Bitcoin suivra-t-il l'or aux nouveaux sommets de tous les temps? Explorer les liens historiques et les modèles prédictifs

Alors que les investisseurs recherchent des refuges en toute sécurité au milieu des troubles économiques, certains experts examinent les liens entre ces deux actifs. Mais cette corrélation est-elle systématique, ou cache-t-elle des réalités plus complexes?

In April, gold hit a historic high at $3,357 an ounce, sparking a question that has preoccupied investors: will bitcoin follow suit? As capital flows into safe havens amid economic turmoil, some experts highlight a correlation between these two assets. But is this link systematic, or does it hide more complex realities? A deep dive into the data and underlying mechanisms.

En avril, l'or a atteint un sommet historique à 3 357 $ l'once, suscitant une question qui a préoccupé les investisseurs: Bitcoin emboîtera-t-il le pas? Alors que les capitaux se déroulent dans des paradis sûrs au milieu des troubles économiques, certains experts mettent en évidence une corrélation entre ces deux actifs. Mais ce lien est-il systématique, ou cache-t-il des réalités plus complexes? Une plongée profonde dans les données et les mécanismes sous-jacents.

Bitcoin and Gold: Historical Links and Predictive Models

Bitcoin et or: liens historiques et modèles prédictifs

Since 2017, a 30% rise in gold has preceded bitcoin’s surge to $19,120 in 2017, and three years later, the precious metal reached $2,075 before BTC soared to $69,000. These episodes suggest a recurring pattern: bitcoin would react with a delay of 100 to 150 days after gold’s records.

Depuis 2017, une augmentation de 30% de l'or a précédé la surtension de Bitcoin à 19 120 $ en 2017, et trois ans plus tard, le métal précieux a atteint 2 075 $ avant que BTC ne grimpe à 69 000 $. Ces épisodes suggèrent un schéma récurrent: Bitcoin réagirait avec un retard de 100 à 150 jours après les records de Gold.

As Joe Consorti, expert at Theya, summarizes: “When the money printer goes crazy, gold senses inflation first. Bitcoin follows, but with a latency period.” This lag is explained by the capital flows and market psychology. Gold, an ancestral safe haven, first attracts capital during crises.

En tant que Joe Consorti, experte chez Thema, résume: «Lorsque l'imprimante monétaire devient folle, l'or détecte d'abord l'inflation. Le bitcoin suit, mais avec une période de latence.» Ce décalage s'explique par les flux de capitaux et la psychologie du marché. Gold, un refuge ancestral, attire d'abord des capitaux pendant les crises.

Later, institutional investors, who are more cautious, turn to bitcoin, which is seen as digital gold and a hedge against the collapse of fiat currencies. However, this sequence is not mechanical. In 2022, despite the relative resilience of gold, bitcoin dropped below $20,000 due to a confluence of factors, including several crypto bankruptcies and the threat of rising interest rates.

Plus tard, les investisseurs institutionnels, qui sont plus prudents, se tournent vers le bitcoin, qui est considéré comme de l'or numérique et une couverture contre l'effondrement des monnaies fiduciaires. Cependant, cette séquence n'est pas mécanique. En 2022, malgré la résilience relative de l'or, le bitcoin est tombé en dessous de 20 000 $ en raison d'une confluence de facteurs, notamment plusieurs faillites cryptographiques et la menace de hausse des taux d'intérêt.

This lack of explosiveness compared to previous years is linked to the macroeconomic context. While the dollar weakened and several trillion-dollar deficits were clocked up, impacting investor sentiment, bitcoin's price movements are also influenced by other factors, such as technological innovations and regulatory developments.

Ce manque d'explosivité par rapport aux années précédentes est lié au contexte macroéconomique. Bien que le dollar s'affaiblit et que plusieurs milliards de dollars de déficits aient été enregistrés, ce qui a un impact sur le sentiment des investisseurs, les mouvements de prix de Bitcoin sont également influencés par d'autres facteurs, tels que les innovations technologiques et les développements réglementaires.

Moreover, several legal cases threaten this asset class. Finally, several trillion-dollar deficits were clocked up, impacting investor sentiment.

De plus, plusieurs affaires juridiques menacent cette classe d'actifs. Enfin, des déficits de plusieurs billions de dollars ont été enregistrés, ce qui a un impact sur le sentiment des investisseurs.

A mathematical model, the power law, which measures how the distribution of variables in a set varies, adds an intriguing layer to this analysis. By normalizing bitcoin’s market capitalization relative to gold’s, some analysts, such as Anonymus on X, also known as apsk32, foresee a peak at $400,000 by the end of 2025.

Un modèle mathématique, la loi sur le pouvoir, qui mesure comment la distribution des variables dans un ensemble varie, ajoute une couche intrigante à cette analyse. En normalisant la capitalisation boursière de Bitcoin par rapport à Gold's, certains analystes, comme Anonymus sur X, également connu sous le nom d'APSK32, prévoient un pic à 400 000 $ d'ici la fin de 2025.

Anonymus predicts a paroxysmal phase between July and November 2025. These projections, though speculative, rely on past cycles where BTC consistently outperformed gold after a delay.

