Wuhu Token Sciences: 부채가 문제인가요?

Wuhu Token Sciences (SZSE:300088)의 부채는 CN 32억 1천만 달러로 1년 전보다 26% 증가했습니다. 그러나 희망적인 점은 현금이 CN 17억 3천만 달러로 순부채가 약 14억 8천만 달러에 달한다는 것입니다.

Legendary fund manager Li Lu, who Charlie Munger backed, once said: 'The biggest investment risk is not the volatility of prices, but whether you will suffer a permanent loss of capital.' Hence, it seems wise to examine whether Wuhu Token Sciences Co., Ltd. (SZSE:300088) carries any debt. Debt is a risky factor, so does Wuhu Token Sciences's debt level sound concerning to you?

Charlie Munger가 후원한 전설적인 펀드 매니저인 Li Lu는 다음과 같이 말한 적이 있습니다. '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실을 겪게 될지 여부입니다.' 따라서 Wuhu Token Sciences Co., Ltd.(SZSE:300088)에 부채가 있는지 조사하는 것이 현명해 보입니다. 부채는 위험 요소인데, Wuhu Token Sciences의 부채 수준이 우려스럽습니까?

What Does Debt Mean For Wuhu Token Sciences

Wuhu Token Sciences에서 부채는 무엇을 의미합니까?

Debt and other liabilities become risky for a business when it cannot easily fulfill those obligations, either with free cash flow or by raising capital at an attractive price. Part and parcel of capitalism is the process of 'creative destruction' where failed businesses are mercilessly liquidated by their bankers. While that is not too common, we often do see indebted companies permanently diluting shareholders because lenders force them to raise capital at a distressed price. Of course, the upside of debt is that it often represents cheap capital, especially when it replaces dilution in a company with the ability to reinvest at high rates of return. When we examine debt levels, we first consider both cash and debt levels, together. See our latest analysis for Wuhu Token Sciences

부채와 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하는 방법으로 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 기업에 위험해집니다. 자본주의의 일부는 실패한 기업이 은행가에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴' 과정입니다. 흔하지는 않지만, 대출 기관이 부실한 가격으로 자본을 조달하도록 강요하기 때문에 부채가 있는 회사가 주주를 영구적으로 희석시키는 것을 종종 볼 수 있습니다. 물론, 부채의 장점은 종종 값싼 자본을 의미한다는 것입니다. 특히 부채가 기업의 희석화를 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 대체할 때 더욱 그렇습니다. 부채 수준을 조사할 때 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다. Wuhu Token Sciences에 대한 최신 분석을 확인하세요.

How Much Debt Does Wuhu Token Sciences Carry?

Wuhu Token Sciences는 얼마나 많은 부채를 가지고 있습니까?

The image below, which you can click on for greater detail, shows that Wuhu Token Sciences had debt of CN¥3.21b at the end of September 2024, a an increase of CN¥1.95b over the year. But on the other hand it also had CN¥1.73b in cash, leading to a net debt of about CN¥1.48b. A Look At Wuhu Token Sciences's Liabilities We can see from the most recent balance sheet that Wuhu Token Sciences had liabilities of CN¥6.27b falling due within a year, and liabilities of CN¥865.1m due beyond that. Offsetting this, it had CN¥1.73b in cash and CN¥3.68b in receivables that were due within 12 months. So it has liabilities totalling CN¥1.72b more than its cash and near-term receivables, combined. Since publicly traded Wuhu Token Sciences shares are worth a total of CN¥17.4b, it seems unlikely that this level of liabilities would be a major threat. But there are sufficient liabilities that we would certainly recommend shareholders continue to monitor the balance sheet, going forward. We measure a company's debt load relative to its earnings power by looking at its net debt divided by its earnings before interest, tax, depreciation, and amortization (EBITDA) and by calculating how easily its earnings before interest and tax (EBIT) cover its interest expense (interest cover). This way, we consider both the absolute quantum of the debt, as well as the interest rates paid on it. While Wuhu Token Sciences's low debt to EBITDA ratio of 1.4 suggests only modest use of debt, the fact that EBIT only covered the interest expense by 5.4 times last year does give us pause. But the interest payments are certainly sufficient to have us thinking about how affordable its debt is. Shareholders should be aware that Wuhu Token Sciences's EBIT was down 63% last year. If that decline continues then paying off debt will be harder than selling fois gras at a vegan convention. There's no doubt that we learn most about debt from the balance sheet. But ultimately the future profitability of the business will decide if Wuhu Token Sciences can strengthen its balance sheet over time. So if you want to see what the professionals think, you might find this free report on analyst profit forecasts to be interesting. Finally, while the tax-man may adore accounting profits, lenders only accept cold hard cash. So it's worth checking how much of that EBIT is backed by free cash flow. Over the last three years, Wuhu Token Sciences saw substantial negative free cash flow, in total. While that may be a result of expenditure for growth, it does make the debt far more risky. Our View On the face of it, Wuhu Token Sciences's conversion of EBIT to free cash flow left us tentative about the stock, and its EBIT growth rate was no more enticing than the one empty restaurant on the busiest night of the year. But on the bright side, its net debt to EBITDA is a good sign, and makes us more optimistic. Once we consider all the factors above, together, it seems to us that Wuhu Token Sciences's debt is making it a bit risky. Some people like that sort of risk, but we're mindful of the potential pitfalls, so we'd probably prefer it carry less debt. The balance sheet is clearly the area to focus on when you are analysing debt. But every company can contain risks that exist outside of the balance sheet. These risks can be hard to spot. Every company has

