Marathon Digital Holdings kündigt das Angebot von Wandelanleihen im Wert von 700 Millionen US-Dollar an und plant, den Erlös für den Erwerb von Bitcoin und den Rückkauf bestehender Wandelanleihen zu verwenden

Der in den USA ansässige Bitcoin-Miner Marathon Digital Holdings, Inc. hat ein Angebot von vorrangigen Wandelanleihen im Wert von 700 Millionen US-Dollar angekündigt.

U.S.-based Bitcoin miner Marathon Digital Holdings, Inc. has announced an offering of $700 million of convertible senior notes.

Der in den USA ansässige Bitcoin-Miner Marathon Digital Holdings, Inc. hat ein Angebot von vorrangigen Wandelanleihen im Wert von 700 Millionen US-Dollar angekündigt.

Institutions that participate in the sale will be granted another option by the miner to purchase an additional $105 million of notes within 13 days, commencing on the date the notes are initially issued to investors. The two offerings will be issued pursuant to Rule 144A under the Securities Act of 1933.

Institutionen, die sich am Verkauf beteiligen, erhalten vom Bergmann eine weitere Option zum Kauf weiterer Schuldverschreibungen im Wert von 105 Millionen US-Dollar innerhalb von 13 Tagen, beginnend mit dem Datum, an dem die Schuldverschreibungen erstmals an Investoren ausgegeben werden. Die beiden Angebote werden gemäß Regel 144A des Securities Act von 1933 ausgegeben.

The notes will bear interest payable semi-annually on March 1 and September 1 of each year, according to the miner. The first interest periods will be paid on March 1, 2025, and the notes will mature on September 1, 2031, unless the company redeems, converts, or repurchases the notes. The final terms of the notes will be determined at a later date.

Nach Angaben des Bergmanns werden die Schuldverschreibungen halbjährlich am 1. März und 1. September eines jeden Jahres verzinst. Die ersten Zinsperioden werden am 1. März 2025 ausgezahlt und die Schuldverschreibungen werden am 1. September 2031 fällig, es sei denn, das Unternehmen löst die Schuldverschreibungen ein, wandelt sie um oder kauft sie zurück. Die endgültigen Bedingungen der Schuldverschreibungen werden zu einem späteren Zeitpunkt festgelegt.

MARA stated that $200 million of the proceeds will be used to repurchase a portion of its outstanding 2026 convertible notes. The remaining amount will be directed towards increasing the company’s Bitcoin holdings through additional purchases, alongside other general needs. The notes’ due date and maturity are scheduled for 2030, after which they can be converted into cash or shares according to MARA’s preference.

MARA gab an, dass 200 Millionen US-Dollar des Erlöses für den Rückkauf eines Teils seiner ausstehenden Wandelanleihen mit Laufzeit 2026 verwendet werden. Der verbleibende Betrag wird neben anderen allgemeinen Bedürfnissen für die Erhöhung der Bitcoin-Bestände des Unternehmens durch zusätzliche Käufe verwendet. Das Fälligkeitsdatum und die Fälligkeit der Schuldverschreibungen sind für 2030 geplant. Danach können sie je nach Wunsch von MARA in Bargeld oder Aktien umgewandelt werden.

MARA’s share price declined by 5% to $19.97 during pre-market trading following the announcement.

Der Aktienkurs von MARA fiel im vorbörslichen Handel nach der Ankündigung um 5 % auf 19,97 US-Dollar.

MARA made a similar announcement in August 2024. MARA offered a private offering of $250 million of convertible senior notes and an additional $37.5 million of notes granted to the initial purchasers. The company announced that part of the proceeds will be used to purchase more Bitcoin and the rest for general corporate purposes, such as working capital and the strategic expansion of existing assets.

Eine ähnliche Ankündigung machte MARA im August 2024. MARA bot ein privates Angebot von wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen im Wert von 250 Millionen US-Dollar und weiteren Schuldverschreibungen im Wert von 37,5 Millionen US-Dollar an, die den Erstkäufern gewährt wurden. Das Unternehmen gab bekannt, dass ein Teil des Erlöses für den Kauf weiterer Bitcoins und der Rest für allgemeine Unternehmenszwecke wie Betriebskapital und die strategische Erweiterung bestehender Vermögenswerte verwendet werden soll.

According to data from Bitcoin Treasuries, Marathon Digital now has 27,562 bitcoins, valued at $2.49 billion. The company recently added 720 bitcoins to its balance sheet on October 31 and 642 bitcoins on October 2. The company is the second-largest corporate holder of Bitcoin worldwide, trailing behind crypto giant and software company MicroStrategy.

Nach Angaben von Bitcoin Treasuries verfügt Marathon Digital derzeit über 27.562 Bitcoins im Wert von 2,49 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat am 31. Oktober kürzlich 720 Bitcoins und am 2. Oktober 642 Bitcoins in seine Bilanz aufgenommen. Das Unternehmen ist der zweitgrößte Unternehmensinhaber von Bitcoin weltweit und liegt hinter dem Kryptoriesen und Softwareunternehmen MicroStrategy.

The miner’s offerings echo previous announcements by Metaplanet and Microstrategy. On November 18, Metaplanet announced the issuance of one-year bonds dedicated entirely to BTC purchases to increase its Bitcoin stash. The Tokyo-listed firm issued the ordinary bonds with a guarantee, totaling 1.75 billion yen ($11.3 million) for an annualized interest rate of 0.36%.

Die Angebote des Miners spiegeln frühere Ankündigungen von Metaplanet und Microstrategy wider. Am 18. November kündigte Metaplanet die Ausgabe einjähriger Anleihen an, die ausschließlich für BTC-Käufe bestimmt sind, um seinen Bitcoin-Vorrat zu erhöhen. Das in Tokio notierte Unternehmen gab die Stammanleihen mit einer Garantie im Gesamtwert von 1,75 Milliarden Yen (11,3 Millionen US-Dollar) zu einem jährlichen Zinssatz von 0,36 % aus.

In a related development, Microstrategy, the world’s largest corporate Bitcoin holder, disclosed that it had entered into a sales agreement with several parties, through which it had raised over $2 billion. The company also announced that it had purchased an additional 27,200 bitcoins for $2.03 billion.

In einer ähnlichen Entwicklung gab Microstrategy, der weltweit größte Unternehmens-Bitcoin-Inhaber, bekannt, dass es mit mehreren Parteien einen Kaufvertrag abgeschlossen hat, durch den es über 2 Milliarden US-Dollar eingesammelt hat. Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass es weitere 27.200 Bitcoins für 2,03 Milliarden US-Dollar gekauft habe.