Les crypto-monnaies deviennent un refuge pour l’Argentine et la Turquie en difficulté

Au milieu de la tourmente économique et de la flambée de l’inflation dans des pays comme la Turquie et l’Argentine, les crypto-monnaies sont devenues des valeurs refuges. Les données révèlent que le taux de possession de crypto en Turquie est de 27,1 % et celui de l'Argentine de 23,5 %, dépassant de loin la moyenne mondiale de 11,9 %. Les Stablecoins liés à des actifs traditionnels comme le dollar américain ont gagné en popularité comme alternative à la dépréciation des monnaies locales.

Cryptocurrencies Emerge as Safe Havens Amidst Economic Turmoil in Argentina and Turkey

Les crypto-monnaies deviennent des valeurs refuges au milieu de la tourmente économique en Argentine et en Turquie

In an unprecedented twist, inherently volatile cryptocurrencies have transformed into safe-haven assets in countries plagued by economic turmoil, such as Argentina and Turkey. Skyrocketing inflation and plummeting local currencies have compelled citizens to seek refuge in the digital realm, resulting in remarkable crypto adoption rates.

Dans une tournure sans précédent, les crypto-monnaies intrinsèquement volatiles se sont transformées en actifs refuges dans des pays en proie à des troubles économiques, comme l’Argentine et la Turquie. La montée en flèche de l’inflation et la chute des monnaies locales ont contraint les citoyens à chercher refuge dans le domaine numérique, ce qui a entraîné des taux d’adoption remarquables de la cryptographie.

According to data from research firm GWI, Turkey boasts the highest cryptocurrency ownership rate globally, with 27.1% of its population holding digital assets. Argentina closely follows at 23.5%, far surpassing the estimated global crypto ownership rate of 11.9%.

Selon les données du cabinet de recherche GWI, la Turquie possède le taux de possession de crypto-monnaie le plus élevé au monde, avec 27,1 % de sa population détenant des actifs numériques. L'Argentine suit de près avec 23,5 %, dépassant de loin le taux mondial de possession de cryptographie estimé à 11,9 %.

What unites Turkey and Argentina, beyond their prominence in crypto adoption, is rampant inflation, which has wreaked havoc on their respective currencies and prompted capital controls to prevent the outflow of funds. Turkey's annual inflation rate soared to 50.51% in March, while Argentina's reached an astronomical 104%.

Ce qui unit la Turquie et l’Argentine, au-delà de leur importance dans l’adoption de la cryptographie, c’est une inflation galopante, qui a fait des ravages dans leurs monnaies respectives et a incité à contrôler les capitaux pour empêcher les sorties de fonds. Le taux d'inflation annuel de la Turquie a grimpé à 50,51 % en mars, tandis que celui de l'Argentine a atteint le chiffre astronomique de 104 %.

The Turkish lira and Argentine peso have spiraled into record lows, exacerbating the economic crisis. In the black market, Argentina's peso trades at around 464 per dollar, more than double the official exchange rate of 222.

La livre turque et le peso argentin ont atteint des niveaux record, exacerbant la crise économique. Sur le marché noir, le peso argentin s'échange à environ 464 pour un dollar, soit plus du double du taux de change officiel de 222.

To combat the devaluation of their currencies, individuals and institutions alike are flocking to stablecoins, such as USD Coin (USDC) and Tether (USDT). These crypto tokens are pegged one-to-one to traditional assets like the U.S. dollar or gold, providing investors with an alternative to the increasingly scarce local currency.

Pour lutter contre la dévaluation de leurs monnaies, les particuliers et les institutions affluent vers les pièces stables, telles que l'USD Coin (USDC) et le Tether (USDT). Ces jetons cryptographiques sont liés aux actifs traditionnels comme le dollar américain ou l’or, offrant aux investisseurs une alternative à la monnaie locale de plus en plus rare.

"People are considering how they can hedge against currency devaluation, whether they are retail or institutional investors," explained Ehab Zaghloul, chief research scientist at Tribal Credit, a digital payments platform for emerging market startups. "They are seeking assets pegged to stronger currencies, such as USDC, USDT, or anything backed by a currency like the U.S. dollar."

