Bernstein initiiert die Abdeckung von Coinbase Global Inc. mit einem Kursziel von 310 USD, was 69% auf den Kopf stellt

Das Forschungsunternehmen hob die Dominanz von Coinbase auf dem US -Kryptomarkt hervor und prognostizierte ein robustes Gewinnwachstum, das durch die Klarheit und Ausweitung des Kryptohandelsvolumens an die amerikanischen Küste zurückgeführt wurde.

Bernstein initiated coverage of Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) with a Risky rating and a price target of $310, presenting a potential 69% upside from its current price of $188.96.

Bernstein leitete die Berichterstattung von Coinbase Global Inc (NASDAQ: MOIN) mit einem riskanten Rating und einem Kursziel von 310 USD ein, was einem potenziellen Aufwärtstrend von 69% gegenüber seinem aktuellen Preis von 188,96 USD aufwies.

Highlighting Coinbase's dominance in the U.S. crypto market and projected robust earnings growth driven by regulatory clarity and expansion of crypto trading volumes back to American shores, Bernstein analysts believe the company is uniquely positioned to capitalize on the reshoring of global crypto markets to the United States.

Die Dominanz von Coinbase auf dem US -Kryptomarkt und das prognostizierte Robusteswachstum, das durch die Klarheit und Ausweitung des Krypto -Handelsvolumens an die amerikanischen Küste zurückgeführt wurde, glauben, dass das Unternehmen in einzigartiger Weise von der Wiederaufnahme der globalen Krypto -Märkte in den Vereinigten Staaten zur Kapitalisierung der globalen Krypto -Märkte positioniert ist.

They pointed out that Coinbase's leadership, highlighted by over 66% U.S. market share, places it as the premier platform to benefit from an increasingly crypto-friendly regulatory environment.

Sie wiesen darauf hin, dass die Führung von Coinbase, die von über 66% US-Marktanteil hervorgehoben wurde, als führende Plattform, die von einem zunehmend kryptofreundlichen regulatorischen Umfeld profitiert.

Bernstein expects Coinbase's earnings per share (EPS) to grow at a compound annual growth rate (CAGR) of 38% through 2026, substantially ahead of Wall Street consensus estimates.

Bernstein erwartet, dass das Ergebnis je Aktie von Coinbase (EPS) mit einer zusammengesetzten jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 38% bis 2026 wesentlich vor Wall Street -Konsensschätzungen wächst.

"We are about 30% above consensus on 2025 EPS estimates and approximately 61% ahead for 2026," the analysts stated.

"Wir liegen etwa 30% über dem Konsens über 2025 EPS -Schätzungen und ungefähr 61% für 2026", erklärten die Analysten.

The firm also noted the Trump administration's pro-crypto stance, including plans to make the U.S. the global hub for digital assets.

Das Unternehmen bemerkte auch die Pro-Krypto-Haltung der Trump-Verwaltung, einschließlich Pläne, die USA zum globalen Hub für digitale Vermögenswerte zu machen.

Policies such as a stablecoin bill and digital asset market structure legislation are expected to be passed by year-end 2024, which bodes well for Coinbase.

Richtlinien wie eine Gesetzgebung zur Marktstruktur von Stablecoin und Digital Asset Market werden voraussichtlich bis zum Jahresende 2024 verabschiedet, was für Coinbase gut ist.

Bernstein expects these regulatory changes to drive a return of offshore crypto volumes to U.S. markets, lifting Coinbase's revenues and offsetting competitive pressures from fintech and brokerage entrants.

Bernstein geht davon aus, dass diese regulatorischen Änderungen eine Rückkehr von Offshore -Krypto -Volumina auf US -Märkte, die Einnahmen von Coinbase und den Ausgleich des Wettbewerbsdrucks von Fintech- und Maklersteigerungen führen können.

Beyond trading, Bernstein praised Coinbase's growing non-trading revenue streams such as staking, stablecoin issuance and institutional custody services, which provide a buffer against the cyclicality of crypto trading volumes.

Über den Handel hinaus lobte Bernstein Coinbases wachsenden nicht-tradierenden Einnahmequellen wie Stakel, Stablecoin-Ausgabe und institutionelle Sorgerechtsdienste, die einen Puffer gegen die Zyklizität des Krypto-Handelsvolumens bieten.

The firm's report forecasts non-trading revenues to grow at a 31% CAGR between 2024 and 2026.

Der Bericht des Unternehmens prognostiziert nicht-tradende Einnahmen, um zwischen 2024 und 2026 auf 31% CAGR zu wachsen.

Despite looming competition from firms like Robinhood and traditional brokerages, Bernstein maintains that Coinbase's "compliance-first approach and impeccable safety track record" offer a durable advantage.

Trotz drohender Konkurrenz durch Unternehmen wie Robinhood und traditionelle Broker behauptet Bernstein, dass Coinbase "Compliance-First-Ansatz und einwandfreie Sicherheits-Track-Record" einen dauerhaften Vorteil bieten.

"We believe COIN trades cheap at current levels relative to its EPS growth," the firm concluded, noting Coinbase's price-to-earnings growth (PEG) ratio is materially lower than peers.

"Wir glauben, dass Münzen im Vergleich zu seinem EPS-Wachstum auf dem aktuellen Niveau billig gehandelt", schloss das Unternehmen und stellte fest, dass Coinbase's Price-to-of-Enhings-Wachstumsverhältnis (PEG) wesentlich niedriger ist als die Gleichaltrigen.

Bernstein's valuation assumes a 21x price-to-earnings multiple based on 2026 earnings, which it says is in line with fintech and broker-dealer peers.

Die Bewertung von Bernstein geht davon aus, dass ein 21-facher Preis-zu-Leistungs-Verhältnis auf der Grundlage von Ergebnissen von 2026, was sagt, dass sie mit Peers Fintech und Broker-Dealer entspricht.

Coinbase stock has declined roughly 24% over the past year but has rallied in tandem with improving sentiment around digital assets amid institutional adoption and regulatory tailwinds.

Die Coinbase -Aktie ist im vergangenen Jahr um rund 24% zurückgegangen, hat sich jedoch mit der Verbesserung der Stimmung in Bezug auf digitale Vermögenswerte in Bezug auf institutionelle Einführung und regulatorische Rückenwinde versammelt.

"The regulatory dark cloud that hovered over Coinbase has lifted, and this provides a fresh runway for COIN's next leg of growth," the analysts stated.

"Die regulatorische dunkle Wolke, die über Coinbase schwebte, hat sich angehoben, und dies bietet eine frische Landebahn für die nächste Wachstumskasse von Coin", erklärten die Analysten.