Ist der Rückzug auf Robinhood -Märkte (NASDAQ: Hood) eine Chance oder unterstreicht er ein potenzielles Risiko?

Der Rabatt Broker Robinhood Markets (NASDAQ: Hood) hat sich schnell als wichtige Kraft in der Maklerbranche etabliert.

Discount broker Robinhood Markets(NASDAQ: HOOD) has quickly established itself as an important force in the brokerage industry. Offering free trades, for example, led to a massive change in the way brokers competed on cost. The stock has been getting investor attention lately, and it more than doubled over the past year, even after a large pullback during the market swoon.

Der Rabatt Broker Robinhood Markets (NASDAQ: Hood) hat sich schnell als wichtige Kraft in der Maklerbranche etabliert. Das Anbieten von kostenlosen Trades führte beispielsweise zu einer massiven Veränderung in der Art und Weise, wie Makler um Kosten konkurrierten. Die Aktie hat die Aufmerksamkeit von Investoren in letzter Zeit auf sich gezogen und hat sich im vergangenen Jahr mehr als verdoppelt, selbst nach einem großen Rückzug während des Marktes in Ohnmacht.

Is that pullback an opportunity, or does it highlight a potential risk with Robinhood?

Ist dieser Rückzug eine Gelegenheit oder unterstreicht er ein potenzielles Risiko mit Robinhood?

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What does Robinhood do?

Was macht Robinhood?

From a big-picture perspective, Robinhood is a discount broker. But it is more than that and has done an impressive job of expanding its reach. Robinhood now offers users stock, options, and cryptocurrency trading, select banking services, prediction markets trading, retirement investing, and more. In the fourth quarter of 2024, the company's assets under custody rose 88% year over year to $193 billion. There were multiple drivers of this. One was new deposits, and the other an even bigger one, was the increase in the value of the securities its customers own.

Aus Sicht der großen Picture ist Robinhood ein Discount-Broker. Aber es ist mehr als das und hat beeindruckende Arbeit geleistet, um seine Reichweite zu erweitern. Robinhood bietet Nutzern Aktien, Optionen und Kryptowährungshandel, ausgewählte Bankdienste, Vorhersagemärkte, Handel, Renteninvestitionen und vieles mehr. Im vierten Quartal 2024 stieg das Vermögen des Unternehmens im Rahmen der Haft von 88% gegenüber dem Vorjahr auf 193 Milliarden US -Dollar. Es gab mehrere Treiber davon. Einer waren neue Einlagen, und der andere war die Wertsteigerung der Wertpapiere, die ihre Kunden besitzen.

That's great, but there's one more number here that has to be kept in mind. The average customer account size was just $7,700. That's not a very big number, but it makes logical sense. Robinhood is an attractive option for investors who are relatively new to investing. However, it is important to note that the company didn't actually hold its initial public offering until after the bear market and recession brought on by the coronavirus pandemic.

Das ist großartig, aber hier muss noch eine Zahl beachtet werden. Die durchschnittliche Kundenkontosgröße betrug nur 7.700 US -Dollar. Das ist keine sehr große Zahl, aber es macht logisch sinnvoll. Robinhood ist eine attraktive Option für Anleger, die relativ neu in der Investition sind. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das Unternehmen sein anfängliches öffentliches Angebot erst nach dem Bärenmarkt und der Rezession, die die Coronavirus -Pandemie hervorrief, tatsächlich innehatte.

These two facts are noteworthy, and you need to keep them both in mind as you assess the stock. The reason for that is the fact that Wall Street has a very short memory. The big news right now is that Robinhood had a really good year in 2024. Revenue increased 58%, and earnings per share came in at $1.56, up from a loss of $0.61 in 2023. The company is doing great right now.

Diese beiden Fakten sind bemerkenswert, und Sie müssen beide im Auge behalten, wenn Sie die Aktie beurteilen. Der Grund dafür ist die Tatsache, dass die Wall Street einen sehr kurzen Gedächtnis hat. Die große Neuigkeit ist derzeit, dass Robinhood 2024 ein wirklich gutes Jahr hatte. Der Umsatz stieg um 58%und das Ergebnis je Aktie lag bei 1,56 USD, was einem Verlust von 0,61 USD im Jahr 2023 stieg. Das Unternehmen geht es derzeit großartig.

What happens when adversity comes around

Was passiert, wenn Widrigkeiten kommen

Robinhood has achieved great success, and it has opened up the world of investing to a new cohort of people who previously weren't investors. But it hasn't lived through a really bad market as a public company yet. So, Wall Street has no way of knowing what will happen when, not if, there is a deep downturn. The market correction in early 2025 is nothing compared to, say, the Great Recession, which had investors worried that the entire financial system would collapse.

