Bitcoiners sollten sich auf das drohende Steuererziel ihrer Beteiligungen vorbereiten

Lyn Alden, Autor von Broken Money, hat sich stark für die fiskalische Dominanz einsetzt - die Idee, dass die Ausgaben der Regierung die Geldpolitik bestimmen

Lyn Alden, author of Broken Money, has made a strong case for fiscal dominance—the idea that government spending dictates monetary policy rather than the other way around. Her now-famous meme, “Nothing stops this train,” encapsulates the relentless trajectory of government debt and intervention.

Lyn Alden, Autorin von Broken Money, hat sich stark für die fiskalische Dominanz einsetzt - die Idee, dass die Ausgaben der Regierung die Geldpolitik und nicht umgekehrt vorschreiben. Ihr jetzt berühmtes Mem „Nichts stoppt

But what if something—however unlikely—could slow the train down?

Aber was wäre, wenn etwas - auf jeden Fall unwahrscheinlich - den Zug verlangsamen könnte?

Enter austerity. Not that it’s necessarily achievable in any meaningful sense, but for the first time in years, it’s being hinted at. Markets are adjusting, not because they believe it will happen, but because they’re starting to wonder if policymakers are actually serious. With the shakeup brought by Trump, Musk, and recent USAID revelations, the conversation has shifted. For the first time in a long time, there’s uncertainty around whether fiscal dominance can continue unchecked.

Sparmaßnahmen eingeben. Nicht, dass es in jedem sinnvollen Sinne notwendigerweise erreichbar ist, aber zum ersten Mal seit Jahren wird es angedeutet. Die Märkte passt sich an, nicht weil sie glauben, dass es passieren wird, sondern weil sie sich fragen, ob die politischen Entscheidungsträger tatsächlich ernst sind. Mit der Erschütterung von Trump, Musk und den jüngsten USAID -Enthüllungen hat sich das Gespräch verschoben. Zum ersten Mal seit langer Zeit besteht die Unsicherheit darüber, ob die dominante fiskalische Dominanz nicht aktiviert werden kann.

When a country is deep in a fibber-cutter, policymakers have four main levers they can pull:

Wenn sich ein Land tief in einem Fibberstutter befindet, haben die politischen Entscheidungsträger vier Haupthebel, die sie ziehen können:

For years, the austerity lever was a joke. Now? It’s at least part of the discussion—and likely part of a blended approach. And if the season of fiscal dominance continues, tax policy will be the first place where real, actionable changes show up.

Der Sparhebel war jahrelang ein Witz. Jetzt? Es ist zumindest ein Teil der Diskussion - und wahrscheinlich Teil eines gemischten Ansatzes. Und wenn die Jahreszeit der fiskalischen Dominanz fortgesetzt wird, wird die Steuerpolitik der erste Ort sein, an dem reale, umsetzbare Änderungen auftauchen.

For bitcoin holders, this isn’t just another macro shift to passively observe. Unlike inflation or debt restructuring—forces that are largely out of individual control—a tax policy change is one area where proactive planning can actually make a difference in your financial life. The right strategies could turn coming changes into opportunities rather than financial landmines.

Für Bitcoin -Inhaber ist dies nicht nur eine weitere Makroverschiebung, um passiv zu beobachten. Im Gegensatz zur Inflations- oder Schulden -Umstrukturierung - die sich weitgehend außerhalb der individuellen Kontrolle befinden - ist eine Änderung der Steuerpolitik ein Bereich, in dem proaktive Planung tatsächlich einen Unterschied in Ihrem Finanzleben bewirken kann. Die richtigen Strategien könnten die kommenden Veränderungen eher in Chancen als in finanzielle Landminen verwandeln.

Five Possible Taxation Scenarios for 2025

Fünf mögliche Steuerszenarien für 2025

With fiscal dominance running the show, tax policy is in flux. The next 6-12 months will likely land in one of these five tax regimes—each with distinct implications for bitcoin holders.

