SEC erhebt Anklage gegen einen sogenannten Market Maker und zwei Mitarbeiter wegen eines Vorgehens gegen die Manipulation von Krypto-Assets, die als Wertpapiere angeboten und verkauft werden

In einer verdeckten Operation, die an einen Roman von John Grisham erinnert, beschuldigte die SEC ZM Quant Investment Ltd. – ein Unternehmen auf den Britischen Jungferninseln –, Märkte manipuliert und nicht registrierte Wertpapiere angeboten zu haben.

The SEC has recently taken several enforcement actions against companies and individuals involved in manipulating the markets for crypto assets that are offered and sold as securities. These actions highlight the SEC’s focus on protecting investors from fraud and market misconduct in the digital asset space.

Die SEC hat kürzlich mehrere Durchsetzungsmaßnahmen gegen Unternehmen und Einzelpersonen ergriffen, die an der Manipulation der Märkte für Krypto-Assets beteiligt sind, die als Wertpapiere angeboten und verkauft werden. Diese Maßnahmen unterstreichen den Fokus der SEC auf dem Schutz von Anlegern vor Betrug und Marktfehlverhalten im Bereich digitaler Vermögenswerte.

In one case, the SEC charged ZM Quant Investment Ltd., a British Virgin Islands entity, and two of its employees with manipulating the markets for several crypto assets, including Saitama Inu and SaitaRealty. The SEC alleges that ZM Quant engaged in wash trading and other deceptive practices to artificially inflate the price and trading volume of its clients’ tokens.

In einem Fall beschuldigte die SEC ZM Quant Investment Ltd., ein Unternehmen auf den Britischen Jungferninseln, und zwei seiner Mitarbeiter, die Märkte für mehrere Krypto-Assets, darunter Saitama Inu und SaitaRealty, manipuliert zu haben. Die SEC behauptet, dass ZM Quant Wash-Trading und andere betrügerische Praktiken betrieben habe, um den Preis und das Handelsvolumen der Token seiner Kunden künstlich in die Höhe zu treiben.

According to the SEC's complaint, ZM Quant was also involved in an undercover operation with NexFundAI, a fictitious crypto project created by the FBI. During the sting, ZM Quant agreed to generate artificial trading volume to boost the token’s appeal, unaware it was part of an active federal investigation.

Der Beschwerde der SEC zufolge war ZM Quant auch an einer verdeckten Operation mit NexFundAI beteiligt, einem fiktiven Kryptoprojekt des FBI. Während der Ermittlungen stimmte ZM Quant zu, künstliches Handelsvolumen zu generieren, um die Attraktivität des Tokens zu steigern, ohne zu wissen, dass es Teil einer aktiven Bundesuntersuchung war.

The SEC’s complaint further alleges that ZM Quant’s manipulative trading practices led to extreme, unsustainable spikes in trading volume for several tokens, including Saitama Inu and SaitaRealty. In the case of SaitaReality, the trading volume increased from de minimis levels to quadrillions of individual trades and billions of dollars in daily volume within 24 hours. As a result of ZM Quant's manipulative trading, SaitaRealty saw a 412,000,000,000 percent increase in transaction quantity.

In der Beschwerde der SEC wird außerdem behauptet, dass die manipulativen Handelspraktiken von ZM Quant zu extremen, nicht nachhaltigen Spitzen des Handelsvolumens für mehrere Token geführt haben, darunter Saitama Inu und SaitaRealty. Im Fall von SaitaReality stieg das Handelsvolumen innerhalb von 24 Stunden vom Geringfügigkeitsniveau auf Billiarden einzelner Geschäfte und Milliarden Dollar an täglichem Volumen. Als Ergebnis des manipulativen Handels von ZM Quant verzeichnete SaitaRealty einen Anstieg der Transaktionsmenge um 412.000.000.000 Prozent.

The SEC's complaint seeks permanent injunctions to prevent further investor harm and outlines the ongoing threat posed by such deceptive market practices.

Die Beschwerde der SEC fordert dauerhafte einstweilige Verfügungen, um weiteren Schaden für Anleger zu verhindern, und weist auf die anhaltende Bedrohung hin, die von solchen betrügerischen Marktpraktiken ausgeht.

In another enforcement action, the SEC charged Gotbit Consulting LLC, a Belize-based entity, and its employee Vy Pham with orchestrating a market manipulation scheme involving the crypto asset “Robo Inu.” The SEC alleges that Gotbit, a self-proclaimed market maker, created a deceptive trading environment for Robo Inu, aiming to lure retail investors into buying the token by fabricating the illusion of a vibrant market.

In einer weiteren Durchsetzungsmaßnahme beschuldigte die SEC Gotbit Consulting LLC, ein in Belize ansässiges Unternehmen, und seinen Mitarbeiter Vy Pham, einen Marktmanipulationsplan mit dem Krypto-Asset „Robo Inu“ inszeniert zu haben. Die SEC behauptet, dass Gotbit, ein selbsternannter Market Maker, ein betrügerisches Handelsumfeld für Robo Inu geschaffen habe, mit dem Ziel, Kleinanleger zum Kauf des Tokens zu verleiten, indem er die Illusion eines lebendigen Marktes herstellte.

According to the SEC's complaint, Pham enlisted Gotbit for what can be described as “market manipulation-as-a-service.” Gotbit allegedly used wash trading to inflate the trading volume of Robo Inu, making it appear far more popular than it was. The scheme, powered by trading algorithms and bots, at times generated over $1 million in fake trading volume per day, misleading investors into believing in the asset's legitimacy and market demand.

Der Beschwerde der SEC zufolge beauftragte Pham Gotbit mit etwas, das man als „Marktmanipulation als Dienstleistung“ bezeichnen kann. Angeblich nutzte Gotbit den Wash-Trading, um das Handelsvolumen von Robo Inu zu steigern, wodurch es weitaus beliebter erschien, als es war. Das auf Handelsalgorithmen und Bots basierende System generierte zeitweise ein gefälschtes Handelsvolumen von über 1 Million US-Dollar pro Tag und verleitete Anleger dazu, an die Legitimität des Vermögenswerts und die Marktnachfrage zu glauben.

As evidence of Gotbit's bad faith, the SEC noted that “[i]n pitching their market-manipulation services to potential clients, Gotbit employees touted their ability to pump a token’s price and volume and explained how much token offerors stood to profit from this market manipulation.”

Als Beweis für die Bösgläubigkeit von Gotbit stellte die SEC fest, dass „die Mitarbeiter von Gotbit bei der Präsentation ihrer Marktmanipulationsdienste bei potenziellen Kunden ihre Fähigkeit anpriesen, den Preis und das Volumen eines Tokens in die Höhe zu treiben, und erklärten, wie viel Token-Anbieter von diesem Markt profitieren könnten.“ Manipulation."

The SEC's complaint alleges that Gotbit's market manipulation scheme ultimately deceived investors into buying Robo Inu at inflated prices, causing them to suffer losses when the scheme collapsed.

In der Beschwerde der SEC wird behauptet, dass der Marktmanipulationsplan von Gotbit letztendlich Anleger dazu verleitete, Robo Inu zu überhöhten Preisen zu kaufen, was dazu führte, dass sie Verluste erlitten, als der Plan zusammenbrach.