Quel est le trading ou le trading contractuel plus risqué?

Le trading à effet de levier amplifie les gains et les pertes en utilisant des fonds empruntés, tandis que le trading contractuel implique des contrats à terme et des options avec des risques d'expiration. Les deux nécessitent une gestion minutieuse des risques.

Apr 03, 2025 at 04:56 pm

Dans le monde de la crypto-monnaie, le commerce à effet de levier et le trading contractuel sont des méthodes populaires pour les commerçants qui cherchent à amplifier leurs rendements potentiels. Cependant, ces méthodes comportent également des risques importants. Comprendre les nuances de chacun peut aider les commerçants à prendre des décisions éclairées sur la méthode qui convient à leur tolérance au risque et à sa stratégie de trading.

Qu'est-ce que le trading à effet de levier?

Le trading à effet de levier implique d'emprunter des fonds pour augmenter la taille d'un métier. Cela peut amplifier à la fois les gains et les pertes. Sur le marché des crypto-monnaies, l'effet de levier est souvent fourni par les bourses ou les courtiers, permettant aux commerçants de prendre des positions plus importantes que leur capital réel ne le permettrait. Par exemple, avec 10x levier, un trader peut contrôler un poste d'une valeur dix fois leur investissement initial.

Le trading à effet de levier est attrayant car il peut entraîner des bénéfices substantiels si le marché se déplace en faveur du commerçant. Cependant, le revers de la médaille est tout aussi puissant; Un petit mouvement défavorable sur le marché peut entraîner des pertes importantes, dépassant potentiellement l'investissement initial. Ce risque est accru sur le marché des crypto-monnaies volatiles, où les prix peuvent se balancer considérablement en peu de temps.

Qu'est-ce que le trading contractuel?

Le trading contractuel, souvent appelé négociation à terme dans l'espace de crypto-monnaie, implique le trading de contrats qui tirent leur valeur d'un actif sous-jacent, comme Bitcoin ou Ethereum. Ces contrats ont une date d'expiration et un prix prédéterminé auquel l'actif peut être acheté ou vendu. Il existe deux principaux types de trading de contrats: les contrats à terme et les options.

Les contrats à terme obligent le trader à acheter ou à vendre l'actif sous-jacent à un prix spécifié à une date spécifique. Les contrats d'options, en revanche, donnent au commerçant le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre l'actif au prix spécifié avant la date d'expiration. Le trading contractuel permet aux traders de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies sans posséder l'actif réel.

Risques associés au trading à effet de levier

Le trading à effet de levier comporte plusieurs risques inhérents auxquels les commerçants doivent être conscients. Le risque le plus important est le potentiel de liquidation . Si le marché se déplace contre une position à effet de levier, le commerçant peut être contraint de conclure la position à perte pour couvrir les fonds empruntés. Cela peut se produire rapidement sur le marché de la cryptographie très volatile, entraînant des pertes financières substantielles.

Un autre risque est les appels de marge . Lorsque la valeur de la garantie tombe en dessous d'un certain niveau, le courtier peut émettre un appel de marge, obligeant le trader à déposer des fonds supplémentaires pour maintenir la position. Le non-respect d'un appel de marge peut entraîner la liquidation forcée de la position.

De plus, le trading à effet de levier peut entraîner une surclassement , où les commerçants prennent trop de postes ou utilisent trop d'effet de levier, augmentant leur exposition à la volatilité du marché. Cela peut entraîner des pertes importantes si le marché se déplace défavorablement.

Risques associés au trading contractuel

Le trading contractuel est également livré avec son propre ensemble de risques. Un risque majeur est la volatilité du marché . Étant donné que les prix des contrats proviennent de l'actif sous-jacent, tout mouvement soudain des prix peut entraîner des pertes importantes, surtout si le commerçant est du mauvais côté du commerce.

Le risque d'expiration est une autre préoccupation dans le commerce des contrats. À mesure que les contrats approchent de leur date d'expiration, leur valeur peut fluctuer considérablement, en particulier si le prix du marché de l'actif sous-jacent est proche du prix d'exercice du contrat. Cela peut entraîner des pertes si le trader ne gère pas efficacement la position.

