이더리움(ETH)은 여전히 ​​2024년 DEX 활동의 선두주자였습니다.

Uniswap V3 계약은 일년 내내 가장 널리 사용된 계약 중 하나였으며 래핑된 ETH 및 스테이블 코인에 최고의 유동성을 제공했습니다.

Ethereum (ETH) remained the dominant force in DEX activity for 2024, at least in terms of trading volumes. The Uniswap V3 contract was among the most widely used throughout the year, offering the best liquidity for wrapped ETH and stablecoins.

이더리움(ETH)은 적어도 거래량 측면에서 2024년 DEX 활동에서 지배적인 힘을 유지했습니다. Uniswap V3 계약은 일년 내내 가장 널리 사용된 계약 중 하나였으며 래핑된 ETH 및 스테이블 코인에 최고의 유동성을 제공했습니다.

Ethereum still surpassed other chains in its yearly DEX activity and volumes. Despite lagging meme token launches, Ethereum hosted significant liquidity through Uniswap V3, which still has not been replaced on L2 chains or any other network.

이더리움은 연간 DEX 활동 및 규모 면에서 여전히 다른 체인을 능가했습니다. 밈 토큰 출시가 지연되고 있음에도 불구하고 이더리움은 Uniswap V3를 통해 상당한 유동성을 호스팅했으며 이는 여전히 L2 체인이나 다른 네트워크에서 대체되지 않았습니다.

In the past 12 months, Ethereum DEX achieved $674B in trading volumes, still surpassing Solana’s $626B. BNB Chain took the third spot with $352B. The year-end results formed after Solana led DEX activity for the last quarter.

지난 12개월 동안 Ethereum DEX는 거래량 6,740억 달러를 달성했으며 여전히 솔라나의 6,260억 달러를 능가합니다. BNB 체인은 3,520억 달러로 3위를 차지했습니다. 솔라나가 지난 분기 DEX 활동을 주도한 이후 형성된 연말 결과입니다.

Over the year, DEX activity was mostly concentrated on 15 chains, which reflected other metrics such as daily active wallets and transaction counts. In total, eight L1 chains took up a significant part of the DEX traffic. In addition to Solana and Ethereum, DEX activity concentrated on BNB Chain, Avalanche, SUI, TRON, Aptos, and TON.

한 해 동안 DEX 활동은 대부분 15개 체인에 집중되었으며, 이는 일일 활성 지갑 및 거래 수와 같은 기타 지표를 반영했습니다. 총 8개의 L1 체인이 DEX 트래픽의 상당 부분을 차지했습니다. Solana 및 Ethereum 외에도 DEX 활동은 BNB Chain, Avalanche, SUI, TRON, Aptos 및 TON에 집중되었습니다.

Meme tokens drove DEX activity on most top chains, with the most active dedicated markets on Ethereum, Solana, BNBChain, and TON. DEX also had a different profile, with a mix of meme activity and high-liquidity pairs of blue-chip assets. The 2024 trend does not yet reflect Hyperliquid, which only recently launched its native HYPE token and increased its activity.

Meme 토큰은 Ethereum, Solana, BNBChain 및 TON에서 가장 활발한 전용 시장을 포함하여 대부분의 상위 체인에서 DEX 활동을 주도했습니다. DEX는 또한 밈 활동과 높은 유동성의 우량 자산 쌍이 혼합된 다른 프로필을 가지고 있었습니다. 2024년 추세에는 최근에야 네이티브 HYPE 토큰을 출시하고 활동을 늘린 Hyperliquid가 아직 반영되지 않았습니다.

DEX activity is back to 2022 levels

DEX 활동이 2022년 수준으로 돌아왔습니다.

DEX value locked is yet to return to the levels of 2021. Currently, DEX on all chains lock in $24.46B, recently reaching a yearly peak. Ethereum retains $8.46% of overall DEX liquidity, with pools available in some of the leading stablecoins.

잠긴 DEX 가치는 아직 2021년 수준으로 돌아가지 않았습니다. 현재 모든 체인의 DEX는 244억 6천만 달러에 잠겨 있으며 최근 연간 최고치에 도달했습니다. 이더리움은 전체 DEX 유동성의 8.46%를 유지하며 일부 주요 스테이블 코인에서 풀을 사용할 수 있습니다.

Both the market as a whole and Ethereum’s DEX activity have rebuilt their value to levels not seen since the end of 2022. The overall DEX sector will end the year with an expansion streak for December.

시장 전체와 이더리움의 DEX 활동 모두 2022년 말 이후 볼 수 없었던 수준으로 가치를 재구축했습니다. 전체 DEX 부문은 12월 연속 확장으로 올해를 마감할 것입니다.

Overall DEX activity has been recovering gradually. While liquidity providers still receive rewards, the available DEX have seen a decrease of farming tokens. In 2024, DEX also carried more high-quality, high-liquidity pairs.

전반적인 DEX 활동은 점차 회복되고 있습니다. 유동성 공급자는 여전히 보상을 받지만 사용 가능한 DEX는 농업 토큰이 감소했습니다. 2024년에는 DEX가 더 많은 고품질, 고유동성 쌍을 보유했습니다.

