Stehen wir am Rande eines weiteren Finanzunternehmens im Stil von 2008?

Auf der ganzen Welt stellen Investoren und Experten dieselbe Frage: Stehen wir am Rande eines weiteren Finanzunternehmens im Stil von 2008?

Across the world, investors and pundits are asking the same question: Are we on the brink of another 2008-style financial crash?

Auf der ganzen Welt stellen Investoren und Experten dieselbe Frage: Stehen wir am Rande eines weiteren Finanzunternehmens im Stil von 2008?

One need only look at the S&P 500, the prices of stocks in top companies like Nvidia (NASDAQ:NVDA) and Tesla (NASDAQ:TSLA), or the digital currency markets to see what’s happening: a mass-scale selloff in risk assets and a rush for the exits. With United States President Donald Trump launching a diplomatic blitzkrieg in the two short months since he took power, uncertainty looms large, and fear is beginning to take hold.

Man muss sich nur die S & P 500 ansehen, die Preise von Aktien in Top-Unternehmen wie NVIDIA (NASDAQ: NVDA) und TESLA (NASDAQ: TSLA) oder die digitalen Währungsmärkte, um zu sehen, was passiert: ein Ausverkauf in Risikovermögenswerten und eine Eile für die Ausgänge. Da der US -Präsident Donald Trump in den beiden kurzen Monaten seit seiner Macht einen diplomatischen Blitzkrieg startete, ist die Unsicherheit groß, und die Angst beginnt sich zu ergreifen.

With the U.S.-China trade war heating up, tariffs on trading partners, and a clear realignment of the U.S. politically, institutions and other investors are moving into cash and safe assets until the dust settles. The global economy appears to be reaching a tipping point reminiscent of the 2008 Global Financial Crisis.

Da sich der US-China-Handelskrieg, die Zölle auf Handelspartner und eine klare Neuausrichtung der US-amerikanischen US-amerikanischen US-amerikanischen politischen Angaben und anderen Anlegern in bar und sichere Vermögenswerte beziehen, bis sich der Staub besiedelt. Die Weltwirtschaft scheint einen Wendepunkt zu erreichen, der an die globale Finanzkrise 2008 erinnert.

What’s spooking the markets?

Was gründen die Märkte?

In one word: uncertainty. While great investors like Warren Buffet have said it could be the friend of the buyer of long-term value, markets don’t like it in the short term, and there hasn’t been this much uncertainty in such a short period since the COVID-19 pandemic shook the world.

In einem Wort: Unsicherheit. Während große Investoren wie Warren Buffet gesagt haben, es könnte der Freund des Käufers von langfristigem Wert sein, aber die Märkte mögen es kurzfristig nicht, und seit der Covid-19-Pandemie hat die Welt in so kurzer Zeit nicht so viel Unsicherheit gegeben.

A few factors contribute to that uncertainty: geopolitical shifts, trade wars, and a general risk-off mentality are the main three.

Einige Faktoren tragen zu dieser Unsicherheit bei: Geopolitische Verschiebungen, Handelskriege und eine allgemeine Risikomentalität sind die drei wichtigsten.

Geopolitical Shifts – For the first time in history, the U.S. voted with Russia, North Korea, and Sudan in the United Nations. If there was an illusion that American priorities weren’t changing, that pretty much shattered it.

Geopolitische Veränderungen - Zum ersten Mal in der Geschichte stimmten die USA mit Russland, Nordkorea und dem Sudan in den Vereinten Nationen. Wenn es eine Illusion gab, dass sich die amerikanischen Prioritäten nicht änderten, zerschmetterte das so ziemlich.

When the largest economy in the world completely changes geopolitical direction overnight, it naturally creates some jitters. Nobody knows how America will go or what it means for the global economy, so risk-off is the answer until things become clear.

Wenn die größte Volkswirtschaft der Welt die geopolitische Richtung über Nacht vollständig verändert, schafft sie natürlich einige Jitter. Niemand weiß, wie Amerika gehen wird oder was es für die Weltwirtschaft bedeutet. Risiko ist die Antwort, bis die Dinge klar werden.

Trade Wars and Tariffs – The geopolitical shifts are tied in some degree to the Trump government’s trade tariffs and the escalating trade war between the U.S. and China.

Handelskriege und Zölle - Die geopolitischen Veränderungen sind in gewissem Maße an die Handelszölle der Trump -Regierung und den eskalierenden Handelskrieg zwischen den USA und China verbunden.

I wrote previously about how Japan signed the Plaza Accord and killed off its manufacturing competitiveness at Uncle Sam’s request, but China likely won’t do that, so an escalating trade war is the only foreseeable outcome.

Ich habe zuvor darüber geschrieben, wie Japan das Plaza -Abkommen unterzeichnet und seine Produktionskonkurrenz auf Onkel Sams Anfrage getötet hat, aber China wird das wahrscheinlich nicht tun, so dass ein eskalierender Handelskrieg das einzige absehbare Ergebnis ist.

Trade wars create a lot of uncertainty, but trade tariffs can be just as destructive. Twenty-five percent tariffs on Canada and Mexico effectively lay waste to the United States-Mexico-Canada Agreement (USMCA), making the goods coming from those countries more expensive.

