Die institutionelle Einführung verändert die Kryptowährungsbranche, da traditionelle Finanzkonzerne ihre Positionen einnehmen

Eine Welle institutioneller Akzeptanz könnte die Kryptowährungsbranche umgestalten, wobei traditionelle Finanzmächte bedeutende Positionen einnehmen.

Institutional adoption of cryptocurrencies is surging, with major financial players like Morgan Stanley, Goldman Sachs and DRW Capital staking out significant positions in bitcoin and ethereum ETFs.

Die institutionelle Akzeptanz von Kryptowährungen nimmt zu, wobei große Finanzakteure wie Morgan Stanley, Goldman Sachs und DRW Capital bedeutende Positionen in Bitcoin- und Ethereum-ETFs aufbauen.

This shift in Wall Street’s approach to cryptocurrencies, coupled with the record-breaking engagement of the crypto industry in the U.S. election cycle, signals a new era of engagement between traditional finance and digital assets.

Dieser Wandel in der Herangehensweise der Wall Street an Kryptowährungen, gepaart mit dem rekordverdächtigen Engagement der Kryptoindustrie im US-Wahlzyklus, signalisiert eine neue Ära des Engagements zwischen traditionellem Finanzwesen und digitalen Vermögenswerten.

“We’re seeing a turning-of-the-tide moment where everyone’s talked about institutional adoption on the horizon. Well, here it is,” says Coinme CEO Neil Bergquist, whose company specializes in bitcoin ATMs and provides crypto infrastructure for partner companies.

„Wir erleben gerade einen Wendepunkt, an dem alle über die bevorstehende institutionelle Einführung sprechen. Nun, hier ist es“, sagt Neil Bergquist, CEO von Coinme, dessen Unternehmen sich auf Bitcoin-Geldautomaten spezialisiert hat und Krypto-Infrastruktur für Partnerunternehmen bereitstellt.

Numbers support his assessment: Total assets in cryptocurrency investment products have reached a record $33.5 billion this year, and total assets under management for crypto investment products surpassed $138 billion.

Zahlen stützen seine Einschätzung: Das Gesamtvermögen in Kryptowährungs-Investmentprodukten hat in diesem Jahr einen Rekordwert von 33,5 Milliarden US-Dollar erreicht, und das gesamte verwaltete Vermögen für Krypto-Investmentprodukte überstieg 138 Milliarden US-Dollar.

The crypto industry emerged as one of the election cycle’s biggest spenders, directing $170 million to super PACs supporting crypto-friendly candidates. The investment appears to have paid off — 50 of the 58 general election candidates backed by crypto-focused super PACs won their races.

Die Kryptoindustrie erwies sich als einer der größten Geldgeber des Wahlzyklus und spendete 170 Millionen US-Dollar an Super-PACs, die kryptofreundliche Kandidaten unterstützen. Die Investition scheint sich ausgezahlt zu haben – 50 der 58 Kandidaten für die Parlamentswahlen, die von kryptofokussierten Super-PACs unterstützt werden, haben ihre Rennen gewonnen.

This surge in institutional interest comes amid unprecedented political engagement with cryptocurrency policy.

Dieser Anstieg des institutionellen Interesses erfolgt vor dem Hintergrund eines beispiellosen politischen Engagements in der Kryptowährungspolitik.

The mounting institutional adoption reflects a broader transformation in how traditional finance views digital assets.

Die zunehmende institutionelle Akzeptanz spiegelt einen umfassenderen Wandel in der Art und Weise wider, wie die traditionelle Finanzwelt digitale Vermögenswerte betrachtet.

“We’re seeing further evolution of crypto use cases entering various areas for mainstream adoption,” Bergquist says. This includes an expanding range of payment applications and growing interest in cross-border transactions, areas where traditional banks have historically dominated.

„Wir sehen eine weitere Entwicklung von Krypto-Anwendungsfällen, die in verschiedene Bereiche für die breite Akzeptanz vordringen“, sagt Bergquist. Dazu gehören ein wachsendes Spektrum an Zahlungsanwendungen und ein wachsendes Interesse an grenzüberschreitenden Transaktionen, Bereichen, in denen traditionelle Banken in der Vergangenheit dominiert haben.