In the last two months of 2024, Uniswap achieved more than $90B in trading volumes, double the activity compared to Q3. Net deposits grew to $7.25B, the highest level in the second half of the year, based on TokenTerminal data.

2024년 마지막 두 달 동안 Uniswap은 거래량 900억 달러 이상을 달성했는데, 이는 3분기에 비해 활동이 두 배 증가한 수치입니다. TokenTerminal 데이터에 따르면 순입금액은 72억 5천만 달러로 하반기 최고 수준으로 증가했습니다.

One of the reasons for Uniswap’s growth is also Base, which offers much cheaper transactions. As a whole, Uniswap’s volumes grew on both Ethereum and L2, boosting the overall score for all DEX.

Uniswap의 성장 이유 중 하나는 훨씬 저렴한 거래를 제공하는 Base이기도 합니다. 전체적으로 Uniswap의 거래량은 Ethereum과 L2 모두에서 증가하여 모든 DEX의 전체 점수가 높아졌습니다.

Just checked the chain:

방금 체인을 확인했습니다.

Monthly L2 volume on the Uniswap Protocol just hit a new all-time high

Uniswap 프로토콜의 월간 L2 거래량이 사상 최고치를 기록했습니다.

What a way to end the year 🦄 pic.twitter.com/TrygEaa2OS

연말을 마무리하는 방법 🦄 pic.twitter.com/TrygEaa2OS

Over the course of the year, most DEX were in close competition, depending on the currently viable trend. Solana’s activity with meme tokens and AI agents put Raydium and Jupiter among the top performers, but Ethereum retained older and highly liquid pairs against stablecoins.

일년 내내 대부분의 DEX는 현재 실행 가능한 추세에 따라 치열한 경쟁을 벌였습니다. 밈 토큰과 AI 에이전트를 이용한 Solana의 활동으로 인해 Raydium과 Jupiter가 최고의 성과를 거두었지만 Ethereum은 스테이블 코인에 비해 오래되고 유동성이 높은 쌍을 유지했습니다.

Ethereum DEX was also key for moving between Wrapped ETH (WETH) and stablecoin, helping Uniswap V3 reach nearly $1B in daily volumes.

Ethereum DEX는 WETH(Wrapped ETH)와 스테이블코인 사이를 이동하는 데에도 핵심이었으며 Uniswap V3의 일일 거래량이 거의 10억 달러에 달했습니다.

Solana saw a migration of protocols in 2024

솔라나는 2024년에 프로토콜 마이그레이션을 목격했습니다.

One of the initial ideas of Solana was to compete with Ethereum, possibly with its own collection of apps. The past year saw a migration of DEX and other protocols, leading to the increased inflow of stablecoin liquidity.

솔라나의 초기 아이디어 중 하나는 이더리움, 아마도 자체 앱 컬렉션으로 경쟁하는 것이었습니다. 지난 해에는 DEX 및 기타 프로토콜이 마이그레이션되어 스테이블코인 유동성 유입이 증가했습니다.

After the crash of FTX, Solana spent years without significant apps and DeFi. As a sign of regained trust, Solana attracted several protocols. One of the most notable migrations that started in 2024 was Sky Protocol, formerly Maker DAO. Ondo Finance, one of the largest RWA tokenization protocols, also launched its app on Solana. Renzo Protocol also built its re-staking version on Solana, partnering with JitoSOL.

FTX 붕괴 이후 솔라나는 주요 앱과 DeFi 없이 몇 년을 보냈습니다. 신뢰를 회복했다는 표시로 솔라나는 여러 프로토콜을 유치했습니다. 2024년에 시작된 가장 주목할만한 마이그레이션 중 하나는 이전의 Maker DAO인 Sky Protocol이었습니다. 가장 큰 RWA 토큰화 프로토콜 중 하나인 Ondo Finance도 솔라나에서 앱을 출시했습니다. Renzo 프로토콜은 또한 JitoSOL과 제휴하여 Solana에 재스테이킹 버전을 구축했습니다.

Solana also attracted bridged cbBTC, Coinbase’s wrapped version of Bitcoin (BTC). Pudgy Penguins also chose Solana for the launch of its native token, PENGU. Simon's Cat (CAT) also chose the network for its high-profile meme token.

솔라나는 또한 코인베이스의 비트코인(BTC) 래핑 버전인 브릿지 cbBTC를 유치했습니다. Pudgy Penguins는 또한 자체 토큰인 PENGU 출시를 위해 솔라나를 선택했습니다. Simon's Cat(CAT)도 주목받는 밈 토큰을 위해 네트워크를 선택했습니다.

The increased Solana activity depended on Raydium, while also using the routing and optimization services of Jupiter. Solana trading remains heavily dependent on bots, carrying more than 86% of bot traffic.

증가된 Solana 활동은 Raydium에 의존하는 동시에 Jupiter의 라우팅 및 최적화 서비스도 사용했습니다. 솔라나 트레이딩은 여전히 ​​봇에 크게 의존하고 있으며 봇 트래픽의 86% 이상을 담당하고 있습니다.