AI 관리 벤처 캐피탈 펀드 ai16z, 자동화 시대의 투자 재구상

AI 에이전트는 암호화폐 업계의 새로운 힘으로 빠르게 자리잡고 있으며 거래자, 커뮤니티 및 프로젝트가 시장과 상호 작용하는 방식을 변화시키고 있습니다.

Artificial intelligence (AI) agents are quickly becoming a powerful force in crypto, changing how traders, communities, and projects interact with the market. According to a recent report from Binance, AI agents are moving beyond simple automation to create a new paradigm of autonomous, decision-making entities in the digital asset world.

인공 지능(AI) 에이전트는 암호화폐 업계에서 빠르게 강력한 힘으로 자리잡고 있으며 거래자, 커뮤니티 및 프로젝트가 시장과 상호 작용하는 방식을 변화시키고 있습니다. 바이낸스의 최근 보고서에 따르면 AI 에이전트는 단순한 자동화를 넘어 디지털 자산 세계에서 자율적인 의사 결정 주체의 새로운 패러다임을 만들고 있습니다.

This shift, which goes beyond traditional trading bots, is underscored by the success stories of AI agents like Terminal of Truths and the explosive growth of the memecoins $GOAT and Centience ($CENTS), and now, an AI-powered VC – ai16z.

전통적인 거래 봇을 뛰어넘는 이러한 변화는 Terminal of Truths와 같은 AI 에이전트의 성공 사례, 밈코인 $GOAT 및 Centience($CENTS), 그리고 이제 AI 기반 VC인 ai16z의 폭발적인 성장에 의해 강조됩니다.

A New Kind of On-Chain Autonomy

새로운 종류의 온체인 자율성

At their essence, AI agents are not simply bots with more advanced code. While traditional bots follow a predefined set of rules with minimal adaptability, AI agents operate with goal-oriented autonomy and multi-step decision-making. This allows them to evaluate conditions dynamically, make nuanced choices, and engage in economic and social interactions across on-chain and off-chain platforms. This flexibility makes AI agents particularly suited for crypto, a space that demands agility and rapid decision-making due to its inherent volatility and decentralized nature.

본질적으로 AI 에이전트는 단순히 고급 코드를 갖춘 봇이 아닙니다. 기존 봇은 최소한의 적응성으로 사전 정의된 규칙 세트를 따르는 반면, AI 에이전트는 목표 지향 자율성과 다단계 의사 결정을 통해 작동합니다. 이를 통해 조건을 동적으로 평가하고 미묘한 선택을 하며 온체인 및 오프체인 플랫폼 전반에서 경제적, 사회적 상호 작용에 참여할 수 있습니다. 이러한 유연성으로 인해 AI 에이전트는 고유한 변동성과 분산된 특성으로 인해 민첩성과 신속한 의사 결정이 요구되는 암호화폐 분야에 특히 적합합니다.

Take Terminal of Truths (ToT) for instance—a standout AI agent known for creating its own online community and launching the $GOAT memecoin. What began as an AI-driven experiment has since evolved into a cult-like digital economy, establishing ToT as the first AI agent millionaire. ToT’s rise highlights the capacity for AI agents not only to execute trades but to influence sentiment and create movements, pushing the boundaries of how communities interact with digital assets.

자체 온라인 커뮤니티를 만들고 $GOAT 밈코인을 출시한 것으로 알려진 뛰어난 AI 에이전트인 진실의 터미널(ToT)을 예로 들어 보겠습니다. AI 기반 실험으로 시작된 것은 이후 컬트와 같은 디지털 경제로 진화하여 ToT를 최초의 AI 에이전트 백만장자로 자리매김했습니다. ToT의 부상은 AI 에이전트가 거래를 실행할 뿐만 아니라 정서에 영향을 미치고 움직임을 만들어 커뮤니티가 디지털 자산과 상호 작용하는 방식의 경계를 넓힐 수 있는 능력을 강조합니다.

One of the more groundbreaking experiments in this field is the newly launched AI-managed venture capital fund ai16z, styled as an AI version of Andreessen Horowitz. Launched on Daos.fun, a platform originally designed for human-led hedge funds, ai16z is redefining venture capital by employing “Marc AIndreesen” (AI Marc),” an AI agent trained on the writings of tech leaders like Marc Andreessen and crypto influencers such as @DegenSpartan. Using this vast repository of insights, AI Marc synthesizes its strategies and decisions to make investment choices. AI Marc also interacts with token holders on Discord, where community members can pitch ideas and gain trust points based on the success of their recommendations.

이 분야에서 가장 획기적인 실험 중 하나는 Andreessen Horowitz의 AI 버전 스타일로 새롭게 출시된 AI 관리 벤처 캐피털 펀드 ai16z입니다. 원래 인간 주도 헤지 펀드를 위해 설계된 플랫폼인 Daos.fun에서 출시된 ai16z는 Marc Andreessen과 같은 기술 리더 및 암호화폐 인플루언서의 저술에 대해 교육을 받은 AI 에이전트인 "Marc AIndreesen"(AI Marc)을 채용하여 벤처 캐피탈을 재정의하고 있습니다. @DegenSpartan과 같은 것입니다. AI Marc는 이 방대한 통찰력 저장소를 사용하여 투자 선택을 위한 전략과 결정을 종합합니다. AI Marc는 또한 Discord에서 토큰 보유자와 상호 작용합니다. 여기서 커뮤니티 구성원은 추천의 성공 여부에 따라 아이디어를 제시하고 신뢰 포인트를 얻을 수 있습니다.

