Grayscale-Effekt: Wie schneiden die sorgfältig ausgewählten Krypto-Token von Grayscale im Hinblick auf die Kapitalrendite ab?

In jüngster Zeit ist mit den steigenden Preisen von Münzen wie SUI und ZEN der „Grayscale-Effekt“ wieder aufgetreten, und die Bestände von Grayscale sind zu einem der Marktinvestitionsindikatoren geworden.

Grayscale's holdings have become one of the market investment indicators. But how do Grayscale's carefully selected crypto tokens perform in terms of return on investment?

Die Bestände von Grayscale sind zu einem der Marktinvestitionsindikatoren geworden. Doch wie schneiden die sorgfältig ausgewählten Krypto-Token von Grayscale im Hinblick auf die Kapitalrendite ab?

PANews reviewed the market performance of the 14 tokens involved in the crypto trust fund launched by Grayscale during the last bull market cycle, from March 2021 to March 2022.

PANews untersuchte die Marktleistung der 14 Token des von Grayscale im letzten Bullenmarktzyklus von März 2021 bis März 2022 aufgelegten Krypto-Treuhandfonds.

The average rate of return exceeds 200%, and the market cycle has a significant impact

Die durchschnittliche Rendite liegt bei über 200 %, und der Marktzyklus hat einen erheblichen Einfluss

During the last bull market, Grayscale launched 14 cryptocurrency trust products through the over-the-counter market, DeFi fund DEFG and GSCPxE fund. These products were launched one after another in about a year. Judging from the time of product launch, Grayscale began to launch related token funds in the early stage of the bull market, and began to accelerate the layout frequency in the middle and late stages.

Während des letzten Bullenmarktes hat Grayscale 14 Kryptowährungs-Treuhandprodukte über den außerbörslichen Markt, den DeFi-Fonds DEFG und den GSCPxE-Fonds, auf den Markt gebracht. Diese Produkte wurden nacheinander in etwa einem Jahr auf den Markt gebracht. Dem Zeitpunkt der Produkteinführung nach zu urteilen, begann Grayscale in der frühen Phase des Bullenmarktes mit der Einführung entsprechender Token-Fonds und begann in der mittleren und späten Phase, die Layoutfrequenz zu beschleunigen.

From the perspective of the length of time required for investment to generate returns, the average period for the 14 tokens to reach a new high is 84.4 days, among which BAT, MANA and LPT require a longer period, basically exceeding 250 days, but the rate of return is also relatively high; while SOL, FIL, AVAX and DOT reached new highs in a shorter period of time, but their gains were relatively limited, and this period was in the market adjustment period after Bitcoin reached a new high. In addition to indicating that under normal circumstances, the longer the investment period during the bull market, the more advantageous the holding rate of return, this phenomenon is also related to the time of product launch. In the past, the rising cycle of the sector showed that most public chains were the first wave of rising targets in the bull market. Most of these projects launched by Grayscale achieved good gains in the early stage, resulting in limited room for later growth.

Unter dem Gesichtspunkt der Zeitspanne, die Investitionen benötigen, um Erträge zu erwirtschaften, beträgt der durchschnittliche Zeitraum, in dem die 14 Token einen neuen Höchststand erreichen, 84,4 Tage, wobei BAT, MANA und LPT einen längeren Zeitraum benötigen, im Wesentlichen mehr als 250 Tage, aber der Auch die Rendite ist relativ hoch; Während SOL, FIL, AVAX und DOT in kürzerer Zeit neue Höchststände erreichten, waren ihre Gewinne relativ begrenzt, und dieser Zeitraum befand sich in der Marktanpassungsphase, nachdem Bitcoin einen neuen Höchststand erreicht hatte. Dieses Phänomen weist nicht nur darauf hin, dass unter normalen Umständen die Halterendite umso vorteilhafter ist, je länger die Investitionsdauer während des Bullenmarkts ist, sondern hängt auch mit dem Zeitpunkt der Produkteinführung zusammen. In der Vergangenheit zeigte der Aufwärtstrend des Sektors, dass die meisten öffentlichen Ketten die erste Welle steigender Ziele im Bullenmarkt waren. Die meisten dieser von Grayscale gestarteten Projekte erzielten in der Anfangsphase gute Erfolge, was dazu führte, dass der Spielraum für späteres Wachstum begrenzt war.

However, this difference is also affected to some extent by changes in the market cycle. Specifically, the average increase of the token funds launched by Grayscale in the early bull market in the first half of 2021 was 446.8%; in the middle of the bull market from April to November 2021, the increase dropped to 85.4%; by March 2022, when the crypto market was in a correction period, the increase of the tokens launched was only 40.3%. It can be seen that Grayscale's return on investment is greatly affected by market cycle fluctuations and shows obvious cyclical characteristics.

Allerdings wird dieser Unterschied in gewissem Maße auch durch Veränderungen im Marktzyklus beeinflusst. Konkret betrug der durchschnittliche Anstieg der von Grayscale im frühen Bullenmarkt im ersten Halbjahr 2021 aufgelegten Token-Fonds 446,8 %; Mitten im Bullenmarkt von April bis November 2021 sank der Anstieg auf 85,4 %; Im März 2022, als sich der Kryptomarkt in einer Korrekturphase befand, betrug der Anstieg der eingeführten Token nur 40,3 %. Es ist ersichtlich, dass die Kapitalrendite von Grayscale stark von Marktzyklusschwankungen beeinflusst wird und offensichtliche zyklische Merkmale aufweist.

