Comment échanger des options et des futures déributés?

Deribit propose le trading dans Bitcoin et Ethereum Options et futures; Comprendre ces instruments et utiliser des stratégies efficaces est la clé du succès.

Apr 03, 2025 at 02:00 pm

Le trading des options et des contrats à terme peut être une entreprise passionnante pour ceux qui s'intéressent au marché des crypto-monnaies. Deribit, une plate-forme leader pour les dérivés cryptographiques, propose une variété d'instruments de trading, y compris des options et des contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum. Pour échanger avec succès le déribut, il est essentiel de comprendre les bases de ces instruments financiers, les caractéristiques de la plate-forme et les stratégies de négociation efficaces. Cet article vous guidera à travers le processus de négociation des options et des contrats à terme sur la mise en place d'un compte à l'exécution des métiers et à la gestion des risques.

Comprendre les options et les futurs déribut

Avant de plonger dans le trading, il est crucial de comprendre ce que sont les options et les futurs. Les options sont des dérivés financiers qui donnent à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifié au plus tard à une certaine date. Sur Deribit, vous pouvez échanger des options d'appel, qui vous donnent le droit d'acheter et de mettre des options, qui vous donnent le droit de vendre. Les contrats à terme , en revanche, sont des contrats qui obligent l'acheteur à acheter un actif, et le vendeur à vendre un actif, à une date et un prix futurs prédéterminés. Le déribit offre des contrats à terme perpétuels, qui n'ont pas de date d'expiration et sont réglés quotidiennement.

Configuration d'un compte déribut

Pour commencer à négocier sur Deribit, vous devez configurer un compte. Voici comment vous pouvez le faire:

• Visitez le site Web Deribit et cliquez sur le bouton «Inscrivez».
• Remplissez vos informations personnelles, y compris votre adresse e-mail et un mot de passe solide.
• Terminez le processus de vérification en fournissant les documents requis, tels qu'une pièce d'identité émise par le gouvernement et une preuve d'adresse.
• Une fois votre compte vérifié, vous pouvez déposer des fonds dans votre portefeuille de déribes. Deribit prend en charge les dépôts dans Bitcoin, Ethereum et USDC.

Déposer des fonds et comprendre la marge

Après avoir configuré votre compte, vous devez déposer des fonds pour commencer le trading. Le déribit prend en charge plusieurs crypto-monnaies pour les dépôts, mais il est important de comprendre le concept de marge. La marge est la quantité de garantie requise pour ouvrir et maintenir une position. Pour les options, vous devez payer la prime à l'avance, tandis que pour les contrats à terme, vous devez maintenir un certain niveau de marge pour garder votre position ouverte. Deribit utilise un système de marge transversale, ce qui signifie que la marge est partagée sur toutes vos positions ouvertes. Cela peut aider à réduire le risque de liquidation mais nécessite une gestion minutieuse.

Échange d'options de déribut

Les options de trading sur déribit implique plusieurs étapes:

• Choisir la bonne option : décidez si vous souhaitez acheter une option d'appel ou une option de vente en fonction de vos perspectives de marché. Les options d'appel conviennent si vous vous attendez à ce que le prix de l'actif sous-jacent augmente, tandis que les options de put conviennent si vous vous attendez à ce que le prix baisse.
• Sélection du prix d'exercice et de l'expiration : choisissez le prix d'exercice et la date d'expiration qui s'alignent sur votre stratégie de trading. Le prix d'exercice est le prix auquel l'option peut être exercée, et la date d'expiration est le dernier jour que l'option peut être exercée.
• Passer la commande : Une fois que vous avez sélectionné l'option, vous pouvez passer une commande. Deribit propose divers types de commandes, y compris les commandes du marché, les commandes de limite et les commandes d'arrêt. Choisissez le type de commande qui convient le mieux à votre stratégie de trading.
• Surveillance et gestion du poste : Après avoir passé la commande, surveillez le marché et votre position de près. Vous pouvez clôturer le poste avant l'expiration en vendant l'option sur le marché ou en exerçant l'option si elle est dans l'argent.

Les futurs déribes de trading

Le trading à terme sur le déribit implique des étapes similaires mais avec quelques différences clés:

• Choisir le meilleur avenir : décidez si vous souhaitez aller longtemps ou à court de l'avenir en fonction de vos perspectives de marché. Aller longtemps signifie que vous vous attendez à ce que le prix augmente, tandis que vous êtes court, vous vous attendez à ce que le prix baisse.
• Sélection de l'effet de levier : Deribit offre jusqu'à 100x levier sur les contrats à terme perpétuels. Choisissez le niveau de levier qui s'aligne sur votre stratégie de tolérance au risque et de négociation.
• Placer la commande : passez une commande pour ouvrir une position à terme. Semblable aux options, Deribit propose divers types de commandes pour le trading à terme.
• Surveillance et gestion du poste : surveiller le marché et votre poste étroitement. Vous pouvez fermer la position à tout moment en passant un ordre opposé. Gardez un œil sur votre niveau de marge pour éviter la liquidation.