Le risque de contrepartie est également un facteur de négociation contractuelle. Si l'autre partie du contrat ne remplit pas ses obligations, le commerçant peut subir des pertes. Ce risque est atténué sur des échanges centralisés qui agissent comme la contrepartie, mais il reste une préoccupation dans les plateformes décentralisées.

Comparaison des risques: trading à effet de levier par rapport au trading contractuel

Lors de la comparaison des risques de négociation à effet de levier et de trading contractuel, plusieurs différences clés émergent. Le trading à effet de levier est généralement considéré comme plus risqué en raison du potentiel de pertes rapides et significatives par des appels de liquidation et de marge. L'utilisation de fonds empruntés amplifie à la fois les gains et les pertes, ce qui en fait une entreprise à enjeux élevés.

Le trading contractuel, bien que toujours risqué, offre plus de flexibilité et potentiellement moins de risques immédiats. Les contrats d'options, par exemple, permettent aux traders de limiter leur risque de baisse car ils ne sont pas obligés d'exécuter le contrat s'il s'accumule contre eux. Les contrats à terme, en revanche, comportent le même risque de liquidation que le commerce à effet de levier si le marché se déplace défavorablement.

Cependant, le trading contractuel introduit des complexités supplémentaires telles que le risque d'expiration et les risques de contrepartie, qui peuvent ne pas être présents dans le commerce à effet de levier. Les commerçants doivent gérer attentivement ces risques pour éviter des pertes importantes.

Stratégies pour atténuer les risques dans le commerce à effet de levier

Pour atténuer les risques associés aux échanges à effet de levier, les commerçants peuvent utiliser plusieurs stratégies:

• Utilisez un effet de levier plus faible : au lieu d'utiliser l'effet de levier maximal disponible, les traders peuvent opter pour un effet de levier plus faible pour réduire le potentiel de pertes rapides. Par exemple, l'utilisation de l'effet de levier 2x ou 3x au lieu de 10x peut aider à gérer les risques.

• Définir les commandes de stop-loss : la mise en œuvre des ordres de stop-loss peut aider à limiter les pertes en clôturant automatiquement un poste si le marché s'accumule contre lui. Cela peut empêcher une petite perte de se transformer en catastrophique.

• Diversifier les positions : la propagation des investissements sur différents actifs peut réduire l'impact d'une perte sur toute position unique. La diversification peut aider à gérer le risque global dans un portefeuille de trading à effet de levier.

• Surveiller les positions de près : Compte tenu de la volatilité élevée du marché des crypto-monnaies, il est crucial de surveiller de près les positions à effet de levier. Examiner et ajuster régulièrement les positions peut aider à gérer efficacement les risques.

Stratégies pour atténuer les risques dans le trading contractuel

De même, les commerçants peuvent utiliser plusieurs stratégies pour atténuer les risques associés au trading de contrats:

• Comprendre les spécificités du contrat : Avant d'entrer dans un contrat, les commerçants devraient bien comprendre les conditions, y compris la date d'expiration, le prix d'exercice et les frais potentiels. Ces connaissances peuvent aider à prendre des décisions commerciales éclairées.

• Les options d'utilisation de la gestion des risques : les contrats d'options peuvent être utilisés pour se couvrir contre les pertes potentielles dans d'autres postes. Par exemple, l'achat d'une option de vente peut se protéger contre une baisse du prix de l'actif sous-jacent.

• Gérer le risque d'expiration : à mesure que les contrats approchent de leur date d'expiration, les traders devraient surveiller de près leurs positions et être prêts à renverser ou à clôturer les contrats pour éviter les résultats défavorables.

• Choisissez des plateformes réputées : pour atténuer les risques de contrepartie, les traders doivent utiliser des bourses ou des plateformes bien établies et réputées pour le trading de contrats. Cela peut aider à garantir que l'autre partie du contrat remplira ses obligations.

