比特币 ETF：期货和现货 ETF 月度分析

进入比特币 ETF 领域，这是一种最近势头强劲的新兴趋势。该月度分析深入研究了比特币期货 ETS 和现货 ETF 的表现，旨在为包括新手在内的所有人提供宝贵的见解。这剖析了包括一个月平均交易量、费用比率、一个月回报和净资金流量在内的关键指标。但这还不是全部——这种探索超越了数字，提供了深入的技术分析来揭示隐藏的见解。

Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) have been gaining popularity in recent months, especially after the SEC approved the first Bitcoin Spot ETF in June. Both Bitcoin Futures ETFs and Spot ETFs saw strong performance in March, with several ETFs generating high returns and attracting massive net fund flows.

近几个月来，比特币交易所交易基金 (ETF) 越来越受欢迎，特别是在美国证券交易委员会 (SEC) 于 6 月批准首只比特币现货 ETF 之后。 3月份，比特币期货ETF和现货ETF均表现强劲，多只ETF产生高回报，吸引了大量净资金流。

In this article, we will analyze the performance of both Bitcoin Futures ETFs and Spot ETFs in detail, covering key metrics such as one-month average volume, expense ratio, one-month return, and net fund flow. We will also perform a technical analysis of the top ETFs to gain insights into their short-term momentum and volatility levels.

在本文中，我们将详细分析比特币期货ETF和现货ETF的表现，涵盖一个月平均交易量、费用率、一个月回报和净资金流等关键指标。我们还将对顶级 ETF 进行技术分析，以深入了解其短期动量和波动水平。

Let’s dive in!

让我们深入了解吧！

At the time of performing this analysis, BITO, XBTF, BTF, BITS, ARKA, DEFI, BITC, BETH, BETE, and ARKC are the prominent ETFs in the Bitcoin Futures ETF market.

在进行本分析时，BITO、XBTF、BTF、BITS、ARKA、DEFI、BITC、BETH、BETE 和 ARKC 是比特币期货 ETF 市场中的主要 ETF。

Among them, GBTC, IBIT, FBTC, ARKB, and BITB are the top five Bitcoin Spot ETFs based on Asset Under Management.

其中，GBTC、IBIT、FBTC、ARKB、BITB为资产管理规模排名前五的比特币现货ETF。

Let’s analyze these top Bitcoin Futures ETFs and Spot ETFs using various parameters.

让我们使用各种参数来分析这些顶级比特币期货 ETF 和现货 ETF。

This basic data overview gives an overall picture of the top player’s performance.

此基本数据概述提供了顶级玩家表现的整体情况。

Let’s go beyond what the basic data communicates.

让我们超越基本数据通信的范围。

1.2. Bitcoin Futures ETF Monthly Average Volume Analysis

1.2.比特币期货 ETF 月平均交易量分析

Among the top Bitcoin Futures ETFs, BITO has the highest one-month average volume of 8,242,195. XBTF and BTF follow with 51,752 and 36,191, respectively. BITO also marks the highest three-month average volume of 16,158,040. BTF and XBTF follow with 55,469 and 40,445, respectively. Interestingly, XBTF’s one-month average volume is higher than its three-month average volume, unlike other ETFs.

在顶级比特币期货 ETF 中，BITO 的单月平均成交量最高，为 8,242,195 手。 XBTF 和 BTF 紧随其后，分别为 51,752 和 36,191。 BITO 也创下了三个月平均交易量的最高纪录，达到 16,158,040。 BTF 和 XBTF 紧随其后，分别为 55,469 和 40,445。有趣的是，与其他 ETF 不同，XBTF 的一个月平均交易量高于三个月平均交易量。

1.3. Bitcoin Futures ETF Expense Ratio Analysis

1.3.比特币期货ETF费用比率分析

The data below compares the cost efficiency of a Bitcoin Futures ETF to that of its peers.

下面的数据将比特币期货 ETF 与其同类产品的成本效率进行了比较。

Among the top Bitcoin Futures ETFs, BITS shows the smallest expense ratio of 0.65%. ARKA and XBTF follow with 0.70% and 0.76%, respectively. BITO registers a 0.95% expense ratio, and BTF 1.24%.

在顶级比特币期货 ETF 中，BITS 的费用率最低，为 0.65%。 ARKA 和 XBTF 紧随其后，分别为 0.70% 和 0.76%。 BITO 的费用率为 0.95%，BTF 为 1.24%。

1.4. Bitcoin Futures ETF Performance Analysis

1.4.比特币期货ETF表现分析

This data shows how a Bitcoin Futures ETF has performed relative to its peers this month.

该数据显示了本月比特币期货 ETF 相对于同类产品的表现。

Among the top Bitcoin Futures ETFs, BTF registers the highest one-month return of 13.73%. BITO, ARKA, and BITS are followed by 8.81%, 8.48%, and 8.19%, respectively. XBTF reports the lowest return of -0.83%. Meanwhile, XBTF displays the highest three-month return of 20.42%. BTF, BITO, and ARKA are followed by 12.18%, 11.45%, and 10.48%, respectively. BITS has the lowest three-month return of 0.38%. Notably, the three-month return values of BITO, XBTF, and ARKA are higher than its one-month return. The opposite is the case for BTF and BITS.

在顶级比特币期货 ETF 中，BTF 的单月回报率最高，达 13.73%。 BITO、ARKA 和 BITS 紧随其后，分别为 8.81%、8.48% 和 8.19%。 XBTF 报告最低回报率为-0.83%。与此同时，XBTF显示三个月最高回报率为20.42%。 BTF、BITO 和 ARKA 紧随其后，分别为 12.18%、11.45% 和 10.48%。 BITS的三个月回报率最低，为0.38%。值得注意的是，BITO、XBTF和ARKA的三个月回报率高于其1个月回报率。 BTF 和 BITS 的情况正好相反。

1.5. Bitcoin Futures ETF One Month Net Fund Flow Analysis

1.5.比特币期货ETF一个月净资金流向分析

Among the Bitcoin Futures ETFs, none of them has a positive one-month net fund follow. The BITO reports the highest one-month negative net fund flow of -127.18M. XBTF, BITS, and BTF follow with -11.49M, -2.04M, and -1.37M, respectively.

在比特币期货 ETF 中，没有一只具有正的 1 个月净资金追随率。 BITO报告最高单月负净资金流量为-127.18M。 XBTF、BITS 和 BTF 分别跟随 -11.49M、-2.04M 和 -1.37M。

1.6. Bitcoin Futures ETF Technical Analysis

1.6.比特币期货ETF技术分析

The technical analysis of BITO, XBTF, BTF, BITS, and ARKA using Williams % Range, MACD, RSI, and 20-day volatility reveals varied short-term momentum and volatility levels. BITO and ARKA exhibit

使用 Williams % Range、MACD、RSI 和 20 天波动率对 BITO、XBTF、BTF、BITS 和 ARKA 进行技术分析，揭示了不同的短期动量和波动水平。 BITO和ARKA参展