Perspectives du marché BTC : préparez-vous à une volatilité accrue alors que les marchés s'adaptent à la présidence Trump

Si vous attendiez avec impatience un Noël tranquille loin de votre ordinateur et que vous vous attendiez à ce que le bitcoin augmente régulièrement jusqu'à la fin de l'année, oubliez ça.

bitcoin price today live updates: crypto market dips as fed officials hint at slower rate cuts, trump bitcoin plans eyed

Mises à jour en direct du prix du Bitcoin aujourd'hui : le marché de la cryptographie chute alors que les responsables de la Fed font allusion à des réductions de taux plus lentes et les plans de Trump en matière de Bitcoin sont envisagés

Omkar Godbole (All times ET unless indicated otherwise)

Omkar Godbole (Toutes les heures HE, sauf indication contraire)

If you were looking forward to a quiet Christmas away from your computer, expecting bitcoin to rise steadily through the year-end, forget it. Looks like the Fed has dashed those plans.

Si vous attendiez avec impatience un Noël tranquille loin de votre ordinateur et que vous vous attendiez à ce que le bitcoin augmente régulièrement jusqu'à la fin de l'année, oubliez ça. Il semble que la Fed ait fait échouer ces plans.

First of all, Chair Jerome Powell's comments distancing the central bank from President-elect Donald Trump's potential creation of a strategic bitcoin reserve (CoinDesk) mean traders hoping for one will need some solid reassurance. Many are likely to sit on the sidelines until the new administration makes good on its promises. That will weaken the market's bid side until Trump takes office on Jan. 20.

Tout d'abord, les commentaires du président Jerome Powell éloignant la banque centrale de la création potentielle par le président élu Donald Trump d'une réserve stratégique de Bitcoin (CoinDesk) signifient que les traders qui espèrent en avoir une auront besoin d'être solidement rassurés. Beaucoup resteront probablement à l’écart jusqu’à ce que la nouvelle administration tienne ses promesses. Cela affaiblira les offres du marché jusqu'à l'entrée en fonction de Trump le 20 janvier.

The second concern revolves around rate projections. Fed officials are anticipating just two rate cuts in 2025, saying they see the benchmark borrowing cost dropping to 3.9% in 12 months' time from the current 4.25%-4.5% range. That is a 50 basis-point upward revision from an earlier forecast of 3.40%.

La deuxième préoccupation concerne les projections de taux. Les responsables de la Fed s'attendent à seulement deux baisses de taux en 2025, affirmant qu'ils voient le coût d'emprunt de référence tomber à 3,9 % d'ici 12 mois, par rapport à la fourchette actuelle de 4,25 % à 4,5 %. Il s'agit d'une révision à la hausse de 50 points de base par rapport à une prévision antérieure de 3,40 %.

The market could quickly question a cut to below 4% if incoming data points to sticky inflation and/or labor market strength. This situation has led to concerns that long-end rates, including the 10-year yield, might be too low, according to ING.

Le marché pourrait rapidement remettre en question une baisse en dessous de 4 % si les données disponibles indiquent une inflation persistante et/ou une solidité du marché du travail. Cette situation a fait craindre que les taux à long terme, y compris le rendement à 10 ans, ne soient trop bas, selon ING.

Interestingly, the 10-year yield has just broken out of a 14-month downward trend that characterized bitcoin's bull run to over $100,000 from $30,000. A further rise in yields could bolster the already strong while triggering a broader decline in risk assets, including BTC. Bitcoin dipped below $100,000 overnight and dragged the broader market down along with it.

Il est intéressant de noter que le rendement à 10 ans vient de sortir d'une tendance à la baisse de 14 mois qui a caractérisé la hausse du Bitcoin, passant de 30 000 $ à plus de 100 000 $. Une nouvelle hausse des rendements pourrait renforcer des rendements déjà élevés tout en déclenchant une baisse plus large des actifs à risque, y compris le BTC. Bitcoin est tombé en dessous de 100 000 $ du jour au lendemain et a entraîné le marché dans son ensemble vers le bas.

This yield breakout poses particular concerns for ether, often viewed as an "internet bond" with an annualized staking yield of around 3%, weakening the case for a sustained bounce in the ETH-BTC ratio. The continued decline in risk-sensitive assets like the Australian and New Zealand dollars and emerging-market currencies, partly reflecting worries about the Chinese economy, also signals caution.

Cette cassure des rendements pose des préoccupations particulières pour l'éther, souvent considéré comme une « obligation Internet » avec un rendement annualisé d'environ 3 %, ce qui affaiblit les arguments en faveur d'un rebond durable du ratio ETH-BTC. La baisse continue des actifs sensibles au risque, comme les dollars australien et néo-zélandais et les devises des marchés émergents, reflétant en partie les inquiétudes concernant l'économie chinoise, incite également à la prudence.

Still, pullbacks of 20% or more are typical in crypto bull markets, and the overall outlook remains positive.

Néanmoins, des reculs de 20 % ou plus sont typiques sur les marchés haussiers des cryptomonnaies, et les perspectives globales restent positives.

