MARA Holdings annonce un projet d'offre privée de 700 millions de dollars de billets de premier rang convertibles

Le produit sera utilisé principalement pour acquérir du Bitcoin, racheter des billets convertibles existants échéant en 2026 et pour les besoins généraux de l'entreprise.

MARA Holdings, Inc., among the world's largest Bitcoin mining companies, has announced a private offering of $700 million in senior convertible notes due in 2030. This offering will be available exclusively to qualified institutional buyers, as defined in Rule 144A under the Securities Act.

MARA Holdings, Inc., l'une des plus grandes sociétés minières de Bitcoin au monde, a annoncé une offre privée de 700 millions de dollars de billets convertibles de premier rang à échéance en 2030. Cette offre sera disponible exclusivement aux acheteurs institutionnels qualifiés, tels que définis dans la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières. .

The company also disclosed that it will grant the initial purchasers the option to acquire up to an additional $105 million in notes during a 13-day period following the initial issuance date.

La société a également révélé qu'elle accorderait aux acheteurs initiaux l'option d'acquérir jusqu'à 105 millions de dollars supplémentaires en billets au cours d'une période de 13 jours suivant la date d'émission initiale.

These notes will reportedly constitute unsecured senior obligations and will pay semiannual interest at a rate to be determined until March 1, 2030, when they mature. MARA will have the partial redemption option, starting in March 2028, subject to certain conditions, and the noteholders will be permitted to request a full or partial repurchase in December 2027.

Ces billets constitueraient des obligations de premier rang non garanties et paieraient des intérêts semestriels à un taux à déterminer jusqu'au 1er mars 2030, date à laquelle ils arriveront à échéance. MARA disposera de l'option de remboursement partiel, à partir de mars 2028, sous certaines conditions, et les détenteurs d'obligations seront autorisés à demander un rachat total ou partiel en décembre 2027.

Furthermore, the notes will be convertible into cash, shares of the company's common stock, or a combination of both, at MARA's election. The initial conversion price will be determined based on the weighted average price of the company’s shares during a specific time window on the pricing date.

En outre, les billets seront convertibles en espèces, en actions ordinaires de la société, ou en une combinaison des deux, au choix de MARA. Le prix de conversion initial sera déterminé sur la base du prix moyen pondéré des actions de la société pendant une fenêtre temporelle spécifique à la date de cotation.

Proceeds from the offering will be used primarily to acquire bitcoin, and to repurchase a portion of the company's outstanding convertible notes due in 2026, and for general corporate purposes.

Le produit de l'offre sera principalement utilisé pour acquérir du bitcoin et pour racheter une partie des billets convertibles en circulation de la société échéant en 2026, ainsi qu'aux fins générales de l'entreprise.

Up to $200 million of the net proceeds will be used to repurchase a portion of the outstanding convertible notes due 2026. The remaining net proceeds will be used for Bitcoin acquisition and other corporate purposes, which may include working capital, asset expansion, and other financial obligations.

Jusqu'à 200 millions de dollars du produit net seront utilisés pour racheter une partie des billets convertibles en circulation échéant en 2026. Le produit net restant sera utilisé pour l'acquisition de Bitcoin et à d'autres fins de l'entreprise, qui peuvent inclure le fonds de roulement, l'expansion des actifs et d'autres activités financières. obligations.

This repurchase of the current notes may have a significant market implication. Buyers of these notes who have hedged their equity price risk related to MARA's stock may conduct additional transactions to adjust their exposure.

Ce rachat des obligations actuelles pourrait avoir une implication significative sur le marché. Les acheteurs de ces titres qui ont couvert leur risque de prix sur actions lié aux actions de MARA peuvent effectuer des transactions supplémentaires pour ajuster leur exposition.

This could involve purchasing the company's shares or adjusting positions in derivatives, which may influence the market price of the shares and, consequently, the effective conversion rate of the new notes.

Cela pourrait impliquer l'achat d'actions de la société ou l'ajustement de positions sur des produits dérivés, ce qui pourrait influencer le prix de marché des actions et, par conséquent, le taux de conversion effectif des nouveaux billets.

It is important to note that this offering is not being registered under the Securities Act or any state securities laws, and the notes and any shares will be offered only to persons who are qualified institutional buyers. MARA also highlights that this announcement does not constitute an offer to sell or a solicitation to purchase in any jurisdiction.

Il est important de noter que cette offre n'est pas enregistrée en vertu de la Securities Act ou de toute autre loi nationale sur les valeurs mobilières, et que les billets et les actions seront proposés uniquement aux personnes qui sont des acheteurs institutionnels qualifiés. MARA souligne également que cette annonce ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'achat dans aucune juridiction.