Handelskriege schaffen viel Unsicherheit, aber Handelszölle können genauso destruktiv sein. 25 Prozent Zölle für Kanada und Mexiko haben effektiv in das Vereinbarung zwischen den USA und-Mexico-Canada (USMCA) zurückgeführt, wodurch die Waren aus diesen Ländern teurer werden.

There’s no telling whether the long-term impacts will be as desired (manufacturing jobs back to the U.S.), but they’ll hit American consumers in their pockets in the short term. Since the U.S. is the largest consumer market in the world, any slowdown in purchasing power will be felt worldwide.

Es ist nicht abzusehen, ob die langfristigen Auswirkungen wie gewünscht sein werden (Fertigungsaufträge in die USA), aber sie werden kurzfristig amerikanische Verbraucher in ihre Taschen schlagen. Da die USA der größte Verbrauchermarkt der Welt sind, wird weltweit eine Verlangsamung der Kaufkraft zu spüren.

Risk-off Attitudes – While the two previous points play into the risk-off narrative taking hold on Wall Street and elsewhere, there’s a general reassessment of stocks independent of outside factors.

Einstellungen der Risiko-Aus-Einstellung-Während die beiden früheren Punkte in die Risiko-Off-Erzählung an der Wall Street und anderswo spielen, gibt es eine allgemeine Neubewertung von Aktien unabhängig von externen Faktoren.

Companies like Tesla, Nvidia, and Palantir (NASDAQ:PLTR) traded at absurd valuations in Q4 of 2024, and it’s only natural that big investors would eventually take a step back and reevaluate. Interestingly, while gold and silver are seeing an uptick, BTC is not. So much for the safe-haven asset and digital gold narratives!

Unternehmen wie Tesla, Nvidia und Palantir (NASDAQ: UNTRTR) handelten im vierten Quartal 2024 absurde Bewertungen, und es ist nur natürlich, dass große Investoren schließlich einen Schritt zurücktreten und neu bewerten würden. Interessanterweise ist BTC, obwohl Gold und Silber einen Anstieg sehen, nicht. Soviel zu den Safe-Haven-Vermögenswerten und digitalen Goldnarrativen!

All three of these factors, as well as others, are contributing to the current selloff. But are we at a tipping point that could take things from selloff to crisis? Let’s look back at the last one.

Alle drei dieser Faktoren sowie andere tragen zum aktuellen Ausverkauf bei. Aber sind wir an einem Wendepunkt, an dem die Dinge vom Ausverkauf bis zur Krise teilnehmen könnten? Schauen wir zurück auf den letzten.

A look back at the 2008 financial crisis

Ein Rückblick auf die Finanzkrise von 2008

In March 2008, Bear Stearns collapsed. The U.S. government arranged a bailout, and JP Morgan (NASDAQ:JPM) stepped in to buy its shares for $2 a piece, down from $170 the previous summer.

Im März 2008 brach Bear Stearns zusammen. Die US -Regierung arrangierte eine Rettungspaket, und JP Morgan (NASDAQ: JPM) trat ein, um ihre Aktien für 2 USD pro Stück ab 170 US -Dollar im vergangenen Sommer zu kaufen.

It wasn’t enough to stop the panic. In September 2008, the U.S. government took over mortgage giants Fannie Mae and Freddie Mac. Shortly thereafter, Lehman Brothers collapsed (NASDAQ:LEHLQ), wiping out $600 billion in assets and triggering a full-blown panic. In mid-September, American International Group (NASDAQ:AIG), a global insurance and financial services firm, received an $85 billion bailout to stave off collapse. While it survived, the economic landscape was destroyed.

Es war nicht genug, um die Panik zu stoppen. Im September 2008 übernahm die US -Regierung die Hypothekengiganten Fannie Mae und Freddie Mac. Kurz danach brach die Brüder Lehman zusammen (NASDAQ: LEHLQ), löschte 600 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten aus und löste eine ausgewachsene Panik aus. Mitte September erhielt die American International Group (NASDAQ: AIG), ein globales Unternehmen für Versicherungs- und Finanzdienstleistungen, eine Rettung von 85 Milliarden US-Dollar, um den Zusammenbruch zu verhindern. Während der Überlebung wurde die Wirtschaftslandschaft zerstört.

Despite a $700 billion bailout early in 2009 (TARP) and the Federal Reserve reducing interest rates to zero, U.S. unemployment hit 10%, millions of families lost their homes, and protests erupted across the globe from New York to London to Tokyo, Sydney, and beyond.

Trotz einer Rettung von 700 Milliarden US -Dollar Anfang 2009 (TARP) und der Federal Reserve, die die Zinssätze auf Null reduzierte, traf die US -Arbeitslosigkeit 10%, Millionen von Familien ihre Häuser und Proteste brachen weltweit von New York nach London nach Tokio, Sydney und darüber hinaus aus.

At the heart of this entire fiasco was one thing: lack of transparency.

Im Zentrum dieses gesamten Fiaskoes war eine Sache: mangelnde Transparenz.