Stratégies de gestion des risques

Une gestion efficace des risques est cruciale lors du commerce des options et des contrats à terme. Voici quelques stratégies à considérer:

• Définition des ordres de stop-loss : utilisez les ordres d'arrêt pour limiter les pertes potentielles. Une commande stop-loss ferme automatiquement votre position lorsque le prix atteint un certain niveau.
• Diversition de votre portefeuille : ne mettez pas tous vos œufs dans un seul panier. Diversifiez votre portefeuille commercial sur différents actifs et stratégies pour répandre le risque.
• Utilisation de stratégies de couverture : couvrir vos positions en prenant des positions opposées dans des actifs connexes. Par exemple, si vous êtes longtemps sur les futurs Bitcoin, vous pouvez vous couvrir en achetant des options de vente sur Bitcoin.
• Surveillance de la volatilité du marché : gardez un œil sur la volatilité du marché et ajustez vos positions en conséquence. La volatilité élevée peut augmenter à la fois les bénéfices et les pertes potentiels.

Stratégies de trading avancées

Une fois que vous êtes à l'aise avec les bases, vous pouvez explorer des stratégies de trading plus avancées:

• Couchets et étranglements : ce sont des stratégies d'options qui impliquent d'acheter à la fois un appel et une option de vente avec la même date d'expiration. Un chevauchement utilise le même prix d'exercice, tandis qu'un étranglement utilise des prix d'exercice différents. Ces stratégies peuvent être rentables sur les marchés très volatils.
• Spreads : les options Spreads impliquent l'achat et la vente de plusieurs options du même type (appelle ou mettent) avec différents prix d'exercice ou des dates d'expiration. Les types de spreads courants comprennent des écarts verticaux, des écarts horizontaux et des écarts diagonaux.
• Arbitrage : Recherchez des écarts de prix entre différents marchés ou instruments et exploitez-les pour réaliser un profit. Par exemple, vous pouvez acheter un contrat à terme sur Deribit et vendre un contrat similaire sur un autre échange en cas de différence de prix.

Utilisation des outils de trading de Deribit

Deribit propose une gamme d'outils de trading pour vous aider à prendre des décisions éclairées:

• TradingView Charts : Deribit s'intègre à TradingView, fournissant des outils de cartographie avancés et des indicateurs techniques pour analyser les tendances du marché.
• Book de commandes et profondeur du marché : utilisez le carnet de commandes et les données de profondeur du marché pour comprendre la dynamique actuelle de l'offre et de la demande sur le marché.
• Position et calculatrices P&L : Utilisez les calculatrices de position et de profit et de perte (P&L) de Deribit pour estimer les résultats potentiels de vos métiers.
• API et bots : Pour les commerçants plus avancés, Deribit propose une API qui vous permet d'automatiser vos stratégies de trading à l'aide de bots.

Erreurs courantes pour éviter

Lorsque vous échangez des options et des contrats à terme, il est important d'éviter les pièges courants:

• Le suinvertissement : l'utilisation de trop de levier peut amplifier à la fois les gains et les pertes. Soyez prudent et utilisez un effet de levier de manière responsable.
• Ignorer les tendances du marché : restez toujours informé des tendances et des nouvelles du marché qui peuvent avoir un impact sur le prix des actifs sous-jacents.
• Négliger la gestion des risques : Ayez toujours un plan de gestion des risques en place et respectez-le. Ne laissez pas les émotions piloter vos décisions commerciales.
• Chasser les pertes : Évitez la tentation de chasser les pertes en augmentant la taille de votre position ou en prenant plus de risques. Cela peut entraîner de nouvelles pertes.

