Ethereum (ETH) war im Jahr 2024 immer noch der Spitzenreiter der DEX-Aktivitäten

Der Uniswap V3-Vertrag gehörte das ganze Jahr über zu den am häufigsten genutzten und bot die beste Liquidität für verpackte ETH und Stablecoins.

Ethereum (ETH) remained the dominant force in DEX activity for 2024, at least in terms of trading volumes. The Uniswap V3 contract was among the most widely used throughout the year, offering the best liquidity for wrapped ETH and stablecoins.

Ethereum (ETH) blieb auch im Jahr 2024 die dominierende Kraft in der DEX-Aktivität, zumindest was das Handelsvolumen angeht. Der Uniswap V3-Vertrag gehörte das ganze Jahr über zu den am häufigsten genutzten und bot die beste Liquidität für verpackte ETH und Stablecoins.

Ethereum still surpassed other chains in its yearly DEX activity and volumes. Despite lagging meme token launches, Ethereum hosted significant liquidity through Uniswap V3, which still has not been replaced on L2 chains or any other network.

Bei der jährlichen DEX-Aktivität und dem jährlichen DEX-Volumen übertraf Ethereum immer noch andere Ketten. Trotz verzögerter Einführung von Meme-Token verfügte Ethereum über eine erhebliche Liquidität durch Uniswap V3, das noch immer nicht durch L2-Ketten oder andere Netzwerke ersetzt wurde.

In the past 12 months, Ethereum DEX achieved $674B in trading volumes, still surpassing Solana’s $626B. BNB Chain took the third spot with $352B. The year-end results formed after Solana led DEX activity for the last quarter.

In den letzten 12 Monaten erreichte Ethereum DEX ein Handelsvolumen von 674 Milliarden US-Dollar und übertraf damit immer noch das Handelsvolumen von Solana mit 626 Milliarden US-Dollar. BNB Chain belegte mit 352 Milliarden US-Dollar den dritten Platz. Die Jahresendergebnisse wurden erstellt, nachdem Solana im letzten Quartal die DEX-Aktivitäten angeführt hatte.

Over the year, DEX activity was mostly concentrated on 15 chains, which reflected other metrics such as daily active wallets and transaction counts. In total, eight L1 chains took up a significant part of the DEX traffic. In addition to Solana and Ethereum, DEX activity concentrated on BNB Chain, Avalanche, SUI, TRON, Aptos, and TON.

Im Laufe des Jahres konzentrierte sich die DEX-Aktivität hauptsächlich auf 15 Ketten, was andere Kennzahlen wie täglich aktive Wallets und Transaktionszahlen widerspiegelte. Insgesamt nahmen acht L1-Ketten einen erheblichen Teil des DEX-Verkehrs ein. Neben Solana und Ethereum konzentrierten sich die DEX-Aktivitäten auf BNB Chain, Avalanche, SUI, TRON, Aptos und TON.

Meme tokens drove DEX activity on most top chains, with the most active dedicated markets on Ethereum, Solana, BNBChain, and TON. DEX also had a different profile, with a mix of meme activity and high-liquidity pairs of blue-chip assets. The 2024 trend does not yet reflect Hyperliquid, which only recently launched its native HYPE token and increased its activity.

Meme-Token förderten die DEX-Aktivität in den meisten Top-Ketten, wobei die aktivsten dedizierten Märkte Ethereum, Solana, BNBChain und TON waren. DEX hatte auch ein anderes Profil mit einer Mischung aus Meme-Aktivitäten und hochliquiden Paaren von Blue-Chip-Assets. Der Trend 2024 spiegelt noch nicht Hyperliquid wider, das erst kürzlich seinen nativen HYPE-Token eingeführt und seine Aktivität erhöht hat.

DEX activity is back to 2022 levels

Die DEX-Aktivität ist wieder auf dem Niveau von 2022

DEX value locked is yet to return to the levels of 2021. Currently, DEX on all chains lock in $24.46B, recently reaching a yearly peak. Ethereum retains $8.46% of overall DEX liquidity, with pools available in some of the leading stablecoins.

Der gesperrte DEX-Wert muss noch auf das Niveau von 2021 zurückkehren. Derzeit ist der DEX aller Ketten bei 24,46 Milliarden US-Dollar gesperrt und hat kürzlich einen Jahreshöchststand erreicht. Ethereum behält 8,46 % der gesamten DEX-Liquidität, wobei Pools in einigen der führenden Stablecoins verfügbar sind.

Both the market as a whole and Ethereum’s DEX activity have rebuilt their value to levels not seen since the end of 2022. The overall DEX sector will end the year with an expansion streak for December.

Sowohl der Markt als Ganzes als auch die DEX-Aktivität von Ethereum haben ihren Wert wieder auf ein Niveau gesteigert, das seit Ende 2022 nicht mehr erreicht wurde. Der gesamte DEX-Sektor wird das Jahr mit einer Expansionswelle im Dezember beenden.

Overall DEX activity has been recovering gradually. While liquidity providers still receive rewards, the available DEX have seen a decrease of farming tokens. In 2024, DEX also carried more high-quality, high-liquidity pairs.

