Le fonds de capital-risque géré par l'IA, ai16z, réinvente les investissements à l'ère de l'automatisation

Les agents d’IA deviennent rapidement une nouvelle force dans le domaine de la cryptographie, transformant la manière dont les traders, les communautés et les projets interagissent avec le marché.

Artificial intelligence (AI) agents are quickly becoming a powerful force in crypto, changing how traders, communities, and projects interact with the market. According to a recent report from Binance, AI agents are moving beyond simple automation to create a new paradigm of autonomous, decision-making entities in the digital asset world.

Les agents d’intelligence artificielle (IA) deviennent rapidement une force puissante dans le domaine de la cryptographie, modifiant la façon dont les traders, les communautés et les projets interagissent avec le marché. Selon un récent rapport de Binance, les agents d’IA vont au-delà de la simple automatisation pour créer un nouveau paradigme d’entités décisionnelles autonomes dans le monde des actifs numériques.

This shift, which goes beyond traditional trading bots, is underscored by the success stories of AI agents like Terminal of Truths and the explosive growth of the memecoins $GOAT and Centience ($CENTS), and now, an AI-powered VC – ai16z.

Ce changement, qui va au-delà des robots de trading traditionnels, est souligné par les réussites d'agents d'IA comme Terminal of Truths et la croissance explosive des memecoins $GOAT et Centience ($CENTS), et maintenant, un VC alimenté par l'IA – ai16z.

A New Kind of On-Chain Autonomy

Un nouveau type d'autonomie en chaîne

At their essence, AI agents are not simply bots with more advanced code. While traditional bots follow a predefined set of rules with minimal adaptability, AI agents operate with goal-oriented autonomy and multi-step decision-making. This allows them to evaluate conditions dynamically, make nuanced choices, and engage in economic and social interactions across on-chain and off-chain platforms. This flexibility makes AI agents particularly suited for crypto, a space that demands agility and rapid decision-making due to its inherent volatility and decentralized nature.

Par essence, les agents IA ne sont pas simplement des robots dotés d’un code plus avancé. Alors que les robots traditionnels suivent un ensemble de règles prédéfinies avec une adaptabilité minimale, les agents IA fonctionnent avec une autonomie orientée vers les objectifs et une prise de décision en plusieurs étapes. Cela leur permet d'évaluer les conditions de manière dynamique, de faire des choix nuancés et de s'engager dans des interactions économiques et sociales sur des plateformes en chaîne et hors chaîne. Cette flexibilité rend les agents d’IA particulièrement adaptés à la cryptographie, un espace qui exige de l’agilité et une prise de décision rapide en raison de sa volatilité inhérente et de sa nature décentralisée.

Take Terminal of Truths (ToT) for instance—a standout AI agent known for creating its own online community and launching the $GOAT memecoin. What began as an AI-driven experiment has since evolved into a cult-like digital economy, establishing ToT as the first AI agent millionaire. ToT’s rise highlights the capacity for AI agents not only to execute trades but to influence sentiment and create movements, pushing the boundaries of how communities interact with digital assets.

Prenez Terminal of Truths (ToT), par exemple, un agent d'IA remarquable connu pour avoir créé sa propre communauté en ligne et lancé le memecoin $ GOAT. Ce qui a commencé comme une expérience basée sur l’IA a depuis évolué vers une économie numérique de type culte, faisant de ToT le premier agent millionnaire de l’IA. L'essor du ToT met en évidence la capacité des agents d'IA non seulement à exécuter des transactions, mais aussi à influencer les sentiments et à créer des mouvements, repoussant ainsi les limites de la manière dont les communautés interagissent avec les actifs numériques.

One of the more groundbreaking experiments in this field is the newly launched AI-managed venture capital fund ai16z, styled as an AI version of Andreessen Horowitz. Launched on Daos.fun, a platform originally designed for human-led hedge funds, ai16z is redefining venture capital by employing “Marc AIndreesen” (AI Marc),” an AI agent trained on the writings of tech leaders like Marc Andreessen and crypto influencers such as @DegenSpartan. Using this vast repository of insights, AI Marc synthesizes its strategies and decisions to make investment choices. AI Marc also interacts with token holders on Discord, where community members can pitch ideas and gain trust points based on the success of their recommendations.

L’une des expériences les plus révolutionnaires dans ce domaine est le nouveau fonds de capital-risque géré par l’IA, ai16z, conçu comme une version IA d’Andreessen Horowitz. Lancé sur Daos.fun, une plateforme initialement conçue pour les hedge funds dirigés par des humains, ai16z redéfinit le capital-risque en employant « Marc AIndreesen » (AI Marc), un agent d'IA formé sur les écrits de leaders technologiques comme Marc Andreessen et d'influenceurs crypto. comme @DegenSpartan. À l'aide de ce vaste référentiel d'informations, AI Marc synthétise ses stratégies et ses décisions pour faire des choix d'investissement. AI Marc interagit également avec les détenteurs de jetons sur Discord, où les membres de la communauté peuvent présenter des idées et gagner des points de confiance en fonction du succès de leurs recommandations.

With its goal of replicating and eventually surpassing the iconic venture capital firm Andreessen Horowitz (a16z), ai16z blends cutting-edge AI, memecoin culture, and DAO governance into a revolutionary financial experiment. In the three weeks since its launch, the fund has already surpassed $250 million in market cap.