Coinme, one of the first licensed crypto exchanges in the U.S., has spent a decade trying to support more mainstream crypto adoption, partnering with established companies like Coinstar to enable bitcoin purchases at major retailers across the U.S.

Coinme, eine der ersten lizenzierten Krypto-Börsen in den USA, hat ein Jahrzehnt damit verbracht, eine stärkere Akzeptanz von Krypto im Mainstream zu fördern und arbeitet mit etablierten Unternehmen wie Coinstar zusammen, um Bitcoin-Käufe bei großen Einzelhändlern in den USA zu ermöglichen

The company has focused on building regulated infrastructure for cash-to-crypto conversions, implementing standard banking controls like Know Your Customer requirements, and blockchain monitoring — steps that could make digital assets more palatable to traditional institutions.

Das Unternehmen hat sich auf den Aufbau einer regulierten Infrastruktur für die Umwandlung von Bargeld in Kryptowährungen, die Implementierung standardmäßiger Bankkontrollen wie „Know Your Customer“-Anforderungen und Blockchain-Überwachung konzentriert – Schritte, die digitale Vermögenswerte für traditionelle Institutionen schmackhafter machen könnten.

This regulatory-first approach mirrors the broader industry shift toward more conventional financial guardrails.

Dieser Ansatz, bei dem die Regulierung an erster Stelle steht, spiegelt die allgemeine Verlagerung der Branche hin zu konventionelleren finanziellen Leitplanken wider.

Until recently, Treasury Department guidance has made many institutions hesitant to engage directly with digital assets.

Bis vor Kurzem haben die Richtlinien des Finanzministeriums dazu geführt, dass viele Institutionen davor zurückschreckten, sich direkt mit digitalen Vermögenswerten zu befassen.

However, this cautious approach may be shifting, as major financial players find regulated ways to gain exposure, such as the recent explosion of ETFs and the recent launch of bitcoin options trading.

Dieser vorsichtige Ansatz könnte sich jedoch ändern, da große Finanzakteure regulierte Möglichkeiten finden, sich zu engagieren, wie zum Beispiel die jüngste Explosion von ETFs und die jüngste Einführung des Bitcoin-Optionshandels.

The market has responded dramatically to these institutional moves and to the election of Donald Trump as U.S. president.

Der Markt hat dramatisch auf diese institutionellen Schritte und auf die Wahl von Donald Trump zum US-Präsidenten reagiert.

Trump was an outspoken advocate for crypto on the campaign trail. Following his election on Nov. 5, bitcoin’s price has surged to new highs, recently reaching a high of over $93,000.

Trump war im Wahlkampf ein ausgesprochener Befürworter von Kryptowährungen. Nach seiner Wahl am 5. November ist der Bitcoin-Preis auf neue Höchststände gestiegen und erreichte kürzlich einen Höchststand von über 93.000 US-Dollar.

Bitcoin ETFs alone have attracted $1.67 billion in inflows over a single week in November, bringing their total assets to $95.4 billion.

Allein Bitcoin-ETFs haben im November in einer einzigen Woche Zuflüsse in Höhe von 1,67 Milliarden US-Dollar angezogen, was ihr Gesamtvermögen auf 95,4 Milliarden US-Dollar erhöht.

Ethereum has followed suit, with ETF products drawing $646 million in new investment and total assets reaching $9.15 billion.

Ethereum folgte diesem Beispiel und zog mit ETF-Produkten neue Investitionen in Höhe von 646 Millionen US-Dollar an, während das Gesamtvermögen 9,15 Milliarden US-Dollar erreichte.

It’s a bull market that stands in stark contrast to the crypto winter left in the wake of FTX’s collapse in 2022.

Es handelt sich um einen Bullenmarkt, der im krassen Gegensatz zum Krypto-Winter steht, der nach dem Zusammenbruch von FTX im Jahr 2022 herrscht.

