Le Japon peut reclasser les actifs numériques des méthodes de paiement aux produits financiers

Le Japon peut changer sa classification des actifs numériques des méthodes de paiement aux produits financiers, une décision qui augmenterait la surveillance réglementaire des émetteurs.

Japan’s Financial Services Agency (FSA) is proposing that the national government change the classification of digital assets, aiming to increase regulatory oversight for issuers.

La Japon Financial Services Agency (FSA) propose que le gouvernement national change la classification des actifs numériques, visant à accroître la surveillance réglementaire des émetteurs.

This move is in response to an increasing number of investment scams as the digital asset market has grown to roughly JPY 4.5 trillion (USD 30.11 billion). The regulator proposes that the government review the change by the middle of 2025.

Cette décision est en réponse à un nombre croissant d'escroqueries d'investissement, car le marché des actifs numériques est passé à environ 4,5 billions de JPY (30,11 milliards USD). Le régulateur propose que le gouvernement examine le changement au milieu de 2025.

It would place digital (or “crypto”) assets under the Financial Instruments and Exchange Act, similar to company shares. Although there are technically already registration requirements for digital asset issuers, they are not as strict as those covering more “traditional” investments.

Il placerait des actifs numériques (ou «crypto») en vertu de la Financial Instruments and Exchange Act, similaire aux actions de l'entreprise. Bien qu'il existe déjà des exigences d'enregistrement déjà pour les émetteurs d'actifs numériques, ils ne sont pas aussi stricts que ceux couvrant des investissements plus «traditionnels».

If adopted as policy and then law, this would mean far greater disclosure of issuers’ identities and corporate status. Digital assets in Japan are currently covered by the Payment Services Act.

S'il est adopté comme politique puis en droit, cela signifierait une divulgation beaucoup plus importante des identités des émetteurs et du statut d'entreprise. Les actifs numériques au Japon sont actuellement couverts par la loi sur les services de paiement.

This classifies them more as a form of payment than a financial instrument or investment—similar to in-app tokens, store loyalty points, or gift cards. The Act refers to such payment methods as “virtual currencies,” which may include any blockchain and non-blockchain digital assets other than digital versions of the national currency (JPY). To be a digital payment method, an asset must exist electronically and be recordable on an electronic device, have a property value, and can be exchanged for other goods or services.

Cela les classe davantage comme un mode de paiement qu'un instrument financier ou un investissement - similaire aux jetons intégrés, aux points de fidélité des magasins ou aux cartes-cadeaux. La loi fait référence à des méthodes de paiement telles que les «monnaies virtuelles», qui peuvent inclure toute blockchain et actifs numériques non blockchain autres que les versions numériques de la monnaie nationale (JPY). Pour être un mode de paiement numérique, un actif doit exister électroniquement et être enregistré sur un appareil électronique, avoir une valeur de propriété et peut être échangé contre d'autres biens ou services.

Since 2017, the FSA has defined the “crypto assets” subcategory more specifically, with tighter regulations for exchange platforms. In the years since then, more regulations have been aimed at protecting consumers, such as prohibiting misleading advertisements and increasing customer ID requirements, as well as scrutiny of transactions involving stablecoins.

Depuis 2017, la FSA a défini la sous-catégorie des «actifs cryptographiques» plus spécifiquement, avec des réglementations plus strictes pour les plates-formes d'échange. Au cours des années depuis lors, davantage de réglementations visent à protéger les consommateurs, comme l'interdiction des publicités trompeuses et l'augmentation des exigences d'identification du client, ainsi que l'examen des transactions impliquant des stablecoins.

Anyone who’s ever used a public chat app is used to seeing a multitude of investment scams, and it’s highly probable the word “crypto” will appear somewhere in the blurb. Most will ignore them, but the percentage of users gullible enough to throw money at strangers makes them worthwhile.

Quiconque a déjà utilisé une application de chat public est habitué à voir une multitude d'escroqueries d'investissement, et il est très probable que le mot «crypto» apparaîtra quelque part dans le texte de présentation. La plupart les ignoreront, mais le pourcentage d'utilisateurs suffisamment crédule pour jeter de l'argent à des étrangers en vaut la peine.

Some schemes would seem bizarre to anyone with an ounce of skepticism, but Japan’s large population (a high percentage of which is over 60 years old) still means there are plenty of potential marks. One example from 2023 involved a Tokyo-based company called VISION and its “affiliates” that sold shares in rental “USB devices” in return for cash payouts. When the cash payments ran out, VISION began paying investors in a cryptocoin called “V Cash,” an asset that did exist, but wasn’t listed on any exchange and was essentially worthless. Over 3,000 people fell for the scheme, losing over $1 million in total.

Certains programmes sembleraient bizarres à quiconque avec une once de scepticisme, mais la grande population du Japon (dont un pourcentage élevé a plus de 60 ans) signifie toujours qu'il existe de nombreuses marques potentielles. Un exemple de 2023 a impliqué une société basée à Tokyo appelée Vision et ses «affiliés» qui ont vendu des actions dans des «appareils USB» locatifs en échange de paiements en espèces. Lorsque les paiements en espèces ont été épuisés, Vision a commencé à payer les investisseurs dans une cryptocoin appelée «V Cash», un actif qui existait, mais qui n'était pas inscrit sur un échange et était essentiellement sans valeur. Plus de 3 000 personnes ont chuté pour le programme, perdant plus d'un million de dollars au total.

Bitcoin was the first blockchain network to appear, but since its initial release in 2009, thousands more blockchains have been created, each with its own native token. Tokenization protocols on many of those networks have made creating a blockchain-verifiable digital asset relatively simple and selling it as the “next hot coin” to anyone willing to buy some.

Bitcoin a été le premier réseau de blockchain à apparaître, mais depuis sa sortie initiale en 2009, des milliers d'autres blockchains ont été créées, chacune avec son propre token natif. Les protocoles de tokenisation sur bon nombre de ces réseaux ont fait de la création d'un actif numérique Verifiable Blockchain relativement simple et de le vendre comme la «prochaine pièce chaude» à quiconque veut en acheter.

Even with enhanced registration requirements, scammers will always find ways to scam—especially since many schemes don’s even involve actual digital assets or have an issuer to register. However, they may reduce the number of “pump and dump” schemes that issue an asset and inflate the price before the issuer and their groups of insiders sell off their bags at an agreed time, causing market prices to crash and leaving more gullible buyers with nothing but worthless digital tokens.See More

Même avec des exigences d'enregistrement améliorées, les escrocs trouveront toujours des moyens d'escroquer, d'autant plus que de nombreux régimes, les Don impliquent même des actifs numériques réels ou ont un émetteur pour s'inscrire. Cependant, ils peuvent réduire le nombre de régimes de «pompage et décharge» qui émettent un actif et gonfler le prix devant l'émetteur et leurs groupes d'initiés vendent leurs sacs à un moment convenu, ce qui fait s'écraser les prix du marché et laisser plus d'acheteurs crédules avec rien d'autre que des jetons numériques sans valeur.