Welches ist riskanter, gehebelter Handel oder Vertragshandel?

Der gehebelte Handel verstärkt Gewinne und Verluste mit geliehenen Fonds, während der Vertragshandel mit Futures und Optionen mit Ablaufrisiken beinhaltet. Beide erfordern sorgfältiges Risikomanagement.

Apr 03, 2025 at 04:56 pm

In der Welt der Kryptowährung sind sowohl gehebelte Handel als auch Vertragshandel beliebte Methoden für Händler, die ihre potenziellen Renditen verstärken möchten. Diese Methoden haben jedoch auch erhebliche Risiken. Das Verständnis der Nuancen jedes jeden kann Händlern helfen, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, welche Methode zu ihrer Risikotoleranz und Handelsstrategie passt.

Was ist gehebelter Handel?

Der gehebelte Handel beinhaltet das Ausleihen von Fonds, um die Größe eines Handels zu erhöhen. Dies kann sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern. Auf dem Kryptowährungsmarkt wird die Hebelwirkung häufig von Börsen oder Makler bereitgestellt, sodass Händler größere Positionen einnehmen können, als ihr tatsächliches Kapital zulassen würde. Beispielsweise kann ein Händler mit 10 -facher Hebel eine Position im Wert von zehnfachen anfänglichen Investitionen kontrollieren.

Der gehebelte Handel ist ansprechend, da er zu erheblichen Gewinnen führen kann, wenn der Markt zugunsten des Händlers bewegt wird. Die Flip -Seite ist jedoch gleichermaßen wirkungsvoll; Eine kleine nachteilige Bewegung auf dem Markt kann zu erheblichen Verlusten führen, die möglicherweise die anfängliche Investition übertreffen. Dieses Risiko wird auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt verstärkt, wo die Preise in kurzer Zeit dramatisch schwingen können.

Was ist Vertragshandel?

Der Vertragshandel, der häufig als Futures -Handel im Kryptowährungsraum bezeichnet wird, beinhaltet Handelsverträge, die ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert wie Bitcoin oder Ethereum abgeben. Diese Verträge haben einen Ablaufdatum und einen vorgegebenen Preis, zu dem der Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann. Es gibt zwei Haupttypen des Vertragshandels: Futures und Optionen.

Futures Contracts verpflichten den Händler, das zugrunde liegende Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Optionsverträge hingegen geben dem Händler das Recht, das Recht, das Vermögen zum angegebenen Preis vor dem Ablaufdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Mit dem Vertragshandel können Händler über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen spekulieren, ohne den tatsächlichen Vermögenswert zu besitzen.

Risiken im Zusammenhang mit dem gehebten Handel

Der gehebelte Handel birgt mehrere inhärente Risiken, die Händlern wissen müssen. Das signifikanteste Risiko ist das Liquidationspotential . Wenn sich der Markt gegen eine gehebelte Position bewegt, kann der Händler gezwungen sein, die Position zu schließen, um die geliehenen Mittel abzudecken. Dies kann auf dem hochvolatilen Kryptomarkt schnell passieren, was zu erheblichen finanziellen Verlusten führt.

Ein weiteres Risiko sind Margenaufrufe . Wenn der Wert der Sicherheiten unter ein bestimmtes Niveau fällt, kann der Broker einen Margin -Anruf ausgeben, wobei der Händler zusätzliche Mittel zur Aufrechterhaltung der Position einzahlen muss. Wenn Sie einen Margin -Aufruf nicht erfüllen, kann dies zur erzwungenen Liquidation der Position führen.

Darüber hinaus kann der gehebelte Handel zu einer Überstörung führen, bei der Händler zu viele Positionen einnehmen oder zu viel Hebel nutzen, wodurch ihr Marktvolatilität erhöht wird. Dies kann zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt ungünstig bewegt.

Risiken im Zusammenhang mit dem Vertragshandel

Der Vertragshandel besteht auch mit eigenen Risiken. Ein Hauptrisiko ist die Marktvolatilität . Da die Vertragspreise aus dem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet werden, können plötzliche Preisbewegungen zu erheblichen Verlusten führen, insbesondere wenn der Händler auf der falschen Seite des Handels ist.

Das Ablaufrisiko ist ein weiteres Anliegen beim Vertragshandel. Wenn sich Verträge an ihrem Ablaufdatum nähern, kann ihr Wert dramatisch schwanken, insbesondere wenn der Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts nahe dem Ausübungspreis des Vertrags liegt. Dies kann zu Verlusten führen, wenn der Händler die Position nicht effektiv verwaltet.

