比特幣 ETF：期貨與現貨 ETF 每月分析

進入比特幣 ETF 領域，這是一種最近勢頭強勁的新興趨勢。該月度分析深入研究了比特幣期貨 ETS 和現貨 ETF 的表現，旨在為包括新手在內的所有人提供寶貴的見解。這剖析了包括一個月平均交易量、費用比率、一個月回報和淨資金流量在內的關鍵指標。但這還不是全部——這種探索超越了數字，提供了深入的技術分析來揭示隱藏的見解。

Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) have been gaining popularity in recent months, especially after the SEC approved the first Bitcoin Spot ETF in June. Both Bitcoin Futures ETFs and Spot ETFs saw strong performance in March, with several ETFs generating high returns and attracting massive net fund flows.

近幾個月來，比特幣交易所交易基金 (ETF) 越來越受歡迎，特別是在美國證券交易委員會 (SEC) 於 6 月批准首支比特幣現貨 ETF 之後。 3月份，比特幣期貨ETF和現貨ETF均表現強勁，多隻ETF產生高回報，吸引了大量淨資金流。

In this article, we will analyze the performance of both Bitcoin Futures ETFs and Spot ETFs in detail, covering key metrics such as one-month average volume, expense ratio, one-month return, and net fund flow. We will also perform a technical analysis of the top ETFs to gain insights into their short-term momentum and volatility levels.

在本文中，我們將詳細分析比特幣期貨ETF和現貨ETF的表現，涵蓋一個月平均交易量、費用率、一個月報酬率和淨資金流等關鍵指標。我們還將對頂級 ETF 進行技術分析，以深入了解其短期動量和波動程度。

Let’s dive in!

讓我們深入了解吧！

At the time of performing this analysis, BITO, XBTF, BTF, BITS, ARKA, DEFI, BITC, BETH, BETE, and ARKC are the prominent ETFs in the Bitcoin Futures ETF market.

在進行本分析時，BITO、XBTF、BTF、BITS、ARKA、DEFI、BITC、BETH、BETE 和 ARKC 是比特幣期貨 ETF 市場中的主要 ETF。

Among them, GBTC, IBIT, FBTC, ARKB, and BITB are the top five Bitcoin Spot ETFs based on Asset Under Management.

其中，GBTC、IBIT、FBTC、ARKB、BITB為資產管理規模排名前五的比特幣現貨ETF。

Let’s analyze these top Bitcoin Futures ETFs and Spot ETFs using various parameters.

讓我們使用各種參數來分析這些頂級比特幣期貨 ETF 和現貨 ETF。

This basic data overview gives an overall picture of the top player’s performance.

此基本數據概述提供了頂級玩家表現的整體情況。

Let’s go beyond what the basic data communicates.

讓我們超越基本數據通訊的範圍。

1.2. Bitcoin Futures ETF Monthly Average Volume Analysis

1.2.比特幣期貨 ETF 月平均成交量分析

Among the top Bitcoin Futures ETFs, BITO has the highest one-month average volume of 8,242,195. XBTF and BTF follow with 51,752 and 36,191, respectively. BITO also marks the highest three-month average volume of 16,158,040. BTF and XBTF follow with 55,469 and 40,445, respectively. Interestingly, XBTF’s one-month average volume is higher than its three-month average volume, unlike other ETFs.

在頂級比特幣期貨 ETF 中，BITO 的單月平均成交量最高，為 8,242,195 手。 XBTF 和 BTF 緊隨其後，分別為 51,752 和 36,191。 BITO 也創下了三個月平均交易量的最高紀錄，達到 16,158,040。 BTF 和 XBTF 緊隨其後，分別為 55,469 和 40,445。有趣的是，與其他 ETF 不同，XBTF 的一個月平均交易量高於三個月平均交易量。

1.3. Bitcoin Futures ETF Expense Ratio Analysis

1.3.比特幣期貨ETF費用比率分析

The data below compares the cost efficiency of a Bitcoin Futures ETF to that of its peers.

以下的數據將比特幣期貨 ETF 與其同類產品的成本效率進行了比較。

Among the top Bitcoin Futures ETFs, BITS shows the smallest expense ratio of 0.65%. ARKA and XBTF follow with 0.70% and 0.76%, respectively. BITO registers a 0.95% expense ratio, and BTF 1.24%.

在頂級比特幣期貨 ETF 中，BITS 的費用率最低，為 0.65%。 ARKA 和 XBTF 緊隨其後，分別為 0.70% 和 0.76%。 BITO 的費用率為 0.95%，BTF 為 1.24%。

1.4. Bitcoin Futures ETF Performance Analysis

1.4.比特幣期貨ETF表現分析

This data shows how a Bitcoin Futures ETF has performed relative to its peers this month.

該數據顯示了本月比特幣期貨 ETF 相對於同類產品的表現。

Among the top Bitcoin Futures ETFs, BTF registers the highest one-month return of 13.73%. BITO, ARKA, and BITS are followed by 8.81%, 8.48%, and 8.19%, respectively. XBTF reports the lowest return of -0.83%. Meanwhile, XBTF displays the highest three-month return of 20.42%. BTF, BITO, and ARKA are followed by 12.18%, 11.45%, and 10.48%, respectively. BITS has the lowest three-month return of 0.38%. Notably, the three-month return values of BITO, XBTF, and ARKA are higher than its one-month return. The opposite is the case for BTF and BITS.

在頂級比特幣期貨 ETF 中，BTF 的單月報酬率最高，達 13.73%。 BITO、ARKA 和 BITS 緊隨其後，分別為 8.81%、8.48% 和 8.19%。 XBTF 報告最低迴報率為-0.83%。同時，XBTF顯示三個月最高回報率為20.42%。 BTF、BITO 和 ARKA 緊隨其後，分別為 12.18%、11.45% 和 10.48%。 BITS的三個月回報率最低，為0.38%。值得注意的是，BITO、XBTF和ARKA的三個月回報率高於其1個月回報率。 BTF 和 BITS 的情況正好相反。

1.5. Bitcoin Futures ETF One Month Net Fund Flow Analysis

1.5.比特幣期貨ETF一個月淨資金流向分析

Among the Bitcoin Futures ETFs, none of them has a positive one-month net fund follow. The BITO reports the highest one-month negative net fund flow of -127.18M. XBTF, BITS, and BTF follow with -11.49M, -2.04M, and -1.37M, respectively.

在比特幣期貨 ETF 中，沒有一隻具有正的 1 個月淨資金追隨率。 BITO報告最高單月負淨資金流量為-127.18M。 XBTF、BITS 和 BTF 分別跟隨 -11.49M、-2.04M 和 -1.37M。

1.6. Bitcoin Futures ETF Technical Analysis

1.6.比特幣期貨ETF技術分析

The technical analysis of BITO, XBTF, BTF, BITS, and ARKA using Williams % Range, MACD, RSI, and 20-day volatility reveals varied short-term momentum and volatility levels. BITO and ARKA exhibit

使用 Williams % Range、MACD、RSI 和 20 天波動率對 BITO、XBTF、BTF、BITS 和 ARKA 進行技術分析，揭示了不同的短期動量和波動水平。 BITO和ARKA參展