Avec pour objectif de reproduire et éventuellement de surpasser l'emblématique société de capital-risque Andreessen Horowitz (a16z), ai16z allie l'IA de pointe, la culture memecoin et la gouvernance DAO dans une expérience financière révolutionnaire. Au cours des trois semaines qui ont suivi son lancement, la capitalisation boursière du fonds a déjà dépassé les 250 millions de dollars.

Venture Capital DAO Managed by AI

Capital-risque DAO géré par AI

At its core, the project seeks to democratize venture capital by integrating AI’s ability to process massive data sets with crowd-sourced decision-making frameworks.

À la base, le projet vise à démocratiser le capital-risque en intégrant la capacité de l'IA à traiter des ensembles de données massifs avec des cadres de prise de décision participatifs.

The structure of ai16z is both innovative and simple. It begins with a one-week fundraising period, during which participants contribute SOL (Solana) to a pooled fund in exchange for DAO tokens. This fair-launch process ensures everyone pays the same price for their tokens. If the fundraising succeeds, the funds are deployed into investments on Solana-based protocols while the DAO token goes live on a virtual automated market maker (AMM).

La structure d'ai16z est à la fois innovante et simple. Cela commence par une période de collecte de fonds d'une semaine, au cours de laquelle les participants contribuent SOL (Solana) à un fonds commun en échange de jetons DAO. Ce processus de lancement équitable garantit que tout le monde paie le même prix pour ses jetons. Si la collecte de fonds réussit, les fonds sont déployés dans des investissements sur des protocoles basés sur Solana tandis que le jeton DAO est mis en ligne sur un teneur de marché automatisé virtuel (AMM).

Where ai16z shines is the AMM pricing model, which features uncapped upside potential for the token while ensuring downside protection. Holders can sell tokens at a value no lower than the initial market cap of the fundraise, even during downturns. When the fund expires, profits are distributed back to token holders, who can burn their tokens to redeem the fund’s assets or trade on the AMM if market cap conditions are favorable.

Là où ai16z brille, c'est le modèle de tarification AMM, qui présente un potentiel de hausse non plafonné pour le jeton tout en garantissant une protection contre les baisses. Les détenteurs peuvent vendre des jetons à une valeur non inférieure à la capitalisation boursière initiale de la collecte de fonds, même en période de ralentissement. À l'expiration du fonds, les bénéfices sont redistribués aux détenteurs de jetons, qui peuvent brûler leurs jetons pour racheter les actifs du fonds ou négocier sur l'AMM si les conditions de capitalisation boursière sont favorables.

Unlike static bots, AI Marc relies on reputation-linked chats to evaluate input from DAO members. Contributors who provide successful recommendations gain higher weight in influencing the bot’s decisions, while less accurate suggestions are deprioritized. This crowd-sourced approach balances the efficiency of algorithmic decision-making with the "wisdom of the crowd," creating a decentralized meritocracy.

Contrairement aux robots statiques, AI Marc s'appuie sur des discussions liées à la réputation pour évaluer les commentaires des membres de DAO. Les contributeurs qui fournissent des recommandations efficaces ont plus de poids pour influencer les décisions du bot, tandis que les suggestions moins précises sont dépriorisées. Cette approche participative équilibre l'efficacité de la prise de décision algorithmique avec la « sagesse de la foule », créant ainsi une méritocratie décentralisée.

The bot’s decisions are transparent and community-driven, leveraging a trust mechanism similar to Numerai’s reputation model. Over time, as the bot accumulates AUM and executes profitable trades, it functions much like a human fund manager, only faster, more scalable, and immune to emotional bias.

Les décisions du bot sont transparentes et pilotées par la communauté, tirant parti d'un mécanisme de confiance similaire au modèle de réputation de Numerai. Au fil du temps, à mesure que le robot accumule des actifs sous gestion et exécute des transactions rentables, il fonctionne un peu comme un gestionnaire de fonds humain, mais plus rapidement, plus évolutif et insensible aux préjugés émotionnels.

Challenges and Prospects

Défis et perspectives

With its focus on memecoins and its rapid rise, ai16z exemplifies the potential for AI-managed funds to mobilize capital at unprecedented speed. The success of this fund not only signals market appetite for AI-driven projects but also suggests a future where autonomous agents can be the primary decision-makers in capital allocation.

En mettant l’accent sur les memecoins et son essor rapide, ai16z illustre le potentiel des fonds gérés par l’IA pour mobiliser des capitaux à une vitesse sans précédent. Le succès de ce fonds témoigne non seulement de l’appétit du marché pour les projets basés sur l’IA, mais suggère également un avenir dans lequel les agents autonomes pourront être les principaux décideurs en matière d’allocation de capital.

Through platforms like Virtuals Protocol, which hosts an “AI agent launchpad,” AI agents can now be deployed to manage assets, grow communities, and even foster engagement through mechanisms like buyback-and-burn.

Grâce à des plates-formes telles que Virtuals Protocol, qui héberge une « rampe de lancement d'agents IA », les agents IA peuvent désormais être déployés pour gérer les actifs, développer les communautés et même favoriser l'engagement grâce à des mécanismes tels que le rachat et le brûlage.

Yet, as novel as ai16z’s AI-managed approach may

Pourtant, aussi nouvelle que puisse être l'approche gérée par l'IA d'ai16z