L’adoption institutionnelle remodèle le secteur des crypto-monnaies alors que les puissances financières traditionnelles occupent des positions

Une vague d’adoption institutionnelle pourrait remodeler le secteur des cryptomonnaies, les puissances financières traditionnelles occupant des positions importantes.

Institutional adoption of cryptocurrencies is surging, with major financial players like Morgan Stanley, Goldman Sachs and DRW Capital staking out significant positions in bitcoin and ethereum ETFs.

L’adoption institutionnelle des crypto-monnaies est en plein essor, avec des acteurs financiers majeurs comme Morgan Stanley, Goldman Sachs et DRW Capital détenant des positions importantes dans les ETF Bitcoin et Ethereum.

This shift in Wall Street’s approach to cryptocurrencies, coupled with the record-breaking engagement of the crypto industry in the U.S. election cycle, signals a new era of engagement between traditional finance and digital assets.

Ce changement dans l'approche de Wall Street à l'égard des crypto-monnaies, associé à l'engagement record de l'industrie de la cryptographie dans le cycle électoral américain, signale une nouvelle ère d'engagement entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.

“We’re seeing a turning-of-the-tide moment where everyone’s talked about institutional adoption on the horizon. Well, here it is,” says Coinme CEO Neil Bergquist, whose company specializes in bitcoin ATMs and provides crypto infrastructure for partner companies.

« Nous assistons à un renversement de tendance où tout le monde parle de l'adoption institutionnelle à l'horizon. Eh bien, le voici », déclare Neil Bergquist, PDG de Coinme, dont la société est spécialisée dans les guichets automatiques Bitcoin et fournit une infrastructure de cryptographie aux entreprises partenaires.

Numbers support his assessment: Total assets in cryptocurrency investment products have reached a record $33.5 billion this year, and total assets under management for crypto investment products surpassed $138 billion.

Les chiffres soutiennent son évaluation : le total des actifs dans les produits d’investissement en crypto-monnaie a atteint un montant record de 33,5 milliards de dollars cette année, et le total des actifs sous gestion pour les produits d’investissement en crypto-monnaie a dépassé 138 milliards de dollars.

The crypto industry emerged as one of the election cycle’s biggest spenders, directing $170 million to super PACs supporting crypto-friendly candidates. The investment appears to have paid off — 50 of the 58 general election candidates backed by crypto-focused super PACs won their races.

L'industrie de la cryptographie est devenue l'un des plus gros dépensiers du cycle électoral, consacrant 170 millions de dollars aux super PAC soutenant les candidats favorables à la cryptographie. L’investissement semble avoir porté ses fruits : 50 des 58 candidats aux élections générales soutenus par des super PAC axés sur la cryptographie ont remporté leurs élections.

This surge in institutional interest comes amid unprecedented political engagement with cryptocurrency policy.

Ce regain d’intérêt institutionnel s’inscrit dans un contexte d’engagement politique sans précédent en matière de politique en matière de crypto-monnaie.

The mounting institutional adoption reflects a broader transformation in how traditional finance views digital assets.

L’adoption institutionnelle croissante reflète une transformation plus large de la manière dont la finance traditionnelle perçoit les actifs numériques.

“We’re seeing further evolution of crypto use cases entering various areas for mainstream adoption,” Bergquist says. This includes an expanding range of payment applications and growing interest in cross-border transactions, areas where traditional banks have historically dominated.

"Nous constatons une nouvelle évolution des cas d'utilisation de la cryptographie entrant dans divers domaines en vue d'une adoption généralisée", a déclaré Bergquist. Cela inclut une gamme croissante d’applications de paiement et un intérêt croissant pour les transactions transfrontalières, domaines dans lesquels les banques traditionnelles ont historiquement dominé.

Coinme, one of the first licensed crypto exchanges in the U.S., has spent a decade trying to support more mainstream crypto adoption, partnering with established companies like Coinstar to enable bitcoin purchases at major retailers across the U.S.

Coinme, l'un des premiers échanges cryptographiques sous licence aux États-Unis, a passé une décennie à essayer de soutenir une adoption plus large de la cryptographie, en s'associant avec des sociétés établies comme Coinstar pour permettre les achats de bitcoins chez les principaux détaillants à travers les États-Unis.

The company has focused on building regulated infrastructure for cash-to-crypto conversions, implementing standard banking controls like Know Your Customer requirements, and blockchain monitoring — steps that could make digital assets more palatable to traditional institutions.

La société s'est concentrée sur la création d'une infrastructure réglementée pour les conversions d'argent en crypto, sur la mise en œuvre de contrôles bancaires standard tels que les exigences de connaissance de votre client et sur la surveillance de la blockchain – des étapes qui pourraient rendre les actifs numériques plus acceptables pour les institutions traditionnelles.

This regulatory-first approach mirrors the broader industry shift toward more conventional financial guardrails.

Cette approche axée sur la réglementation reflète l’évolution plus large du secteur vers des garde-fous financiers plus conventionnels.

Until recently, Treasury Department guidance has made many institutions hesitant to engage directly with digital assets.

Jusqu’à récemment, les directives du Département du Trésor faisaient hésiter de nombreuses institutions à s’engager directement dans les actifs numériques.

However, this cautious approach may be shifting, as major financial players find regulated ways to gain exposure, such as the recent explosion of ETFs and the recent launch of bitcoin options trading.

