

Le mineur américain de Bitcoin Marathon Digital Holdings, Inc. a annoncé une offre de 700 millions de dollars de billets de premier rang convertibles.

Institutions that participate in the sale will be granted another option by the miner to purchase an additional $105 million of notes within 13 days, commencing on the date the notes are initially issued to investors. The two offerings will be issued pursuant to Rule 144A under the Securities Act of 1933.

Les institutions qui participent à la vente se verront accorder une autre option par le mineur pour acheter 105 millions de dollars supplémentaires de billets dans un délai de 13 jours, à compter de la date à laquelle les billets sont initialement émis aux investisseurs. Les deux offres seront émises conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933.

The notes will bear interest payable semi-annually on March 1 and September 1 of each year, according to the miner. The first interest periods will be paid on March 1, 2025, and the notes will mature on September 1, 2031, unless the company redeems, converts, or repurchases the notes. The final terms of the notes will be determined at a later date.

Les billets porteront des intérêts payables semestriellement le 1er mars et le 1er septembre de chaque année, selon le mineur. Les premières périodes d'intérêt seront payées le 1er mars 2025 et les billets arriveront à échéance le 1er septembre 2031, à moins que la société ne rachète, convertisse ou rachète les billets. Les modalités définitives des obligations seront déterminées ultérieurement.

MARA stated that $200 million of the proceeds will be used to repurchase a portion of its outstanding 2026 convertible notes. The remaining amount will be directed towards increasing the company’s Bitcoin holdings through additional purchases, alongside other general needs. The notes’ due date and maturity are scheduled for 2030, after which they can be converted into cash or shares according to MARA’s preference.

MARA a déclaré que 200 millions de dollars du produit seront utilisés pour racheter une partie de ses billets convertibles 2026 en circulation. Le montant restant sera consacré à l'augmentation des avoirs en Bitcoin de l'entreprise par le biais d'achats supplémentaires, ainsi que d'autres besoins généraux. La date d'échéance et l'échéance des billets sont prévues pour 2030, après quoi ils pourront être convertis en espèces ou en actions selon la préférence de MARA.

MARA’s share price declined by 5% to $19.97 during pre-market trading following the announcement.

Le cours de l'action MARA a baissé de 5 % à 19,97 $ lors des échanges avant bourse suivant l'annonce.

MARA made a similar announcement in August 2024. MARA offered a private offering of $250 million of convertible senior notes and an additional $37.5 million of notes granted to the initial purchasers. The company announced that part of the proceeds will be used to purchase more Bitcoin and the rest for general corporate purposes, such as working capital and the strategic expansion of existing assets.

MARA a fait une annonce similaire en août 2024. MARA a proposé une offre privée de 250 millions de dollars de billets de premier rang convertibles et 37,5 millions de dollars supplémentaires de billets accordés aux acheteurs initiaux. La société a annoncé qu'une partie des recettes serait utilisée pour acheter davantage de Bitcoin et le reste à des fins générales de l'entreprise, telles que le fonds de roulement et l'expansion stratégique des actifs existants.

According to data from Bitcoin Treasuries, Marathon Digital now has 27,562 bitcoins, valued at $2.49 billion. The company recently added 720 bitcoins to its balance sheet on October 31 and 642 bitcoins on October 2. The company is the second-largest corporate holder of Bitcoin worldwide, trailing behind crypto giant and software company MicroStrategy.

Selon les données de Bitcoin Treasuries, Marathon Digital possède désormais 27 562 bitcoins, évalués à 2,49 milliards de dollars. La société a récemment ajouté 720 bitcoins à son bilan le 31 octobre et 642 bitcoins le 2 octobre. La société est la deuxième plus grande entreprise détentrice de Bitcoin au monde, derrière le géant de la cryptographie et la société de logiciels MicroStrategy.

The miner’s offerings echo previous announcements by Metaplanet and Microstrategy. On November 18, Metaplanet announced the issuance of one-year bonds dedicated entirely to BTC purchases to increase its Bitcoin stash. The Tokyo-listed firm issued the ordinary bonds with a guarantee, totaling 1.75 billion yen ($11.3 million) for an annualized interest rate of 0.36%.

Les offres du mineur font écho aux annonces précédentes de Metaplanet et Microstrategy. Le 18 novembre, Metaplanet a annoncé l'émission d'obligations à un an entièrement dédiées aux achats de BTC afin d'augmenter sa réserve de Bitcoin. La société cotée à Tokyo a émis des obligations ordinaires avec une garantie, pour un montant total de 1,75 milliard de yens (11,3 millions de dollars) pour un taux d'intérêt annualisé de 0,36 %.

In a related development, Microstrategy, the world’s largest corporate Bitcoin holder, disclosed that it had entered into a sales agreement with several parties, through which it had raised over $2 billion. The company also announced that it had purchased an additional 27,200 bitcoins for $2.03 billion.

Dans un développement connexe, Microstrategy, la plus grande entreprise détentrice de Bitcoin au monde, a révélé qu'elle avait conclu un accord de vente avec plusieurs parties, grâce auquel elle avait levé plus de 2 milliards de dollars. La société a également annoncé avoir acheté 27 200 bitcoins supplémentaires pour 2,03 milliards de dollars.