Das Gegenparteirisiko ist auch ein Faktor beim Vertragshandel. Wenn die andere Partei im Vertrag ihre Verpflichtungen nicht erfüllt, kann der Händler Verluste gegenüberstehen. Dieses Risiko wird an zentralisierten Börsen gemindert, die als Gegenpartei fungieren, aber es bleibt ein Problem bei dezentralen Plattformen.

Vergleich der Risiken: Leveraged Trading vs. Vertragshandel

Beim Vergleich der Risiken des gehebelten Handels und des Vertragshandels entstehen mehrere wichtige Unterschiede. Der gehebelte Handel wird aufgrund des Potenzials für schnelle und signifikante Verluste durch Liquidation und Margin -Anrufe im Allgemeinen als riskanter angesehen. Die Verwendung von geliehenen Fonds verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste und macht es zu einem hohen Unterfangen.

Der Vertragshandel bietet zwar riskant, bietet jedoch mehr Flexibilität und möglicherweise weniger unmittelbares Risiko. Optionsverträge ermöglichen es den Händlern, ihr Nachteil zu beschränken, da sie nicht verpflichtet sind, den Vertrag auszuführen, wenn er gegen sie vorliegt. Futures Contracts dagegen bilden das gleiche Risiko einer Liquidation wie gehebelter Handel, wenn sich der Markt ungünstig bewegt.

Der Vertragshandel führt jedoch zusätzliche Komplexitäten wie das Risiko des Verfallsrisikos und das Gegenparteirisiko ein, die möglicherweise nicht im gehebelten Handel vorhanden sind. Händler müssen diese Risiken sorgfältig verwalten, um erhebliche Verluste zu vermeiden.

Strategien zur Minderung von Risiken im gehebten Handel

Um die mit dem gehebelten Handel verbundenen Risiken zu mildern, können Händler mehrere Strategien anwenden:

• Verwenden Sie niedrigere Hebelwirkung : Anstatt die verfügbare maximale verfügbare Hebelwirkung zu verwenden, können Händler sich für eine geringere Hebelwirkung entscheiden, um das Potenzial für schnelle Verluste zu verringern. Beispielsweise kann die Verwendung von 2x oder 3x Hebel anstelle von 10x helfen, das Risiko zu verwalten.

• Setzen Sie Stop-Loss-Aufträge : Durch die Implementierung von Stop-Loss-Aufträgen können Sie die Verluste einschränken, indem eine Position automatisch geschlossen wird, wenn sich der Markt dagegen bewegt. Dies kann verhindern, dass ein kleiner Verlust sich in eine katastrophale verwandelt.

• Diversifizieren Positionen : Die Verbreitung von Investitionen auf verschiedene Vermögenswerte kann die Auswirkungen eines Verlusts auf jede einzelne Position verringern. Diversifizierung kann dazu beitragen, das Gesamtrisiko in einem gehebten Handelsportfolio zu verwalten.

• Überwachen Sie die Positionen genau : Angesichts der hohen Volatilität des Kryptowährungsmarktes ist es entscheidend, gehebelte Positionen genau zu überwachen. Durch regelmäßiges Überprüfen und Anpassen von Positionen kann das Risiko effektiv verwaltet werden.

Strategien zur Minderung von Risiken beim Vertragshandel

In ähnlicher Weise können Händler verschiedene Strategien anwenden, um die mit dem Vertragshandel verbundenen Risiken zu verringern:

• Vertragsspezifikationen verstehen : Bevor Sie einen Vertrag abschließen, sollten die Händler die Bedingungen, einschließlich des Ablaufdatums, des Ausübungspreises und der potenziellen Gebühren, gründlich verstehen. Dieses Wissen kann dazu beitragen, fundierte Handelsentscheidungen zu treffen.

• Nutzungsoptionen für das Risikomanagement : Optionsverträge können verwendet werden, um potenzielle Verluste in anderen Positionen abzusichern. Zum Beispiel kann der Kauf einer Put -Option vor einem Rückgang des Preisvermögens des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen.

• Verwalten von Ablaufrisiken : Wenn sich Verträge an ihrem Ablaufdatum nähern, sollten Händler ihre Positionen genau überwachen und darauf vorbereitet sein, Verträge abzuschließen oder abzuschließen, um ungünstige Ergebnisse zu vermeiden.

• Wählen Sie seriöse Plattformen : Um das Risiko des Gegenpartei zu mildern, sollten Händler gut etablierte und angesehene Börsen oder Plattformen für den Vertragshandel verwenden. Dies kann dazu beitragen, dass die andere Partei im Vertrag ihre Verpflichtungen erfüllt.