Exemples du monde réel de risques dans le commerce de levier et du trading contractuel

Pour illustrer les risques associés aux levier et au trading contractuel, considérez les exemples du monde réel suivant:

• Exemple de négociation à effet de levier : En mai 2021, le marché des crypto-monnaies a connu un ralentissement significatif, avec Bitcoin passant d'environ 58 000 $ à moins de 30 000 $ en quelques jours. De nombreux commerçants qui avaient utilisé un effet de levier élevé pour parier sur une dynamique à la hausse continue ont été liquidés, entraînant des pertes substantielles. Cet événement a mis en évidence les dangers de l'utilisation de l'effet de levier élevé dans un marché volatil.

• Exemple de trading contractuel : En décembre 2017, le prix de Bitcoin a atteint près de 20 000 $, ce qui a conduit de nombreux commerçants à conclure des contrats à terme pariant sur des augmentations supplémentaires. Cependant, le prix a rapidement chuté et ceux qui n'avaient pas couvert leurs positions ou géré leurs contrats ont effectivement fait face à des pertes importantes. Cet exemple souligne l'importance de comprendre et de gérer les risques associés au trading contractuel.

Conclusion

Le trading à effet de levier et le trading contractuel offrent des opportunités de bénéfices importants sur le marché des crypto-monnaies, mais ils comportent également des risques substantiels. Le trading à effet de levier est généralement considéré comme plus risqué en raison du potentiel de pertes rapides et significatives par des appels de liquidation et de marge. Le trading contractuel, bien que toujours risqué, offre plus de flexibilité et potentiellement moins de risques immédiats, mais introduit des complexités supplémentaires telles que le risque d'expiration et le risque de contrepartie.

Les commerçants doivent évaluer soigneusement leur tolérance au risque et utiliser des stratégies appropriées pour gérer efficacement ces risques. Que ce soit en utilisant un effet de levier plus faible, en établissant des commandes d'arrêt, en diversifiant des positions ou en comprenant les détails des contrats, la clé d'un échange réussi réside dans la prise de décision éclairée et la gestion des risques diligents.

Questions communes liées au trading à effet de levier et au trading contractuel

Q: Quelle est la principale différence entre le commerce à effet de levier et le trading contractuel?

R: La principale différence réside dans la nature du métier. Le trading à effet de levier implique d'emprunter des fonds pour augmenter la taille d'un métier, amplifiant à la fois des gains et des pertes potentiels. Le trading contractuel, en revanche, implique le trading de contrats qui tirent leur valeur à partir d'un actif sous-jacent, avec des conditions spécifiques telles que les dates d'expiration et les prix d'exercice.

Q: Quel type de trading est le plus adapté aux débutants?

R: Le trading de contrats, en particulier le trading d'options, peut être plus adapté aux débutants en raison de sa flexibilité et de la capacité de limiter les risques de baisse. Le trading à effet de levier nécessite un niveau de compréhension et de gestion des risques plus élevé, ce qui le rend plus adapté aux commerçants expérimentés.

Q: Pouvez-vous perdre plus que votre investissement initial dans le commerce à effet de levier?

R: Oui, dans le trading à effet de levier, il est possible de perdre plus que votre investissement initial. Si le marché se déplace contre votre poste, vous devrez peut-être couvrir les pertes avec des fonds supplémentaires, dépassant potentiellement votre investissement initial.

Q: Comment puis-je gérer les risques associés au trading contractuel?

R: Pour gérer les risques dans le trading des contrats, vous pouvez comprendre les détails des contrats, utiliser les options de gestion des risques, gérer les risques d'expiration et choisir des plateformes réputées pour atténuer les risques de contrepartie.

Q: Quelles sont les erreurs courantes que les commerçants font en effet de levier et le trading contractuel?

R: Les erreurs courantes incluent l'utilisation de trop de levier, et non de définir les commandes de stop-loss, de surcraser, de ne pas comprendre les détails des contrats et de ne pas gérer le risque d'expiration. Ces erreurs peuvent entraîner des pertes importantes et doivent être évitées grâce à une planification minutieuse et à une gestion des risques.