Aktien der Adani Group stürzen nach US-Anklage ein, Bitcoin-Preise schießen in die Höhe

Die Aktien der Unternehmen der Adani-Gruppe stürzten am Donnerstag ab, nachdem die USA den Vorsitzenden Gautam Adani und andere Führungskräfte wegen angeblicher Bestechung indischer Beamter angeklagt hatten.

Fresh troubles have emerged for the Adani Group after nearly two years of US short-seller Hindenburg Research accusing the conglomerate of "brazen stock manipulation" and an "accounting fraud scheme." On Thursday, the US Department of Justice filed an indictment alleging that Gautam Adani, his nephew, and six others paid $265 million in bribes to Indian state officials, while misrepresenting this during fundraising efforts in the US. The revelation sent shockwaves through the markets, with Adani Group stocks tumbling and several hitting their lower circuits.

Für die Adani Group sind neue Probleme aufgetaucht, nachdem der US-Leerverkäufer Hindenburg Research dem Konglomerat fast zwei Jahre lang „dreiste Aktienmanipulation“ und einen „Buchhaltungsbetrug“ vorgeworfen hatte. Am Donnerstag reichte das US-Justizministerium eine Anklage ein, in der es Gautam Adani, seinem Neffen und sechs weiteren Personen vorgeworfen wird, 265 Millionen US-Dollar an Bestechungsgeldern an indische Staatsbeamte gezahlt und dies bei Spendenaktionen in den USA falsch dargestellt zu haben. Die Enthüllung löste Schockwellen durch die Märkte aus, die Aktien der Adani Group fielen und einige fielen in den Tiefpunkt.

Meanwhile, India’s corporate performance in the September quarter painted a less rosy picture than the optimism surrounding the country’s growth story. Combined revenue for 3,832 BSE-listed companies grew at just 8.3% year-on-year—the slowest pace in four quarters—according to a Mint analysis. Net profits fared slightly better, rising 9.5%. However, this growth was largely propped up by the banking, financial services, and insurance (BFSI) sectors. Excluding BFSI, revenue growth slipped to 5%, while profit growth dwindled to 5.5%.

Unterdessen zeichnete die Unternehmensleistung Indiens im Septemberquartal ein weniger rosiges Bild als der Optimismus rund um die Wachstumsgeschichte des Landes. Der kombinierte Umsatz der 3.832 an der BSE notierten Unternehmen wuchs laut einer Mint-Analyse im Jahresvergleich nur um 8,3 % – das langsamste Tempo seit vier Quartalen. Der Nettogewinn schnitt etwas besser ab und stieg um 9,5 %. Dieses Wachstum wurde jedoch größtenteils vom Banken-, Finanzdienstleistungs- und Versicherungssektor (BFSI) getragen. Ohne BFSI ging das Umsatzwachstum auf 5 % zurück, während das Gewinnwachstum auf 5,5 % zurückging.

In other news, the Competition Commission of India (CCI) has slapped a penalty of ₹213 crore on Meta for alleged abuse of its dominant position through WhatsApp's 2021 privacy policy update. The CCI claims the update undermined users’ ability to opt out of data sharing with Meta's social media platform, Facebook. In addition to the fine, the regulator has directed WhatsApp to refrain from sharing user data with other Meta entities for advertising purposes for the next five years.

In anderen Nachrichten hat die Competition Commission of India (CCI) Meta wegen angeblichen Missbrauchs seiner marktbeherrschenden Stellung durch WhatsApps Datenschutzrichtlinien-Update 2021 mit einer Strafe in Höhe von ₹213 Crore belegt. Die CCI behauptet, dass das Update die Möglichkeit der Benutzer untergraben habe, die Datenweitergabe mit Metas Social-Media-Plattform Facebook abzulehnen. Zusätzlich zur Geldbuße hat die Regulierungsbehörde WhatsApp angewiesen, in den nächsten fünf Jahren keine Benutzerdaten zu Werbezwecken an andere Meta-Unternehmen weiterzugeben.

Furthermore, political parties in India are attempting to woo voters with various populist measures, including cash transfers to women, subsidized gas cylinders, and free electricity. These measures are adding stress to already strained state budgets. While the central government has also announced such populist measures, or freebies, they have managed to stay on the fiscal consolidation path. In contrast, state governments have seen a rise in their fiscal deficit as a percentage of GSDP in recent years, Mint reported.

