La SEC accuse un soi-disant teneur de marché et deux employés de réprimer la manipulation d'actifs cryptographiques offerts et vendus en tant que titres

Dans le cadre d'une opération d'infiltration emblématique d'un roman de John Grisham, la SEC a accusé ZM Quant Investment Ltd., une entité des îles Vierges britanniques, de manipuler les marchés et d'offrir des titres non enregistrés.

The SEC has recently taken several enforcement actions against companies and individuals involved in manipulating the markets for crypto assets that are offered and sold as securities. These actions highlight the SEC’s focus on protecting investors from fraud and market misconduct in the digital asset space.

La SEC a récemment pris plusieurs mesures coercitives contre des entreprises et des individus impliqués dans la manipulation des marchés d’actifs cryptographiques proposés et vendus en tant que titres. Ces actions mettent en évidence l'importance accordée par la SEC à la protection des investisseurs contre la fraude et les comportements inappropriés sur le marché dans le domaine des actifs numériques.

In one case, the SEC charged ZM Quant Investment Ltd., a British Virgin Islands entity, and two of its employees with manipulating the markets for several crypto assets, including Saitama Inu and SaitaRealty. The SEC alleges that ZM Quant engaged in wash trading and other deceptive practices to artificially inflate the price and trading volume of its clients’ tokens.

Dans un cas, la SEC a accusé ZM Quant Investment Ltd., une entité des îles Vierges britanniques, et deux de ses employés d'avoir manipulé les marchés de plusieurs actifs cryptographiques, dont Saitama Inu et SaitaRealty. La SEC allègue que ZM Quant s'est livré à des transactions fictives et à d'autres pratiques trompeuses pour gonfler artificiellement le prix et le volume des transactions des jetons de ses clients.

According to the SEC's complaint, ZM Quant was also involved in an undercover operation with NexFundAI, a fictitious crypto project created by the FBI. During the sting, ZM Quant agreed to generate artificial trading volume to boost the token’s appeal, unaware it was part of an active federal investigation.

Selon la plainte de la SEC, ZM Quant était également impliqué dans une opération d'infiltration avec NexFundAI, un projet de cryptographie fictif créé par le FBI. Au cours de l'opération, ZM Quant a accepté de générer un volume de transactions artificiel pour renforcer l'attrait du jeton, sans savoir qu'il faisait partie d'une enquête fédérale active.

The SEC’s complaint further alleges that ZM Quant’s manipulative trading practices led to extreme, unsustainable spikes in trading volume for several tokens, including Saitama Inu and SaitaRealty. In the case of SaitaReality, the trading volume increased from de minimis levels to quadrillions of individual trades and billions of dollars in daily volume within 24 hours. As a result of ZM Quant's manipulative trading, SaitaRealty saw a 412,000,000,000 percent increase in transaction quantity.

La plainte de la SEC allègue en outre que les pratiques commerciales manipulatrices de ZM Quant ont conduit à des pics extrêmes et insoutenables du volume des transactions pour plusieurs jetons, dont Saitama Inu et SaitaRealty. Dans le cas de SaitaReality, le volume des transactions est passé de niveaux de minimis à des quadrillions de transactions individuelles et des milliards de dollars en volume quotidien en 24 heures. Grâce aux transactions manipulatrices de ZM Quant, SaitaRealty a constaté une augmentation de 412 000 000 000 % du volume des transactions.

The SEC's complaint seeks permanent injunctions to prevent further investor harm and outlines the ongoing threat posed by such deceptive market practices.

La plainte de la SEC vise à obtenir des injonctions permanentes pour empêcher de nouveaux préjudices aux investisseurs et souligne la menace permanente que représentent ces pratiques de marché trompeuses.

In another enforcement action, the SEC charged Gotbit Consulting LLC, a Belize-based entity, and its employee Vy Pham with orchestrating a market manipulation scheme involving the crypto asset “Robo Inu.” The SEC alleges that Gotbit, a self-proclaimed market maker, created a deceptive trading environment for Robo Inu, aiming to lure retail investors into buying the token by fabricating the illusion of a vibrant market.

Dans le cadre d'une autre mesure coercitive, la SEC a accusé Gotbit Consulting LLC, une entité basée au Belize, et son employé Vy Pham d'avoir orchestré un stratagème de manipulation de marché impliquant l'actif cryptographique « Robo Inu ». La SEC allègue que Gotbit, un teneur de marché autoproclamé, a créé un environnement commercial trompeur pour Robo Inu, dans le but d'inciter les investisseurs particuliers à acheter le jeton en fabriquant l'illusion d'un marché dynamique.

According to the SEC's complaint, Pham enlisted Gotbit for what can be described as “market manipulation-as-a-service.” Gotbit allegedly used wash trading to inflate the trading volume of Robo Inu, making it appear far more popular than it was. The scheme, powered by trading algorithms and bots, at times generated over $1 million in fake trading volume per day, misleading investors into believing in the asset's legitimacy and market demand.

Selon la plainte de la SEC, Pham a fait appel à Gotbit pour ce qui peut être décrit comme une « manipulation de marché en tant que service ». Gotbit aurait utilisé le wash trading pour gonfler le volume des échanges de Robo Inu, le faisant apparaître beaucoup plus populaire qu'il ne l'était. Le système, alimenté par des algorithmes de trading et des robots, générait parfois plus d'un million de dollars de faux volumes de transactions par jour, trompant les investisseurs en leur faisant croire à la légitimité de l'actif et à la demande du marché.

As evidence of Gotbit's bad faith, the SEC noted that “[i]n pitching their market-manipulation services to potential clients, Gotbit employees touted their ability to pump a token’s price and volume and explained how much token offerors stood to profit from this market manipulation.”

Comme preuve de la mauvaise foi de Gotbit, la SEC a noté que « [en] présentant leurs services de manipulation de marché à des clients potentiels, les employés de Gotbit ont vanté leur capacité à augmenter le prix et le volume d'un jeton et ont expliqué combien les offrants de jetons pouvaient profiter de ce marché. manipulation."

The SEC's complaint alleges that Gotbit's market manipulation scheme ultimately deceived investors into buying Robo Inu at inflated prices, causing them to suffer losses when the scheme collapsed.

La plainte de la SEC allègue que le système de manipulation de marché de Gotbit a finalement trompé les investisseurs en les faisant acheter Robo Inu à des prix gonflés, leur faisant subir des pertes lorsque le système s'est effondré.