"Looking ahead, heightened volatility is on the horizon as markets adjust to the expectations surrounding Donald Trump’s presidency. Although short-term turbulence may occur, the long-term outlook for Bitcoin and Ether remains bullish," said Valentin Fournier, an analyst at BRN.

"Pour l'avenir, une volatilité accrue se profile à l'horizon à mesure que les marchés s'adaptent aux attentes entourant la présidence de Donald Trump. Bien que des turbulences à court terme puissent survenir, les perspectives à long terme pour Bitcoin et Ether restent optimistes", a déclaré Valentin Fournier, analyste chez BRN. .

In this uncertain climate, traders might seek refuge in high-yielding crypto assets like Ethena's USDe, which offers returns of around 12%. Pseudonymous analyst OxJeff suggests these pullbacks could present a golden opportunity to invest in tokens linked to AI-powered systems in the blockchain space. Candidates to watch include AI16Z, ZEREBRO, VIRTUAL, MODE, and DOLOS. Stay alert!

Dans ce climat incertain, les traders pourraient chercher refuge dans des actifs cryptographiques à haut rendement comme l'USDe d'Ethena, qui offre des rendements d'environ 12 %. L'analyste pseudonyme OxJeff suggère que ces reculs pourraient constituer une opportunité en or d'investir dans des jetons liés aux systèmes alimentés par l'IA dans l'espace blockchain. Les candidats à surveiller incluent AI16Z, ZEREBRO, VIRTUAL, MODE et DOLOS. Restez vigilant !

What to Watch

Que regarder

Token Events

Événements de jetons

Conferences:

Conférences :

Token Talk

Discussion symbolique

By Shaurya MalwaMemecoins and AI tokens lead Binance users' trading activity

Par Shaurya MalwaLes Memecoins et les jetons AI mènent l'activité de trading des utilisateurs de Binance

AI tokens are predicted to be the stars of 2025, with nearly 24% of respondents in a survey of 27,000 Binance users saying they'll lead market growth next year. Memecoins are not far behind, with 19% saying they expect them to rise next year. The tokens are fun, popular and currently the most held crypto assets, with 16% of Binance users owning them. That's even more than bitcoin, at 14%.

Les jetons d'IA devraient être les stars de 2025, avec près de 24 % des personnes interrogées dans une enquête menée auprès de 27 000 utilisateurs de Binance affirmant qu'ils dirigeront la croissance du marché l'année prochaine. Les Memecoins ne sont pas loin derrière, avec 19 % déclarant s’attendre à ce qu’ils augmentent l’année prochaine. Les jetons sont amusants, populaires et constituent actuellement les actifs cryptographiques les plus détenus, avec 16 % des utilisateurs de Binance les possédant. C'est encore plus que le bitcoin, à 14 %.

The survey found that 45% of participants were new to the scene, joining only in 2024 and saying they were "still learning" their way across the market. Over 40% have been around for one to five years. Most aren't betting the farm on crypto, with 44% of respondents having less than 10% of their money exposed to it. Trading, however, is common, with almost a third trading daily.

L'enquête a révélé que 45 % des participants étaient nouveaux sur la scène, qu'ils ne l'avaient rejoint qu'en 2024 et déclaraient qu'ils « étaient encore en train d'apprendre » leur chemin à travers le marché. Plus de 40 % existent depuis un à cinq ans. La plupart ne parient pas gros sur la cryptographie, 44 % des personnes interrogées y exposant moins de 10 % de leur argent. Cependant, le trading est courant, avec près d'un tiers de transactions quotidiennes.

It is not all fun and games, though. Many respondents said they expect to see more maturity and real-world relevance in the crypto industry in the coming year. A notable 19% of the sample said they expect increased crypto regulations over the next 12 months, and 16% anticipate greater participation from traditional financial institutions and institutional investors. In addition, 17% foresee wider implementation of blockchain technology in real-world applications.

Cependant, ce n’est pas que du plaisir et des jeux. De nombreux répondants ont déclaré qu’ils s’attendaient à voir plus de maturité et de pertinence dans le monde réel dans l’industrie de la cryptographie au cours de l’année à venir. Un notable 19 % de l’échantillon a déclaré s’attendre à une réglementation accrue en matière de cryptographie au cours des 12 prochains mois, et 16 % s’attendent à une plus grande participation des institutions financières traditionnelles et des investisseurs institutionnels. En outre, 17 % prévoient une mise en œuvre plus large de la technologie blockchain dans les applications du monde réel.

Derivatives Positioning

Positionnement des produits dérivés

Market Movements:

Mouvements du marché :

Bitcoin Stats:

Statistiques Bitcoin :

Basket Performance

Performance du panier

Technical Analysis

Analyse technique

Crypto Equities

Actions cryptographiques

ETF Flows

Flux ETF

Spot BTC ETFs:

ETF Spot BTC :

Spot ETH ETFs

ETF au comptant ETH

Source: Farside Investors

Source : Investisseurs Farside

Overnight Flows

Flux nocturnes

Chart of the Day

Graphique du jour

While You Were Sleeping

Pendant que tu dormais

In the Ether

Dans l'éther