Mit der fiskalischen Dominanz, die die Show leitet, ist die Steuerpolitik im Fluss. Die nächsten 6-12 Monate werden wahrscheinlich in einem dieser fünf Steuerregime landen-seien mit deutlichen Auswirkungen auf Bitcoin-Inhaber.

1. TCJA Sunset (5% Probability)

1. Tcja Sunset (5% Wahrscheinlichkeit)

The Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) sunsets, and Congress does… nothing. Income taxes jump, estate tax exemptions shrink, and capital gains get more expensive. The bureaucratic equivalent of ghosting your tax bill.

Die Steuersenkungen und Arbeitsplätze (TCJA) Sonnenuntergänge und der Kongress tun… nichts. Einkommenssteuern springen, Nachlasssteuerbefreiungen schrumpfen und Kapitalgewinne werden teurer. Das bürokratische Äquivalent zum Ghosting Ihrer Steuerrechnung.

2. TCJA Extension (10% Probability)

2. TCJA -Erweiterung (10% Wahrscheinlichkeit)

Congress extends the existing tax cuts without any new bells or whistles. A true “kick the can” move, leaving the current framework in place for a few more years.

Der Kongress erweitert die bestehenden Steuersenkungen ohne neue Glocken oder Pfeifen. Ein echter „Kick the Can“, der den aktuellen Framework noch ein paar Jahre vorhanden lässt.

3. TCJA Extension with Adjustments (70% Probability)

3. TCJA -Erweiterung mit Anpassungen (70% Wahrscheinlichkeit)

This is the base case: TCJA remains, but with modifications. Trump has hinted at eliminating taxes on tips, removing taxes on Social Security benefits, exempting overtime pay, and allowing deductions for auto loan interest on American-made cars. Additional incentives for domestic production, such as reducing the corporate tax rate and reinstating 100% bonus depreciation, could also be on the TABLE. The possibility of reducing capital gains taxes or extending estate tax exemptions may further shape tax planning opportunities. And the grand-daddy of them all…

Dies ist der Basisfall: TCJA bleibt, jedoch mit Änderungen. Trump hat angedeutet, Steuern auf Tipps zu beseitigen, Steuern auf Sozialversicherungsleistungen zu beseitigen, Überstundenzahlungen auszunehmen und Abzüge für Autodarlehenszinsen auf amerikanisch gemachte Autos zu ermöglichen. Zusätzliche Anreize für die Inlandsproduktion, wie die Reduzierung des Körperschaftsteuersatzes und die Wiedereinstellung von 100% Bonus -Abschreibungen, könnten ebenfalls auf der Tabelle stehen. Die Möglichkeit, Kapitalertragssteuern zu senken oder die Befreiungen der Nachlasssteuer zu verlängern, kann die Steuerplanungsmöglichkeiten weiter beeinflussen. Und der Großvolumen von allen ...

4. Bitcoin Capital Gains Exemption (10% Probability)

4. Bitcoin -Kapital erhält eine Befreiung (10% Wahrscheinlichkeit)

A true curveball: bitcoin gets a special status, exempting it from capital gains tax, much like gold once was. This would open up HUGE tax planning opportunities, from gain harvesting to retirement account repositioning.

Ein echter Curveball: Bitcoin erhält einen besonderen Status und schießt ihn von der Kapitalertragssteuer aus, ähnlich wie einmal Gold war. Dies würde enorme Steuerplanungsmöglichkeiten eröffnen, von der Ernte der Ernte bis hin zur Neupositionierung von Rentenkonto.

5. The Death of the IRS (5% Probability)

5. Der Tod des IRS (5% Wahrscheinlichkeit)

We never thought we’d say it, but talk of replacing the IRS with an “External Revenue Service” has surfaced. What would that mean for enforcement? Audits? Loopholes? It’s uncharted territory, but worth watching.