Rester un apprentissage informé et continu

Le marché des crypto-monnaies est très dynamique et rester informé est essentiel pour une négociation réussie. Voici quelques conseils pour continuer à apprendre:

• Suivez les nouvelles du marché : restez à jour avec les dernières nouvelles et développements sur le marché des crypto-monnaies. Des sites Web comme Coindesk, Cointelegraph et Cryptoslate sont d'excellentes ressources.
• Rejoignez les communautés commerciales : engagez-vous avec d'autres commerçants dans des forums et des communautés en ligne. Des plateformes comme Reddit, Telegram et Discord ont des communautés commerciales actives où vous pouvez partager des informations et apprendre des autres.
• Assistez aux webinaires et aux cours : profitez des webinaires, des cours et des ateliers offerts par les plateformes de trading et les établissements d'enseignement. L'apprentissage continu peut vous aider à affiner vos stratégies de trading et à rester en avance sur la courbe.
• Analysez vos métiers : passez régulièrement à vos performances commerciales et analysez vos métiers pour identifier ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas. Utilisez ces informations pour améliorer vos stratégies de trading au fil du temps.

Questions fréquemment posées

Q: Quelles sont les principales différences entre les options et les contrats à terme sur le déribut?

R: Les options donnent à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifié au plus tard à une certaine date. Les contrats à terme, en revanche, sont des contrats qui obligent l'acheteur à acheter un actif, et le vendeur à vendre un actif, à une date et un prix futurs prédéterminés. Le déribit offre des contrats à terme perpétuels, qui n'ont pas de date d'expiration et sont réglés quotidiennement.

Q: Comment puis-je déposer des fonds dans mon compte de déribut?

R: Pour déposer des fonds dans votre compte Déricut, connectez-vous à votre compte, accédez à la section 'Wallet' et sélectionnez la crypto-monnaie que vous souhaitez déposer (Bitcoin, Ethereum ou USDC). Suivez les instructions pour générer une adresse de dépôt et envoyer les fonds à cette adresse. Les fonds devraient apparaître dans votre portefeuille de déribes une fois la transaction confirmée sur la blockchain.

Q: Qu'est-ce que la marge et comment cela fonctionne-t-il sur le déribut?

R: La marge est la quantité de garantie requise pour ouvrir et maintenir une position. En déribute, les options vous obligent à payer la prime à l'avance, tandis que les contrats à terme vous obligent à maintenir un certain niveau de marge pour garder votre position ouverte. Deribit utilise un système de marge transversale, ce qui signifie que la marge est partagée sur toutes vos positions ouvertes. Cela peut aider à réduire le risque de liquidation mais nécessite une gestion minutieuse.

Q: Quelles sont les stratégies efficaces de gestion des risques pour le commerce des options et des contrats à terme?

R: Les stratégies efficaces de gestion des risques comprennent la création d'ordres d'arrêt pour limiter les pertes potentielles, la diversification de votre portefeuille de trading sur différents actifs et stratégies, en utilisant des stratégies de couverture pour compenser les pertes potentielles et surveiller la volatilité du marché pour ajuster vos positions en conséquence.

Q: Quelles stratégies de trading avancées puis-je utiliser sur Deribit?

R: Les stratégies de trading avancées sur le déribut comprennent les marques et les étranglements, qui impliquent d'acheter à la fois un appel et une option de vente avec la même date d'expiration; Spreads, qui impliquent l'achat et la vente de plusieurs options du même type avec des prix d'exercice différents ou des dates d'expiration; et l'arbitrage, qui implique d'exploiter les écarts de prix entre différents marchés ou instruments.

Q: Quels outils de trading offrent-t-il le déribit pour aider à les décisions de négociation?

R: Deribit propose plusieurs outils de trading, notamment TradingView Charts for Advanced Charting and Technical Analysis, les données de carnet de commandes et de profondeur de marché pour comprendre la dynamique de l'offre et de la demande, la position et les calculatrices P&L pour estimer les résultats potentiels, et une API pour automatiser les stratégies de trading à l'aide de bots.

Q: Quelles sont les erreurs courantes à éviter lors de la négociation des options et des contrats à terme?

R: Les erreurs courantes à éviter incluent le surenchier, l'ignorance des tendances du marché, la négligence de la gestion des risques et la poursuite des pertes. Utilisez toujours un effet de levier de manière responsable, restez informé des tendances du marché, ayez un plan de gestion des risques en place et évitez d'augmenter la taille de votre position ou de prendre davantage de risques pour récupérer les pertes.

Q: Comment puis-je rester informé et continuer à apprendre sur le trading des options et des contrats à terme sur le déribut?

R: Pour rester informé et continuer à apprendre, suivez les actualités du marché sur des sites Web comme Coindesk, Cointelegraph et Cryptoslate, rejoignez les communautés commerciales sur des plateformes comme Reddit, Telegram et Discord, assister aux webinaires et cours offerts par les plateformes de trading et les établissements d'enseignement, et analyser régulièrement vos performances commerciales pour identifier les domaines pour améliorer.