From this point of view, although Grayscale's cryptocurrency trust products provided considerable returns during the bull market, their performance was significantly affected by market fluctuations. Therefore, investors should fully consider the overall market trend when making investment decisions.

Aus dieser Sicht lieferten die Kryptowährungs-Treuhandprodukte von Grayscale während des Bullenmarkts zwar beträchtliche Renditen, ihre Leistung wurde jedoch erheblich durch Marktschwankungen beeinträchtigt. Daher sollten Anleger bei Anlageentscheidungen den Gesamtmarkttrend vollständig berücksichtigen.

Participate in multiple explosive token layouts to expand the scope of investment products

Beteiligen Sie sich an mehreren explosiven Token-Layouts, um den Umfang der Anlageprodukte zu erweitern

Recently, the prices of multiple tokens have performed strongly, and Grayscale’s layout may play an important role in driving market trends.

In letzter Zeit haben sich die Preise mehrerer Token stark entwickelt, und das Layout von Grayscale könnte eine wichtige Rolle bei der Entwicklung von Markttrends spielen.

For example, XRP, whose price broke through a multi-year high some time ago. In September this year, Grayscale announced that it would re-launch the first US XRP Trust Fund and officially open it to qualified investors in the near future. You should know that as early as January 2021, Grayscale withdrew from the XRP Trust and liquidated its tokens due to Ripple's legal dispute. This shift was also interpreted by the outside world as paving the way for a potential XRP spot ETF, and the price of XRP continued to rise in the following months, which may indicate the market's positive response to Grayscale's move.

Zum Beispiel XRP, dessen Preis vor einiger Zeit ein Mehrjahreshoch durchbrach. Im September dieses Jahres kündigte Grayscale an, den ersten US-amerikanischen XRP-Treuhandfonds neu aufzulegen und ihn in naher Zukunft offiziell für qualifizierte Anleger zu öffnen. Sie sollten wissen, dass sich Grayscale aufgrund des Rechtsstreits von Ripple bereits im Januar 2021 aus dem XRP Trust zurückgezogen und seine Token liquidiert hat. Diese Verschiebung wurde von der Außenwelt auch als Wegbereiter für einen potenziellen XRP-Spot-ETF interpretiert, und der Preis von XRP stieg in den folgenden Monaten weiter an, was auf die positive Reaktion des Marktes auf den Schritt von Grayscale hinweisen könnte.

The price of SUI has also performed very strongly in the past few months. A few months ago, Grayscale updated its investment strategy and announced the top 20 tokens that are expected to rise sharply by the end of 2024, including the addition of 6 new tokens such as SUI and TAO. At the same time, Grayscale also started the investment layout of SUI, announcing in August this year that it will launch GrayscaleSuiTrust, which will be officially opened to qualified investors in the A few months ago, Grayscale updated its investment strategy and announced the top 20 tokens that are expected to rise sharply by the end of 2024, including the addition of 6 new tokens such as SUI and TAO. At the same time, Grayscale also started the investment layout of SUI, announcing in August this year that it will launch GrayscaleSuiTrust, which will be officially opened to qualified investors in the near future.

Auch der Preis von SUI hat sich in den letzten Monaten sehr stark entwickelt. Vor einigen Monaten hat Grayscale seine Anlagestrategie aktualisiert und die Top-20-Token bekannt gegeben, die bis Ende 2024 voraussichtlich stark steigen werden, darunter die Hinzufügung von 6 neuen Token wie SUI und TAO. Gleichzeitig begann Grayscale auch mit dem Anlagelayout von SUI und kündigte im August dieses Jahres die Einführung von GrayscaleSuiTrust an, das 2019 offiziell für qualifizierte Anleger geöffnet wird. Vor einigen Monaten aktualisierte Grayscale seine Anlagestrategie und gab die Top 20 bekannt Token, die bis Ende 2024 voraussichtlich stark ansteigen werden, einschließlich der Hinzufügung von 6 neuen Token wie SUI und TAO. Gleichzeitig begann Grayscale auch mit der Anlageplanung von SUI und kündigte im August dieses Jahres die Einführung von GrayscaleSuiTrust an, das in naher Zukunft offiziell für qualifizierte Anleger geöffnet wird.

Another token worth noting is ZEN, which has also seen a gratifying rise in price recently, with a 30-day increase of about 215%. After recently increasing its holdings of ZEN tokens, Grayscale also announced that it had submitted Grayscale Horizen Trust (ZEN) 8-K form to the SEC, allowing investors to gain exposure

Ein weiterer erwähnenswerter Token ist ZEN, dessen Preis in letzter Zeit ebenfalls erfreulich gestiegen ist, mit einem 30-Tage-Anstieg von etwa 215 %. Nachdem Grayscale kürzlich seine Bestände an ZEN-Tokens erhöht hatte, gab es außerdem bekannt, dass es das Grayscale Horizen Trust (ZEN) 8-K-Formular bei der SEC eingereicht hat, um Anlegern die Möglichkeit zu geben, sich zu engagieren