Beispiele für Risiken im Hebel- und Vertragshandel

Betrachten Sie die folgenden Beispiele in der realen Welt, um die mit Leveraged- und Vertragshandel verbundenen Risiken zu veranschaulichen:

• Leveraged Trading Beispiel : Im Mai 2021 erlebte der Kryptowährungsmarkt einen erheblichen Abschwung, wobei Bitcoin innerhalb weniger Tage von rund 58.000 USD auf unter 30.000 USD gesunken war. Viele Händler, die einen hohen Hebel genutzt hatten, um auf den weiteren Impuls nach oben zu wetten, wurden liquidiert, was zu erheblichen Verlusten führte. In dieser Veranstaltung wurden die Gefahren der Verwendung hoher Hebelwirkung in einem volatilen Markt hervorgehoben.

• Vertragshandelsbeispiel : Im Dezember 2017 erreichte der Preis von Bitcoin fast 20.000 US -Dollar und veranlasste viele Händler, auf weitere Erhöhungen zu futtern. Der Preis sank jedoch bald, und diejenigen, die ihre Positionen nicht abgewichen oder ihre Verträge verwaltet hatten, konfrontierten erheblichen Verlusten. Dieses Beispiel unterstreicht, wie wichtig es ist, die mit dem Vertragshandel verbundenen Risiken zu verstehen und zu verwalten.

Abschluss

Beide nutzten Handels- und Vertragshandelspunkte bieten Möglichkeiten für erhebliche Gewinne auf dem Kryptowährungsmarkt, sind jedoch auch mit erheblichen Risiken verbunden. Der gehebelte Handel wird aufgrund des Potenzials für schnelle und signifikante Verluste durch Liquidation und Margin -Anrufe im Allgemeinen als riskanter angesehen. Der Vertragshandel bietet zwar immer noch riskant, bietet jedoch mehr Flexibilität und möglicherweise weniger unmittelbares Risiko, führt jedoch zusätzliche Komplexität wie das Risiko des Ablaufs und das Gefahr des Gegenpartei ein.

Händler müssen ihre Risikotoleranz sorgfältig bewerten und geeignete Strategien anwenden, um diese Risiken effektiv zu verwalten. Unabhängig davon, ob Sie niedrigere Hebelwirkung verwenden, Stop-Loss-Aufträge festlegen, Positionen diversifizieren oder Vertragspezifikationen verstehen, liegt der Schlüssel zum erfolgreichen Handel in fundierten Entscheidungsfindung und fleißigem Risikomanagement.

Häufige Fragen im Zusammenhang mit Leveraged Handels und Vertragshandel

F: Was ist der Hauptunterschied zwischen gehebelter Handel und Vertragshandel?

A: Der Hauptunterschied liegt in der Natur des Handels. Der gehebelte Handel beinhaltet das Ausleihen von Fonds, um die Größe eines Handels zu erhöhen und sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste zu verstärken. Der Vertragshandel dagegen beinhaltet Handelsverträge, die ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeben, mit spezifischen Bedingungen wie Ablaufdaten und Strichpreisen.

F: Welche Art des Handels eignet sich besser für Anfänger?

A: Der Vertragshandel, insbesondere der Handel mit Optionen, ist aufgrund seiner Flexibilität und der Fähigkeit, das Abwärtsrisiko zu begrenzen, möglicherweise besser für Anfänger geeignet. Der gehebelte Handel erfordert ein höheres Maß an Verständnis und Risikomanagement, was es für erfahrene Händler besser geeignet ist.

F: Können Sie mehr als Ihre anfängliche Investition in den gehebelten Handel verlieren?

A: Ja, im gehebelten Handel ist es möglich, mehr als Ihre anfängliche Investition zu verlieren. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt, müssen Sie möglicherweise die Verluste mit zusätzlichen Fonds abdecken und möglicherweise Ihre anfängliche Investition überschreiten.

F: Wie kann ich die mit dem Vertragshandel verbundenen Risiken verwalten?

A: Um Risiken im Vertragshandel zu verwalten, können Sie die Besonderheiten der Verträge verstehen, Optionen für das Risikomanagement verwenden, das Risiko des Abgabes verwalten und seriöse Plattformen auswählen, um das Risiko des Gegenpartei zu mildern.

F: Was sind einige häufige Fehler, die Händler im Leveraged und Vertragshandel machen?

A: Zu den häufigen Fehlern gehört die Verwendung zu viel Hebelwirkung, das Festlegen von Stop-Loss-Bestellungen, das Übertriebenen, das Verständnis von Vertragsspezifikationen und das Versäumnis, das Verfallsrisiko zu verwalten. Diese Fehler können zu erheblichen Verlusten führen und sollten durch sorgfältige Planung und Risikomanagement vermieden werden.