MARA Holdings kündigt geplantes Privatangebot von vorrangigen Wandelanleihen im Wert von 700 Millionen US-Dollar an

Der Erlös soll in erster Linie für den Erwerb von Bitcoin, den Rückkauf bestehender Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2026 und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden

MARA Holdings, Inc., among the world's largest Bitcoin mining companies, has announced a private offering of $700 million in senior convertible notes due in 2030. This offering will be available exclusively to qualified institutional buyers, as defined in Rule 144A under the Securities Act.

MARA Holdings, Inc., eines der weltweit größten Bitcoin-Mining-Unternehmen, hat ein privates Angebot von vorrangigen Wandelschuldverschreibungen im Wert von 700 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2030 angekündigt. Dieses Angebot steht ausschließlich qualifizierten institutionellen Käufern im Sinne von Regel 144A des Securities Act zur Verfügung .

The company also disclosed that it will grant the initial purchasers the option to acquire up to an additional $105 million in notes during a 13-day period following the initial issuance date.

Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass es den Erstkäufern die Option einräumen wird, innerhalb von 13 Tagen nach dem Erstausgabedatum weitere Schuldverschreibungen im Wert von bis zu 105 Millionen US-Dollar zu erwerben.

These notes will reportedly constitute unsecured senior obligations and will pay semiannual interest at a rate to be determined until March 1, 2030, when they mature. MARA will have the partial redemption option, starting in March 2028, subject to certain conditions, and the noteholders will be permitted to request a full or partial repurchase in December 2027.

Berichten zufolge stellen diese Schuldverschreibungen unbesicherte vorrangige Verbindlichkeiten dar und werden halbjährliche Zinsen zu einem noch festzulegenden Zinssatz zahlen, bis sie am 1. März 2030 fällig werden. MARA wird ab März 2028 unter bestimmten Bedingungen die Möglichkeit der teilweisen Rückzahlung haben, und die Anleihegläubiger können im Dezember 2027 einen vollständigen oder teilweisen Rückkauf beantragen.

Furthermore, the notes will be convertible into cash, shares of the company's common stock, or a combination of both, at MARA's election. The initial conversion price will be determined based on the weighted average price of the company’s shares during a specific time window on the pricing date.

Darüber hinaus können die Schuldverschreibungen nach Wahl von MARA in Bargeld, Stammaktien des Unternehmens oder eine Kombination aus beidem umgewandelt werden. Der anfängliche Wandlungspreis wird auf der Grundlage des gewichteten Durchschnittskurses der Aktien des Unternehmens während eines bestimmten Zeitfensters am Preisfestsetzungstag ermittelt.

Proceeds from the offering will be used primarily to acquire bitcoin, and to repurchase a portion of the company's outstanding convertible notes due in 2026, and for general corporate purposes.

Der Erlös aus dem Angebot wird in erster Linie für den Erwerb von Bitcoin und den Rückkauf eines Teils der ausstehenden Wandelschuldverschreibungen des Unternehmens mit Fälligkeit im Jahr 2026 sowie für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.

Up to $200 million of the net proceeds will be used to repurchase a portion of the outstanding convertible notes due 2026. The remaining net proceeds will be used for Bitcoin acquisition and other corporate purposes, which may include working capital, asset expansion, and other financial obligations.

Bis zu 200 Millionen US-Dollar des Nettoerlöses werden für den Rückkauf eines Teils der ausstehenden Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2026 verwendet. Der verbleibende Nettoerlös wird für den Erwerb von Bitcoin und andere Unternehmenszwecke verwendet, zu denen Betriebskapital, Vermögenserweiterung und andere finanzielle Zwecke gehören können Verpflichtungen.

This repurchase of the current notes may have a significant market implication. Buyers of these notes who have hedged their equity price risk related to MARA's stock may conduct additional transactions to adjust their exposure.

Dieser Rückkauf der aktuellen Schuldverschreibungen könnte erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben. Käufer dieser Schuldverschreibungen, die ihr mit der MARA-Aktie verbundenes Aktienkursrisiko abgesichert haben, können zusätzliche Transaktionen durchführen, um ihr Engagement anzupassen.

This could involve purchasing the company's shares or adjusting positions in derivatives, which may influence the market price of the shares and, consequently, the effective conversion rate of the new notes.

Dies könnte den Kauf von Aktien des Unternehmens oder die Anpassung von Positionen in Derivaten beinhalten, was den Marktpreis der Aktien und damit den effektiven Umtauschkurs der neuen Schuldverschreibungen beeinflussen kann.

It is important to note that this offering is not being registered under the Securities Act or any state securities laws, and the notes and any shares will be offered only to persons who are qualified institutional buyers. MARA also highlights that this announcement does not constitute an offer to sell or a solicitation to purchase in any jurisdiction.

Es ist wichtig zu beachten, dass dieses Angebot nicht gemäß dem Securities Act oder anderen staatlichen Wertpapiergesetzen registriert ist und die Schuldverschreibungen und etwaigen Aktien nur Personen angeboten werden, die qualifizierte institutionelle Käufer sind. MARA betont außerdem, dass diese Ankündigung in keiner Gerichtsbarkeit ein Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zum Kauf darstellt.