Hong Kong, le Canada et l'Australie mettent à jour leurs plans CBDC

Hong Kong a lancé la deuxième phase de son projet pilote de monnaie numérique de banque centrale (CBDC), l'étendant au-delà du dollar de détail de Hong Kong pour englober les dépôts symboliques.

Hong Kong has expanded its central bank digital currency (CBDC) pilot to include tokenized deposits, moving beyond the digital Hong Kong dollar. Meanwhile, Canada and Australia are shifting their focus away from retail CBDCs, with the former scaling down its work and the latter prioritizing a wholesale digital currency.

Hong Kong a étendu son projet pilote de monnaie numérique de banque centrale (CBDC) pour inclure les dépôts symboliques, allant au-delà du dollar numérique de Hong Kong. Pendant ce temps, le Canada et l’Australie détournent leur attention des CBDC de détail, le premier réduisant son travail et la seconde donnant la priorité à une monnaie numérique de gros.

Hong Kong launches e-HKD+ Phase 2 Commences

Hong Kong lance e-HKD+ Phase 2 commence

The Hong Kong Monetary Authority (HKMA) has announced the commencement of Phase 2 of its CBDC project, which will now be known as e-HKD+. This phase expands the scope of the project beyond the digital Hong Kong dollar (e-HKD) to incorporate tokenized deposits.

L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a annoncé le début de la phase 2 de son projet CBDC, qui sera désormais connu sous le nom d'e-HKD+. Cette phase étend la portée du projet au-delà du dollar numérique de Hong Kong (e-HKD) pour intégrer les dépôts tokenisés.

The first phase of the CBDC pilot, which was launched in May 2023, involved 16 global firms and focused on programmable and offline payments and settlements of tokenized assets. The HKMA did not commit to issuing the CBDC to retail users at the time, a point that chief executive Eddie Yue has repeatedly emphasized.

La première phase du projet pilote CBDC, qui a été lancée en mai 2023, a impliqué 16 entreprises mondiales et s'est concentrée sur les paiements et les règlements programmables et hors ligne d'actifs tokenisés. La HKMA ne s'est pas engagée à l'époque à délivrer la CBDC aux utilisateurs de détail, un point sur lequel le directeur général Eddie Yue a souligné à plusieurs reprises.

The HKMA is approaching the project as an all-encompassing digital money ecosystem with the launch of Phase 2. Hang Seng Bank (NASDAQ:HSNGF) and the Boston Consulting Group are examining the settlement of tokenized funds using digital money on a public blockchain as part of the expanded pilot on tokenized assets. Meanwhile, HSBC (NASDAQ:HSBC) will investigate the use of permissioned blockchains.

La HKMA aborde le projet comme un écosystème global de monnaie numérique avec le lancement de la phase 2. Hang Seng Bank (NASDAQ : HSNGF) et le Boston Consulting Group examinent le règlement de fonds tokenisés en utilisant de la monnaie numérique sur une blockchain publique dans le cadre du projet pilote élargi sur les actifs tokenisés. Pendant ce temps, HSBC (NASDAQ : HSBC) enquêtera sur l'utilisation de blockchains autorisées.

The HKMA has enlisted foreign banks such as the Bank of China (NASDAQ:BACHY), Singapore’s DBS, and the China Construction Bank (NASDAQ:CICHY) to explore the use of smart contracts in dedicated fund mechanisms and prepayment instances under programmability. Notably, DBS will test the use of digital money to create a scalable Environmental, Social, and Governance (ESG) reward platform.

La HKMA a fait appel à des banques étrangères telles que la Banque de Chine (NASDAQ : BACHY), la DBS de Singapour et la China Construction Bank (NASDAQ : CICHY) pour explorer l'utilisation de contrats intelligents dans des mécanismes de fonds dédiés et des instances de paiement anticipé programmables. Notamment, DBS testera l’utilisation de la monnaie numérique pour créer une plateforme de récompense évolutive en matière environnementale, sociale et de gouvernance (ESG).

The Bank of Communications and China Mobile have joined the pilot to investigate the use of a CBDC stored in a mobile SIM card for offline payments.

La Bank of Communications et China Mobile ont rejoint le projet pilote pour enquêter sur l'utilisation d'une CBDC stockée dans une carte SIM mobile pour les paiements hors ligne.

“Project e-HKD+ signifies the HKMA's commitment to digital money innovation. The HKMA will continue to adopt a use-case-driven approach in its exploration of digital money. We look forward to working closely with industry participants in Phase 2 to co-create various innovative use cases,” said Yue.

« Le projet e-HKD+ témoigne de l'engagement de la HKMA en faveur de l'innovation en matière de monnaie numérique. La HKMA continuera d’adopter une approche basée sur des cas d’utilisation dans son exploration de la monnaie numérique. Nous sommes impatients de travailler en étroite collaboration avec les acteurs de l'industrie au cours de la phase 2 pour co-créer divers cas d'utilisation innovants », a déclaré Yue.

The HKMA will use the findings from the second phase of the CBDC pilot to inform its design, implementation, and operation choices for a digital money ecosystem that accommodates both public and private money.