“In the previous 2021 bull market cycle, we were talking to a lot of banks who wanted to offer digital currency services,” Bergquist recalls. “Those partnerships quickly evaporated after the FTX fiasco.'”

„Im vorangegangenen Bullenmarktzyklus 2021 haben wir mit vielen Banken gesprochen, die digitale Währungsdienstleistungen anbieten wollten“, erinnert sich Bergquist. „Diese Partnerschaften lösten sich nach dem FTX-Fiasko schnell auf.“

The new political landscape could accelerate a wave of institutional adoption.

Die neue politische Landschaft könnte eine Welle institutioneller Übernahme beschleunigen.

With Republicans set to control both chambers of Congress, legislation that previously stalled may find new life.

Da die Republikaner beide Kammern des Kongresses kontrollieren werden, könnte die Gesetzgebung, die zuvor ins Stocken geraten war, zu neuem Leben erwachen.

For example, the Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act, which would shift more oversight responsibility to the Commodity Futures Trading Commission, passed the House with strong bipartisan support but stalled in the Democratic-controlled Senate.

Beispielsweise wurde der Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act, der mehr Aufsichtsverantwortung auf die Commodity Futures Trading Commission übertragen würde, mit starker überparteilicher Unterstützung im Repräsentantenhaus verabschiedet, scheiterte jedoch im demokratisch kontrollierten Senat.

“We have to make certain that [crypto companies] know what the rules are and how to follow them so that the crypto industry can thrive here,” Incoming Ohio Sen. Bernie Moreno told The Wall Street Journal.

„Wir müssen sicherstellen, dass [Kryptounternehmen] die Regeln kennen und wissen, wie sie zu befolgen sind, damit die Kryptoindustrie hier florieren kann“, sagte der neue Senator von Ohio, Bernie Moreno, gegenüber dem Wall Street Journal.

Moreno’s victory over Senate Banking Committee Chair Sherrod Brown was celebrated by crypto executives including Coinbase CEO Brian Armstrong and Ripple CEO Brad Garlinghouse.

Morenos Sieg über den Vorsitzenden des Bankenausschusses des Senats, Sherrod Brown, wurde von Krypto-Führungskräften gefeiert, darunter Brian Armstrong, CEO von Coinbase, und Brad Garlinghouse, CEO von Ripple.

TradFi AdoptionWhile major banks are exploring ways to integrate digital assets into their existing services, some of the biggest challenges identified by crypto executives include preventing regulatory oversight from hampering growth, gaining access to banking services, and stabilizing dollar-pegged cryptocurrencies.

Einführung von TradFiWährend große Banken nach Möglichkeiten suchen, digitale Assets in ihre bestehenden Dienste zu integrieren, gehören zu den größten Herausforderungen, die Krypto-Manager identifiziert haben, die Verhinderung einer Behinderung des Wachstums durch die Regulierungsaufsicht, der Zugang zu Bankdienstleistungen und die Stabilisierung an den US-Dollar gekoppelter Kryptowährungen.

However, many companies and crypto enthusiasts are already using bitcoin for practical applications like payments.

Viele Unternehmen und Krypto-Enthusiasten nutzen Bitcoin jedoch bereits für praktische Anwendungen wie Zahlungen.

“We’re seeing a lot of demand in the marketplace from partners that are really focused around creating a seamless fiat on- and off-ramp,” says Bergquist.

„Wir sehen auf dem Markt eine große Nachfrage von Partnern, die sich wirklich auf die Schaffung einer nahtlosen Fiat-Ein- und Ausfahrt konzentrieren“, sagt Bergquist.

“Interoperability is important. We want it to be seamless to move in and out of fiat and crypto. We’re seeing a lot of interest for that around payments — companies wanting to enable those who have crypto to be able to spend it for goods or services.”

„Interoperabilität ist wichtig. Wir möchten, dass der Ein- und Ausstieg in Fiat- und Krypto-Währungen reibungslos verläuft. Wir sehen großes Interesse daran im Zusammenhang mit Zahlungen – Unternehmen, die denjenigen, die über Kryptowährungen verfügen, die Möglichkeit geben möchten, diese für Waren oder Dienstleistungen auszugeben.“

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