Robinhood hat großen Erfolg erzielt und die Welt der Investitionen einer neuen Kohorte von Menschen eröffnet, die zuvor keine Investoren waren. Aber es hat noch keinen wirklich schlechten Markt als öffentliches Unternehmen durchlebt. Die Wall Street hat also keine Möglichkeit zu wissen, was passieren wird, wenn nicht, wenn es einen tiefen Abschwung gibt. Die Marktkorrektur Anfang 2025 ist nichts im Vergleich zu der großen Rezession, in der die Anleger befürchteten, dass das gesamte Finanzsystem zusammenbrechen würde.

Discount broker Charles Schwab(NYSE: SCHW) did live through that period. Its revenue and earnings both took a notable hit, which makes complete sense. The same is highly likely to happen to Robinhood when it faces similar adversity. However, there are some differences between these two companies.

Der Discount -Broker Charles Schwab (NYSE: Schww) hat diese Zeit erlebt. Die Einnahmen und Einnahmen machten beide einen bemerkenswerten Treffer, was vollkommen sinnvoll ist. Das Gleiche ist sehr wahrscheinlich, dass Robinhood bei ähnlicher Widrigkeiten ausgesetzt ist. Es gibt jedoch einige Unterschiede zwischen diesen beiden Unternehmen.

Data by YCharts.

Daten von Ycharts.

First off, Robinhood's stock has risen sharply, as noted above. That has pushed its valuation to a worrying level. To put some numbers on that, the company's price-to-earnings ratio is around 28.5 times today versus roughly 22.5 times for Schwab. Investors are placing a premium price on Robinhood, likely because of its strong growth as a business.

Zunächst einmal ist die Aktie von Robinhood stark gestiegen, wie oben erwähnt. Das hat seine Bewertung auf ein besorgniserregendes Niveau gebracht. Um einige Zahlen zu erreichen, beträgt das Preis-Leistungs-Verhältnis des Unternehmens heute etwa 22,5 Mal für Schwab etwa 28,5 Mal. Die Anleger setzen einen Prämienpreis für Robinhood, wahrscheinlich aufgrund ihres starken Wachstums als Unternehmen.

Data by YCharts.

Daten von Ycharts.

But at the same time, investors are clearly worried about what might happen if the market goes south. As the chart above highlights, Robinhood has lost 30% of its value so far in 2025, most of which was lost during the correction, while Schwab is down less than 5%. The big question mark is likely the issue of what new investors will do when the market stops going up and starts going down in an ugly and frightening way. Note the change in Schwab's revenue in the chart highlighting the Great Recession period, which was partly driven by investors shocked by the market's performance.

Gleichzeitig sind die Anleger eindeutig besorgt darüber, was passieren könnte, wenn der Markt nach Süden geht. Wie die obige Tabelle hervorhebt, hat Robinhood 2025 30% seines Wertes verloren, von denen die meisten während der Korrektur verloren gegangen sind, während Schwab weniger als 5% zurückging. Das große Fragezeichen ist wahrscheinlich das Problem, was neue Investoren tun werden, wenn der Markt aufhört, auf hässliche und beängstigende Weise zu steigen. Beachten Sie die Änderung des Umsatzes von Schwab in der Tabelle, in der die große Rezessionszeit hervorgehoben wurde, die teilweise von Anlegern getrieben wurde, die über die Leistung des Marktes schockiert wurden.

Only the investors that Schwab had on its books at that point were likely more seasoned than the ones that Robinhood has today. With an average account size of just $7,700, it seems likely that Robinhood investors are young and relatively inexperienced investors. A deep bear market could result in many of them exiting the market, perhaps for good.

Nur die Investoren, die Schwab zu diesem Zeitpunkt in seinen Büchern hatte, waren wahrscheinlich mehr erfahren als diejenigen, die Robinhood heute hat. Mit einer durchschnittlichen Kontogröße von nur 7.700 US -Dollar ist es wahrscheinlich, dass Robinhood -Investoren junge und relativ unerfahrene Investoren sind. Ein Deep -Bärenmarkt könnte dazu führen, dass viele von ihnen den Markt verlassen, vielleicht zum Guten.

Robinhood is not for the faint of heart

Robinhood ist nichts für schwache Nerven des Herzens

There's no question that Robinhood has helped change the brokerage business. And it has opened up investing to many new people. However, having not lived through a difficult market as a public company, Robinhood as an investment comes with an elevated level of risk. Not only is it relatively expensive compared to one of the most prominent and successful discount brokers, but new to investing, Robinhood customers could find that a bear market

Es steht außer Frage, dass Robinhood dazu beigetragen hat, das Maklergeschäft zu verändern. Und es hat viele neue Menschen investiert. Nachdem Robinhood als Investition einen schwierigen Markt als öffentliches Unternehmen nicht durchlebt hat, ist er mit einem erhöhten Risiko verbunden. Robinhood -Kunden könnten nicht nur im Vergleich zu einem der bekanntesten und erfolgreichsten Rabattmakler relativ teuer sind, sondern auch neu für einen Bärenmarkt