"Les gens réfléchissent à la manière dont ils peuvent se protéger contre la dévaluation de la monnaie, qu'ils soient des investisseurs particuliers ou institutionnels", a expliqué Ehab Zaghloul, chercheur en chef chez Tribal Credit, une plateforme de paiements numériques pour les startups des marchés émergents. "Ils recherchent des actifs liés à des devises plus fortes, telles que l'USDC, l'USDT, ou tout ce qui est adossé à une devise comme le dollar américain."

Amidst the economic turmoil, trading volume for the USDT-Turkish lira pair surged to a multi-month high last week, fueled by the currency's weakness and the upcoming presidential and parliamentary elections, according to Kaiko analyst Dessislava Aubert.

Au milieu de la tourmente économique, le volume des échanges pour la paire USDT-livre turque a atteint un sommet de plusieurs mois la semaine dernière, alimenté par la faiblesse de la monnaie et les prochaines élections présidentielles et parlementaires, selon l'analyste de Kaiko Dessislava Aubert.

"Crypto adoption tends to be higher in countries with capital restrictions, financial instability, and political instability," noted analysts at K33 Research.

"L'adoption des crypto-monnaies a tendance à être plus élevée dans les pays soumis à des restrictions de capitaux, à une instabilité financière et à une instabilité politique", ont noté les analystes de K33 Research.

Global Crypto Market Dynamics

Dynamique du marché mondial de la cryptographie

While bitcoin, the world's largest cryptocurrency, has gained 72% this year, hovering around $30,000, its highest point in 10 months, overall trading volumes remain far below last summer's levels. Investor confidence was severely shaken by the collapse of crypto exchange FTX and other industry players.

Alors que le bitcoin, la plus grande crypto-monnaie au monde, a gagné 72 % cette année, oscillant autour de 30 000 dollars, son plus haut niveau en 10 mois, les volumes globaux d'échanges restent bien inférieurs aux niveaux de l'été dernier. La confiance des investisseurs a été gravement ébranlée par l’effondrement de l’échange cryptographique FTX et d’autres acteurs du secteur.

Spot bitcoin trading volumes peak during U.S. opening hours, with little variation from 2022, as per data from Kaiko. However, regulatory challenges faced by Binance have shifted a portion of derivative trading volume to Asia Pacific hours from the Americas.

Selon les données de Kaiko, les volumes de transactions au comptant de bitcoins culminent pendant les heures d'ouverture aux États-Unis, avec peu de variation par rapport à 2022. Cependant, les défis réglementaires auxquels Binance est confronté ont déplacé une partie du volume des échanges de produits dérivés vers les heures d'ouverture de l'Asie-Pacifique depuis les Amériques.

Excluding dollar-to-crypto transactions, the South Korean won emerges as the second most prominent currency in crypto trading. Crypto volumes in South Korea have rebounded to levels seen in the first and second quarters of 2022 after a lackluster fourth quarter.

En excluant les transactions dollar-crypto, le won sud-coréen apparaît comme la deuxième devise la plus importante dans le trading de crypto. Les volumes de crypto en Corée du Sud ont rebondi aux niveaux observés aux premier et deuxième trimestres de 2022 après un quatrième trimestre terne.

"The dominance of altcoins makes South Korea a captivating market to analyze," remarked analysts at crypto investment firm Matrixport. "This stands in sharp contrast to other crypto exchanges, where bitcoin and Ethereum account for the bulk of trading volume."

"La domination des altcoins fait de la Corée du Sud un marché captivant à analyser", ont fait remarquer les analystes de la société d'investissement en crypto Matrixport. "Cela contraste fortement avec d'autres échanges cryptographiques, où Bitcoin et Ethereum représentent la majeure partie du volume des échanges."

The rise of cryptocurrencies as safe havens in countries facing economic turmoil underscores their potential to play a role in mitigating financial risk. However, the regulatory landscape remains uncertain in many jurisdictions, and the volatility of crypto markets should not be overlooked.

L’essor des cryptomonnaies en tant que valeurs refuges dans les pays confrontés à des troubles économiques souligne leur potentiel à jouer un rôle dans l’atténuation des risques financiers. Cependant, le paysage réglementaire reste incertain dans de nombreuses juridictions, et la volatilité des marchés des cryptomonnaies ne doit pas être négligée.