With its goal of replicating and eventually surpassing the iconic venture capital firm Andreessen Horowitz (a16z), ai16z blends cutting-edge AI, memecoin culture, and DAO governance into a revolutionary financial experiment. In the three weeks since its launch, the fund has already surpassed $250 million in market cap.

ai16z는 상징적인 벤처 캐피탈 회사인 Andreessen Horowitz(a16z)를 복제하고 궁극적으로 이를 능가한다는 목표를 가지고 최첨단 AI, 밈코인 문화 및 DAO 거버넌스를 결합하여 혁신적인 금융 실험을 수행합니다. 펀드 출시 3주 만에 이미 시가총액 2억5000만 달러를 돌파했다.

Venture Capital DAO Managed by AI

AI가 관리하는 벤처캐피탈 DAO

At its core, the project seeks to democratize venture capital by integrating AI’s ability to process massive data sets with crowd-sourced decision-making frameworks.

이 프로젝트의 핵심은 대규모 데이터 세트를 처리하는 AI의 능력과 크라우드 소싱 의사결정 프레임워크를 통합하여 벤처 캐피탈의 민주화를 추구하는 것입니다.

The structure of ai16z is both innovative and simple. It begins with a one-week fundraising period, during which participants contribute SOL (Solana) to a pooled fund in exchange for DAO tokens. This fair-launch process ensures everyone pays the same price for their tokens. If the fundraising succeeds, the funds are deployed into investments on Solana-based protocols while the DAO token goes live on a virtual automated market maker (AMM).

ai16z의 구조는 혁신적이고 단순합니다. 이는 1주간의 모금 기간으로 시작되며, 이 기간 동안 참가자는 DAO 토큰과 교환하여 SOL(Solana)을 풀 기금에 기부합니다. 이 공정한 출시 프로세스는 모든 사람이 토큰에 대해 동일한 가격을 지불하도록 보장합니다. 자금 조달이 성공하면 자금은 솔라나 기반 프로토콜에 대한 투자에 배치되고 DAO 토큰은 가상 자동화 시장 조성자(AMM)에서 활성화됩니다.

Where ai16z shines is the AMM pricing model, which features uncapped upside potential for the token while ensuring downside protection. Holders can sell tokens at a value no lower than the initial market cap of the fundraise, even during downturns. When the fund expires, profits are distributed back to token holders, who can burn their tokens to redeem the fund’s assets or trade on the AMM if market cap conditions are favorable.

ai16z가 빛을 발하는 곳은 AMM 가격 모델입니다. AMM 가격 모델은 토큰의 무제한 상승 잠재력을 제공하는 동시에 하방 보호를 보장합니다. 보유자는 경기 침체 중에도 기금 모금의 초기 시가 총액보다 낮지 않은 가치로 토큰을 판매할 수 있습니다. 펀드가 만료되면 이익은 토큰 보유자에게 다시 분배되며, 토큰 보유자는 토큰을 소각하여 펀드 자산을 상환하거나 시가총액 조건이 유리한 경우 AMM에서 거래할 수 있습니다.

Unlike static bots, AI Marc relies on reputation-linked chats to evaluate input from DAO members. Contributors who provide successful recommendations gain higher weight in influencing the bot’s decisions, while less accurate suggestions are deprioritized. This crowd-sourced approach balances the efficiency of algorithmic decision-making with the "wisdom of the crowd," creating a decentralized meritocracy.

정적 봇과 달리 AI Marc는 평판 연결 채팅을 사용하여 DAO 회원의 의견을 평가합니다. 성공적인 추천을 제공하는 기여자는 봇의 결정에 영향을 미치는 데 더 큰 비중을 차지하는 반면, 덜 정확한 제안은 우선순위에서 제외됩니다. 이러한 크라우드 소싱 접근 방식은 알고리즘 의사 결정의 효율성과 "군중의 지혜" 사이의 균형을 유지하여 분산된 능력주의를 창출합니다.

The bot’s decisions are transparent and community-driven, leveraging a trust mechanism similar to Numerai’s reputation model. Over time, as the bot accumulates AUM and executes profitable trades, it functions much like a human fund manager, only faster, more scalable, and immune to emotional bias.

봇의 결정은 Numerai의 평판 모델과 유사한 신뢰 메커니즘을 활용하여 투명하고 커뮤니티 중심으로 이루어집니다. 시간이 지남에 따라 봇이 AUM을 축적하고 수익성 있는 거래를 실행함에 따라 인간 펀드 관리자와 매우 유사하게 기능하며 더 빠르고 확장성이 뛰어나며 감정적 편견에 면역됩니다.

Challenges and Prospects

도전과 전망

With its focus on memecoins and its rapid rise, ai16z exemplifies the potential for AI-managed funds to mobilize capital at unprecedented speed. The success of this fund not only signals market appetite for AI-driven projects but also suggests a future where autonomous agents can be the primary decision-makers in capital allocation.

밈코인에 초점을 맞추고 급격한 상승세를 보이는 ai16z는 AI 관리 자금이 전례 없는 속도로 자본을 동원할 수 있는 잠재력을 보여줍니다. 이 펀드의 성공은 AI 기반 프로젝트에 대한 시장의 선호를 나타낼 뿐만 아니라 자율 에이전트가 자본 배분의 주요 의사 결정자가 될 수 있는 미래를 제시합니다.

Through platforms like Virtuals Protocol, which hosts an “AI agent launchpad,” AI agents can now be deployed to manage assets, grow communities, and even foster engagement through mechanisms like buyback-and-burn.

"AI 에이전트 런치패드"를 호스팅하는 Virtuals Protocol과 같은 플랫폼을 통해 이제 AI 에이전트를 배포하여 자산을 관리하고 커뮤니티를 성장시키며 환매 및 소각과 같은 메커니즘을 통해 참여를 촉진할 수도 있습니다.

Yet, as novel as ai16z’s AI-managed approach may

그러나 ai16z의 AI 관리 접근 방식만큼 참신할 수도 있습니다.