La HKMA utilisera les résultats de la deuxième phase du projet pilote CBDC pour éclairer ses choix de conception, de mise en œuvre et de fonctionnement d'un écosystème de monnaie numérique qui accueille à la fois l'argent public et privé.

To expedite development for the participating firms, the central bank plans to establish an e-HKD+ sandbox. This will be a separate project from the existing stablecoin sandbox, which was launched a month ago and includes Standard Chartered (NASDAQ:SCBFF) and Chinese online retailer JD.com (NASDAQ:JD).

Pour accélérer le développement des entreprises participantes, la banque centrale prévoit de créer un bac à sable e-HKD+. Il s'agira d'un projet distinct du bac à sable stablecoin existant, lancé il y a un mois et comprenant Standard Chartered (NASDAQ :SCBFF) et le détaillant en ligne chinois JD.com (NASDAQ :JD).

Canada, Australia Shift Away from Retail CBDCs

Le Canada et l'Australie s'éloignent des CBDC de détail

Some leading economies have announced a shift away from retail CBDCs elsewhere. Canada's central bank is scaling down its CBDC work to concentrate on the broader payments ecosystem, while Australia is looking into a wholesale digital currency.

Certaines grandes économies ont annoncé ailleurs qu’elles s’éloigneraient des CBDC de détail. La banque centrale du Canada réduit ses travaux en matière de CBDC pour se concentrer sur l'écosystème de paiement plus large, tandis que l'Australie envisage une monnaie numérique de gros.

The Bank of Canada announced the shift, stating that it is “scaling down its work on a retail central bank digital currency and shifting its focus to broader payments system research and policy development.”

La Banque du Canada a annoncé ce changement, déclarant qu'elle « réduisait ses travaux sur une monnaie numérique de banque centrale de détail et se concentrait sur la recherche et l'élaboration de politiques plus larges sur les systèmes de paiement ».

The bank did not explicitly state whether it had completely abandoned its CBDC work, which began in 2017. However, the Canadian Broadcasting Corporation (CBC) reported that the retail digital Loonie had been abandoned.

La banque n'a pas explicitement indiqué si elle avait complètement abandonné ses travaux de CBDC, qui ont commencé en 2017. Cependant, la Société Radio-Canada (CBC) a signalé que le huard numérique de détail avait été abandonné.

The Bank of Canada promised to “continue to monitor global retail CBDC developments and publish some related research.” However, its main goal will be to ensure that Canadians have access to low-cost, efficient, fast, and secure payments.

La Banque du Canada a promis de « continuer à surveiller l’évolution des CBDC de détail à l’échelle mondiale et à publier des recherches connexes ». Cependant, son objectif principal sera de garantir que les Canadiens aient accès à des paiements peu coûteux, efficaces, rapides et sécurisés.

Australia has also announced a shift away from a retail AUD. Speaking at a recent event, Reserve Bank of Australia’s (RBA) assistant governor Brad Jones revealed that the central bank believes there’s more value in a wholesale digital currency.

L'Australie a également annoncé son abandon du dollar australien de détail. S'exprimant lors d'un récent événement, le gouverneur adjoint de la Reserve Bank of Australia (RBA), Brad Jones, a révélé que la banque centrale estime qu'une monnaie numérique de gros a plus de valeur.

“…I can confirm that the RBA is making a strategic commitment to prioritise its work agenda on wholesale digital money and infrastructure – including wholesale CBDC – rather than retail CBDC,” Jones told attendees of the Intersekt Conference in Melbourne.

"... Je peux confirmer que la RBA s'engage stratégiquement à donner la priorité à son programme de travail sur la monnaie numérique et les infrastructures de gros – y compris les CBDC de gros – plutôt que sur les CBDC de détail", a déclaré Jones aux participants de la conférence Intersekt à Melbourne.

A retail CBDC, according to the RBA, presents more difficult challenges and has less potential impact on the Australian economy. A wholesale CBDC would be more evolutionary than revolutionary, making it easier for commercial banks and payments firms to adopt, Jones added.

Selon la RBA, une CBDC de détail présente des défis plus difficiles et a moins d’impact potentiel sur l’économie australienne. Une CBDC de gros serait plus évolutive que révolutionnaire, ce qui faciliterait son adoption par les banques commerciales et les sociétés de paiement, a ajouté Jones.

The move by Canada and Australia aligns with a broader global trend away from retail CBDCs. In recent months, central banks in Italy, Germany, Taiwan, and England have all expanded wholesale CBDC projects at the expense of retail alternatives.

La décision du Canada et de l’Australie s’aligne sur une tendance mondiale plus large à s’éloigner des CBDC de détail. Ces derniers mois, les banques centrales d’Italie, d’Allemagne, de Taïwan et d’Angleterre ont toutes étendu leurs projets CBDC de gros au détriment des alternatives de détail.

This shift was also confirmed by a June report from the Bank for International Settlements (BIS), which found that 81% of advanced economies conducted pilots on wholesale CBDCs, while only 27% explored retail CBDCs.

Ce changement a également été confirmé par un rapport de juin de la Banque des règlements internationaux (BRI), qui a révélé que 81 % des économies avancées ont mené des projets pilotes sur les CBDC de gros, tandis que seulement 27 % ont exploré les CBDC de détail.