Die gesamte DEX-Aktivität hat sich allmählich erholt. Während Liquiditätsanbieter immer noch Belohnungen erhalten, ist bei den verfügbaren DEX ein Rückgang der Landwirtschafts-Token zu verzeichnen. Im Jahr 2024 führte DEX auch mehr hochwertige Paare mit hoher Liquidität.

In the last two months of 2024, Uniswap achieved more than $90B in trading volumes, double the activity compared to Q3. Net deposits grew to $7.25B, the highest level in the second half of the year, based on TokenTerminal data.

In den letzten beiden Monaten des Jahres 2024 erzielte Uniswap ein Handelsvolumen von mehr als 90 Milliarden US-Dollar, doppelt so viel wie im dritten Quartal. Die Nettoeinlagen stiegen laut TokenTerminal-Daten auf 7,25 Milliarden US-Dollar, den höchsten Stand in der zweiten Jahreshälfte.

One of the reasons for Uniswap’s growth is also Base, which offers much cheaper transactions. As a whole, Uniswap’s volumes grew on both Ethereum and L2, boosting the overall score for all DEX.

Einer der Gründe für das Wachstum von Uniswap ist auch Base, das deutlich günstigere Transaktionen anbietet. Insgesamt stiegen die Volumina von Uniswap sowohl auf Ethereum als auch auf L2, was die Gesamtpunktzahl für alle DEX steigerte.

Just checked the chain:

Habe gerade die Kette überprüft:

Monthly L2 volume on the Uniswap Protocol just hit a new all-time high

Das monatliche L2-Volumen des Uniswap-Protokolls hat gerade ein neues Allzeithoch erreicht

What a way to end the year 🦄 pic.twitter.com/TrygEaa2OS

Was für ein Abschluss des Jahres 🦄 pic.twitter.com/TrygEaa2OS

Over the course of the year, most DEX were in close competition, depending on the currently viable trend. Solana’s activity with meme tokens and AI agents put Raydium and Jupiter among the top performers, but Ethereum retained older and highly liquid pairs against stablecoins.

Im Jahresverlauf standen die meisten DEX je nach aktuell realisierbarem Trend in engem Wettbewerb. Solanas Aktivitäten mit Meme-Tokens und KI-Agenten brachten Raydium und Jupiter zu den Top-Performern, aber Ethereum behielt ältere und hochliquide Paare gegenüber Stablecoins bei.

Ethereum DEX was also key for moving between Wrapped ETH (WETH) and stablecoin, helping Uniswap V3 reach nearly $1B in daily volumes.

Ethereum DEX war auch entscheidend für den Wechsel zwischen Wrapped ETH (WETH) und Stablecoin und verhalf Uniswap V3 zu einem Tagesvolumen von fast 1 Milliarde US-Dollar.

Solana saw a migration of protocols in 2024

Solana erlebte im Jahr 2024 eine Migration der Protokolle

One of the initial ideas of Solana was to compete with Ethereum, possibly with its own collection of apps. The past year saw a migration of DEX and other protocols, leading to the increased inflow of stablecoin liquidity.

Eine der ursprünglichen Ideen von Solana war es, mit Ethereum zu konkurrieren, möglicherweise mit einer eigenen App-Sammlung. Im vergangenen Jahr kam es zu einer Migration von DEX und anderen Protokollen, was zu einem erhöhten Zufluss von Stablecoin-Liquidität führte.

After the crash of FTX, Solana spent years without significant apps and DeFi. As a sign of regained trust, Solana attracted several protocols. One of the most notable migrations that started in 2024 was Sky Protocol, formerly Maker DAO. Ondo Finance, one of the largest RWA tokenization protocols, also launched its app on Solana. Renzo Protocol also built its re-staking version on Solana, partnering with JitoSOL.

Nach dem Absturz von FTX verbrachte Solana Jahre ohne nennenswerte Apps und DeFi. Als Zeichen des wiedergewonnenen Vertrauens zog Solana mehrere Protokolle an. Eine der bemerkenswertesten Migrationen, die im Jahr 2024 begann, war Sky Protocol, ehemals Maker DAO. Ondo Finance, eines der größten RWA-Tokenisierungsprotokolle, hat seine App ebenfalls auf Solana eingeführt. Renzo Protocol baute in Zusammenarbeit mit JitoSOL auch seine Re-Stake-Version auf Solana auf.

Solana also attracted bridged cbBTC, Coinbase’s wrapped version of Bitcoin (BTC). Pudgy Penguins also chose Solana for the launch of its native token, PENGU. Simon's Cat (CAT) also chose the network for its high-profile meme token.

Solana zog auch Bridged cbBTC an, die verpackte Version von Bitcoin (BTC) von Coinbase. Pudgy Penguins wählte Solana auch für die Einführung seines nativen Tokens PENGU. Auch Simon’s Cat (CAT) wählte das Netzwerk für seinen hochkarätigen Meme-Token.

The increased Solana activity depended on Raydium, while also using the routing and optimization services of Jupiter. Solana trading remains heavily dependent on bots, carrying more than 86% of bot traffic.

Die erhöhte Solana-Aktivität hing von Raydium ab und nutzte gleichzeitig die Routing- und Optimierungsdienste von Jupiter. Der Solana-Handel ist nach wie vor stark von Bots abhängig und macht mehr als 86 % des Bot-Verkehrs aus.