Darüber hinaus versuchen politische Parteien in Indien, Wähler mit verschiedenen populistischen Maßnahmen zu gewinnen, darunter Geldtransfers an Frauen, subventionierte Gasflaschen und kostenloser Strom. Diese Maßnahmen belasten die bereits angespannten Staatshaushalte zusätzlich. Auch wenn die Zentralregierung solche populistischen Maßnahmen bzw. Gratisgeschenke angekündigt hat, ist es ihr gelungen, auf dem Weg der Haushaltskonsolidierung zu bleiben. Im Gegensatz dazu verzeichneten die Regierungen der Bundesstaaten in den letzten Jahren einen Anstieg ihres Haushaltsdefizits als Prozentsatz des Bruttosozialprodukts, berichtete Mint.

Donald Trump’s victory in the US presidential election has reignited global fears of a potential trade war. Throughout his campaign, Trump repeatedly vowed to impose import tariffs, a promise that carries weight given his track record. During his previous term, average tariffs on Chinese and Indian imports into the US surged—doubling and tripling, respectively, to around 8% in 2019, according to a Mint report. This escalation sparked a trade war, with several countries imposing retaliatory tariffs on US goods. While services trade offers some relief, it is unlikely to fully offset the impact on goods trade.

Der Sieg von Donald Trump bei der US-Präsidentschaftswahl hat weltweit die Angst vor einem möglichen Handelskrieg neu entfacht. Während seines gesamten Wahlkampfs versprach Trump wiederholt, Einfuhrzölle zu erheben, ein Versprechen, das angesichts seiner Erfolgsbilanz durchaus Gewicht hat. Während seiner vorherigen Amtszeit stiegen die durchschnittlichen Zölle auf chinesische und indische Importe in die USA stark an – verdoppelten bzw. verdreifachten sich, auf rund 8 % im Jahr 2019, heißt es in einem Mint-Bericht. Diese Eskalation löste einen Handelskrieg aus, bei dem mehrere Länder Vergeltungszölle auf US-Waren erhoben. Während der Dienstleistungshandel eine gewisse Entlastung bietet, ist es unwahrscheinlich, dass er die Auswirkungen auf den Warenhandel vollständig ausgleichen wird.

In an effort to expand the Prime Minister Internship scheme, the government is considering lowering the age criterion to 18–25 years, from the current 21-24 years, Mint reported. The scheme currently provides over 125,000 internship opportunities across 20+ sectors, offered by around 280 leading companies. It is restricted to applicants whose families earned less than ₹8 lakh in 2023-24 and do not have any member holding a permanent government job.

Um das Praktikumsprogramm für Premierminister auszuweiten, erwägt die Regierung, das Alterskriterium von derzeit 21 bis 24 Jahren auf 18 bis 25 Jahre zu senken, berichtete Mint. Das Programm bietet derzeit über 125.000 Praktikumsmöglichkeiten in über 20 Branchen, die von rund 280 führenden Unternehmen angeboten werden. Es ist auf Bewerber beschränkt, deren Familien im Zeitraum 2023–2024 weniger als 8 Lakh ₹ verdient haben und in denen kein Mitglied eine feste Anstellung im öffentlichen Dienst innehat.

Among listed hospitality companies, Tata Group-owned Indian Hotels Co Ltd (IHCL) has managed to stand out with its performance. The company's managing director and chief executive officer (CEO) Puneet Chhatwal aims to double the company's hotels and revenue by 2030 and achieve a return on capital employed of 20%-plus, Mint reported. While these targets may seem ambitious, IHCL has delivered in the past five years, with its share price surging over 400%.

Unter den börsennotierten Hotelunternehmen ist es der zur Tata Group gehörenden Indian Hotels Co Ltd (IHCL) gelungen, sich durch ihre Leistung hervorzuheben. Der Geschäftsführer und Chief Executive Officer (CEO) des Unternehmens, Puneet Chhatwal, strebt an, die Anzahl der Hotels und den Umsatz des Unternehmens bis 2030 zu verdoppeln und eine Rendite auf das eingesetzte Kapital von über 20 % zu erzielen, berichtete Mint. Obwohl diese Ziele ehrgeizig erscheinen mögen, hat IHCL in den letzten fünf Jahren Erfolge erzielt und den Aktienkurs um über 400 % gesteigert.

Finally, Trump’s pledge to support cryptocurrencies, marking a reversal of the US government’s previous hardline stance, has propelled Bitcoin to new heights following his victory. After its dramatic crash in 2019, Bitcoin has now surpassed the $97,000 mark and is expected to continue its upward trajectory.

Schließlich hat Trumps Versprechen, Kryptowährungen zu unterstützen, was eine Umkehrung der früheren harten Haltung der US-Regierung darstellt, Bitcoin nach seinem Sieg zu neuen Höhen geführt. Nach seinem dramatischen Absturz im Jahr 2019 hat Bitcoin nun die 97.000-Dollar-Marke überschritten und wird seinen Aufwärtstrend voraussichtlich fortsetzen.