Cependant, cette approche prudente pourrait être en train de changer, à mesure que les principaux acteurs financiers trouvent des moyens réglementés de s'exposer, comme la récente explosion des ETF et le lancement récent du trading d'options Bitcoin.

The market has responded dramatically to these institutional moves and to the election of Donald Trump as U.S. president.

Le marché a réagi de manière spectaculaire à ces mouvements institutionnels et à l’élection de Donald Trump à la présidence des États-Unis.

Trump was an outspoken advocate for crypto on the campaign trail. Following his election on Nov. 5, bitcoin’s price has surged to new highs, recently reaching a high of over $93,000.

Trump était un ardent défenseur de la cryptographie pendant la campagne électorale. Après son élection le 5 novembre, le prix du bitcoin a atteint de nouveaux sommets, atteignant récemment un sommet de plus de 93 000 dollars.

Bitcoin ETFs alone have attracted $1.67 billion in inflows over a single week in November, bringing their total assets to $95.4 billion.

Les ETF Bitcoin ont attiré à eux seuls 1,67 milliard de dollars d’entrées sur une seule semaine en novembre, portant leur actif total à 95,4 milliards de dollars.

Ethereum has followed suit, with ETF products drawing $646 million in new investment and total assets reaching $9.15 billion.

Ethereum a emboîté le pas, les produits ETF générant 646 millions de dollars de nouveaux investissements et un actif total atteignant 9,15 milliards de dollars.

It’s a bull market that stands in stark contrast to the crypto winter left in the wake of FTX’s collapse in 2022.

Il s’agit d’un marché haussier qui contraste fortement avec l’hiver crypto qui a suivi l’effondrement de FTX en 2022.

“In the previous 2021 bull market cycle, we were talking to a lot of banks who wanted to offer digital currency services,” Bergquist recalls. “Those partnerships quickly evaporated after the FTX fiasco.'”

« Lors du précédent cycle de marché haussier de 2021, nous discutions avec de nombreuses banques qui souhaitaient proposer des services de monnaie numérique », se souvient Bergquist. «Ces partenariats se sont rapidement évaporés après le fiasco FTX.»

The new political landscape could accelerate a wave of institutional adoption.

Le nouveau paysage politique pourrait accélérer une vague d’adoption institutionnelle.

With Republicans set to control both chambers of Congress, legislation that previously stalled may find new life.

Alors que les Républicains sont sur le point de contrôler les deux chambres du Congrès, la législation qui était auparavant au point mort pourrait retrouver un nouveau souffle.

For example, the Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act, which would shift more oversight responsibility to the Commodity Futures Trading Commission, passed the House with strong bipartisan support but stalled in the Democratic-controlled Senate.

Par exemple, la loi sur l’innovation financière et la technologie pour le 21e siècle, qui confierait davantage de responsabilités de surveillance à la Commodity Futures Trading Commission, a été adoptée par la Chambre avec un fort soutien bipartite, mais est restée bloquée au Sénat contrôlé par les démocrates.

“We have to make certain that [crypto companies] know what the rules are and how to follow them so that the crypto industry can thrive here,” Incoming Ohio Sen. Bernie Moreno told The Wall Street Journal.

"Nous devons nous assurer que [les sociétés de cryptographie] connaissent les règles et comment les suivre afin que l'industrie de la cryptographie puisse prospérer ici", a déclaré le nouveau sénateur de l'Ohio, Bernie Moreno, au Wall Street Journal.

Moreno’s victory over Senate Banking Committee Chair Sherrod Brown was celebrated by crypto executives including Coinbase CEO Brian Armstrong and Ripple CEO Brad Garlinghouse.

La victoire de Moreno sur le président du comité sénatorial des banques, Sherrod Brown, a été célébrée par des dirigeants de crypto, dont le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, et le PDG de Ripple, Brad Garlinghouse.

TradFi AdoptionWhile major banks are exploring ways to integrate digital assets into their existing services, some of the biggest challenges identified by crypto executives include preventing regulatory oversight from hampering growth, gaining access to banking services, and stabilizing dollar-pegged cryptocurrencies.

Adoption de TradFiAlors que les grandes banques explorent les moyens d'intégrer les actifs numériques dans leurs services existants, certains des plus grands défis identifiés par les dirigeants de la cryptographie consistent à empêcher la surveillance réglementaire d'entraver la croissance, à accéder aux services bancaires et à stabiliser les crypto-monnaies indexées sur le dollar.

However, many companies and crypto enthusiasts are already using bitcoin for practical applications like payments.

Cependant, de nombreuses entreprises et passionnés de cryptographie utilisent déjà le bitcoin pour des applications pratiques telles que les paiements.

“We’re seeing a lot of demand in the marketplace from partners that are really focused around creating a seamless fiat on- and off-ramp,” says Bergquist.

«Nous constatons une forte demande sur le marché de la part de partenaires qui se concentrent réellement sur la création d'une rampe d'accès et de sortie fiat transparente», explique Bergquist.

“Interoperability is important. We want it to be seamless to move in and out of fiat and crypto. We’re seeing a lot of interest for that around payments — companies wanting to enable those who have crypto to be able to spend it for goods or services.”

« L'interopérabilité est importante. Nous voulons que l’entrée et la sortie du fiat et de la cryptographie soient fluides. Nous constatons beaucoup d'intérêt pour cela autour des paiements – les entreprises souhaitent permettre à ceux qui possèdent de la cryptographie de pouvoir la dépenser pour des biens ou des services.

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