Anonymus prédit une phase paroxystique entre juillet et novembre 2025. Ces projections, bien que spéculatives, reposent sur les cycles passés où BTC a systématiquement surpassé l'or après un retard.

Macroeconomic Context: Uncertainties Over the Situation

Contexte macroéconomique: incertitudes sur la situation

Beyond the charts, the gold-Bitcoin duo reflects deeper concerns. Mike Novogratz, CEO of Galaxy Digital, speaks of a “Minsky moment” for the U.S. economy: an instability where financial excesses precipitate a collapse.

Au-delà des graphiques, le duo Gold-Bitcoin reflète des préoccupations plus profondes. Mike Novogratz, PDG de Galaxy Digital, parle d'un «moment Minsky» pour l'économie américaine: une instabilité où les excès financiers précipitent un effondrement.

The weakened dollar, a national debt of $35 trillion, and geopolitical tensions push investors toward tangible assets. In this landscape, bitcoin acts as a barometer of distrust towards traditional systems.

Le dollar affaibli, une dette nationale de 35 billions de dollars et les tensions géopolitiques poussent les investisseurs vers des actifs tangibles. Dans ce paysage, le bitcoin agit comme un baromètre de méfiance envers les systèmes traditionnels.

However, despite this favorable external context, the lack of explosiveness in bitcoin's price compared to previous years can be explained by a confluence of factors.

Cependant, malgré ce contexte externe favorable, le manque d'explosivité dans le prix du bitcoin par rapport aux années précédentes peut s'expliquer par une confluence de facteurs.

First, several trillion-dollar deficits were clocked up, impacting investor sentiment. Second, several legal cases threaten this asset class. Finally, several macroeconomic indicators, such as the weakened dollar and geopolitical tensions, are pushing investors toward tangible assets.

Tout d'abord, plusieurs milliards de dollars de déficits ont été enregistrés, ce qui a un impact sur le sentiment des investisseurs. Deuxièmement, plusieurs affaires juridiques menacent cette classe d'actifs. Enfin, plusieurs indicateurs macroéconomiques, tels que le dollar affaibli et les tensions géopolitiques, poussent les investisseurs vers des actifs tangibles.

In this context, bitcoin is an interesting asset class because it is seen by some as a hedge against the collapse of fiat currencies and a final jab at traditional investing instruments.

Dans ce contexte, Bitcoin est une classe d'actifs intéressante car il est considéré par certains comme une couverture contre l'effondrement des monnaies fiduciaires et un coup final à des instruments d'investissement traditionnels.

Yet, despite this favorable external context, the lack of explosiveness in bitcoin's explosiveness can be explained by a confluence of factors.

Pourtant, malgré ce contexte externe favorable, le manque d'explosivité dans l'explosivité du bitcoin peut s'expliquer par une confluence de facteurs.

First, several trillion-dollar deficits were clocked up, impacting investor sentiment. Second, several legal cases threaten this asset class. Finally, several macroeconomic indicators, such as the weakened dollar and geopolitical tensions, are pushing investors toward tangible assets.

Tout d'abord, plusieurs milliards de dollars de déficits ont été enregistrés, ce qui a un impact sur le sentiment des investisseurs. Deuxièmement, plusieurs affaires juridiques menacent cette classe d'actifs. Enfin, plusieurs indicateurs macroéconomiques, tels que le dollar affaibli et les tensions géopolitiques, poussent les investisseurs vers des actifs tangibles.

In this context, bitcoin is an interesting asset class because it is seen by some as a hedge against the collapse of fiat currencies and a final jab at traditional investing instruments.

Dans ce contexte, Bitcoin est une classe d'actifs intéressante car il est considéré par certains comme une couverture contre l'effondrement des monnaies fiduciaires et un coup final à des instruments d'investissement traditionnels.

However, this vision assumes that global investors cross a psychological threshold, treating bitcoin as a legitimate store of value.

Cependant, cette vision suppose que les investisseurs mondiaux franchissent un seuil psychologique, traitant le bitcoin comme un magasin de valeur légitime.

Ultimately, the relationship between gold and bitcoin is less a reflex than a mirror of economic fears. BTC follows gold… when macro conditions allow. Its growth potential depends as much on monetary policies as on its maturation as a safe-haven asset. The coming months, marked by political tensions and rate adjustments, will be a crucial test. If bitcoin surpasses its 2021 record following gold, the correlation will gain credibility. Otherwise, it will have to assert its independence—a key step in gaining the status of “gold 2.0.”

En fin de compte, la relation entre l'or et le bitcoin est moins un réflexe qu'un miroir des peurs économiques. BTC suit l'or… lorsque les conditions macro-conditions le permettent. Son potentiel de croissance dépend autant des politiques monétaires que de sa maturation en tant qu'actif de sécurité. Les prochains mois, marqués par des tensions politiques et des ajustements de taux, seront un test crucial. Si Bitcoin dépasse son record de 2021 après l'or, la corrélation gagnera sa crédibilité. Sinon, il devra affirmer son indépendance - une étape clé dans l'obtention du statut de «Gold 2.0».