Wir hätten nie gedacht, dass wir es sagen würden, aber wenn wir das Ersetzen des IRS durch einen „externen Revenue -Service“ ersetzen, ist aufgetaucht. Was würde das für die Durchsetzung bedeuten? Audits? Lücken? Es ist unbeschreibliches Gebiet, aber es lohnt sich, beobachtet zu werden.

Three Wild Cards That Could Shake Everything Up

Drei Wildkarten, die alles aufrütteln könnten

Beyond these five scenarios, three unpredictable forces could upend everything—and each has significant tax implications for bitcoin holders.

Über diese fünf Szenarien hinaus könnten drei unvorhersehbare Kräfte alles verbessern - und jeder hat erhebliche steuerliche Auswirkungen auf Bitcoin -Inhaber.

1. A Liquidity Crisis and Emergency Tax Legislation

1. Eine Liquiditätskrise und Notfallsteuergesetze

Imagine a sudden financial crisis. The government panics, money printers go brrrr, and emergency stimulus checks start flying. If the Federal Reserve intervenes aggressively, scarce assets like bitcoin could surge—making timing and tax planning for gains more important than ever.

Stellen Sie sich eine plötzliche Finanzkrise vor. Die Regierung in Panik, Gelddrucker gehen Brrrr und Notfall -Stimulusschecks beginnen zu fliegen. Wenn die Federal Reserve aggressiv eingreift, könnte knappe Vermögenswerte wie Bitcoin steigen - das Timing und die Steuerplanung für Gewinne wichtiger denn je.

2. A Strategic Bitcoin Reserve

2. Eine strategische Bitcoin -Reserve

What was once speculation has now become policy. A U.S. strategic bitcoin reserve has been established quietly via executive order—but so far, only as a holding, not an active accumulation strategy. The implications? The federal government now officially possesses bitcoin, a major shift in its stance toward the asset.

Was einst Spekulation war, ist jetzt Politik geworden. Eine US -strategische Bitcoin -Reserve wurde leise über die Ausführungsverordnung eingerichtet - bisher nur als Beteiligung, nicht als aktive Akkumulationsstrategie. Die Auswirkungen? Die Bundesregierung besitzt nun offiziell Bitcoin, eine große Veränderung ihrer Haltung gegenüber dem Vermögenswert.

The key question: Will the U.S. transition from passive holder to active buyer? If so, this would mark the first time a major nation-state has become a consistent, strategic participant in bitcoin markets. A steady sovereign buyer would be a structural shift, potentially dampening bitcoin’s volatility and reinforcing its role as a macroeconomic hedge.

Die Schlüsselfrage: Wird der US -amerikanische Übergang vom passiven Inhaber zum aktiven Käufer wechseln? In diesem Fall würde dies das erste Mal markieren, dass ein großer Nationalstaat ein konsequenter, strategischer Teilnehmer an Bitcoin-Märkten geworden ist. Ein stetiger souveräner Käufer wäre eine strukturelle Verschiebung, die möglicherweise die Volatilität von Bitcoin dämpft und seine Rolle als makroökonomische Hecke verstärkt.

Would this accumulation continue even under a season of Federal Reserve balance sheet expansion? If so, it would amount to a form of money printing to acquire bitcoin—an undeniably accelerationist move. Whether accumulation begins or not, the mere presence of bitcoin on the government balance sheet alters its future tax and regulatory treatment, a factor investors must consider in long-term planning.

Würde diese Akkumulation auch unter einer Saison der Expansion der Federal Reserve -Bilanz weitergehen? In diesem Fall würde dies eine Form des Gelddrucks sein, um Bitcoin zu erwerben - ein unbestreitbar beschleunigter Umzug. Unabhängig davon, ob die Akkumulation beginnt oder nicht, verändert die bloße Anwesenheit von Bitcoin in der Regierungsbilanz die zukünftige Steuer- und Regulierungsbehandlung, ein Faktor, den die Anleger in der langfristigen Planung berücksichtigen müssen.

3. Tariff Shock

3. Tarifschock