자세한 내용을 보려면 클릭할 수 있는 아래 이미지를 보면 Wuhu Token Sciences의 부채가 2024년 9월 말 CN 32억 1천만 달러로 전년 대비 CN 19억 5천만 달러 증가한 것으로 나타났습니다. 그러나 반면에 현금은 CN엔 17억 3천만 달러로 약 CN 14억 8천만 달러의 순부채가 발생했습니다. Wuhu Token Sciences의 부채 살펴보기 가장 최근 대차대조표를 보면 Wuhu Token Sciences의 부채는 1년 이내에 만기가 도래하는 CN 62억 7천만 달러, 그 이후에는 8억 6,510만 CN 엔입니다. 이를 상쇄하면서 12개월 이내에 만기가 도래하는 현금은 17억3천만위안, 미수금은 36억8천만위안을 기록했습니다. 따라서 총 부채는 현금과 단기 채권을 합친 것보다 CN 17억 2천만 달러 더 많습니다. 공개적으로 거래되는 Wuhu Token Sciences 주식의 가치는 총 CN¥174억이므로 이 수준의 부채가 큰 위협이 될 가능성은 낮아 보입니다. 그러나 우리는 주주들이 앞으로도 대차대조표를 계속 모니터링할 것을 확실히 권장할 만큼 충분한 부채가 있습니다. 우리는 순부채를 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익(EBITDA)으로 나누고, 이자 및 세금 전 수익(EBIT)이 이자를 얼마나 쉽게 충당하는지 계산하여 수익력과 관련된 회사의 부채 부담을 측정합니다. 비용 (이자 보장). 이런 식으로 우리는 부채의 절대량과 이에 대해 지불되는 이자율을 모두 고려합니다. Wuhu Token Sciences의 EBITDA 대비 부채 비율이 1.4로 낮다는 것은 부채를 적당하게 사용했음을 시사하는 반면, 지난해 EBIT가 이자 비용을 5.4배만 충당했다는 사실은 우리를 잠시 멈추게 합니다. 그러나 이자 지급액은 우리가 부채가 얼마나 감당 가능한지 생각하게 하기에 충분합니다. 주주들은 Wuhu Token Sciences의 EBIT가 작년에 63% 감소했다는 사실을 알아야 합니다. 그러한 감소가 계속된다면 부채를 갚는 것이 완전 채식 대회에서 푸아그라를 파는 것보다 어려울 것입니다. 우리가 대차대조표에서 부채에 대해 가장 많이 배운다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 Wuhu Token Sciences가 시간이 지남에 따라 대차대조표를 강화할 수 있는지 여부는 비즈니스의 미래 수익성에 따라 결정됩니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 분석가 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다. 마지막으로, 세무원은 회계 이익을 좋아하지만 대출 기관은 차가운 현금만 받습니다. 따라서 EBIT 중 잉여현금흐름이 얼마나 뒷받침되는지 확인해 볼 가치가 있습니다. 지난 3년 동안 Wuhu Token Sciences는 전체적으로 상당한 마이너스 현금 흐름을 보였습니다. 이는 성장을 위한 지출의 결과일 수 있지만 부채를 훨씬 더 위험하게 만듭니다. 우리의 견해 표면적으로 Wuhu Token Sciences의 EBIT를 잉여현금흐름으로 전환한 것은 우리에게 주식에 대해 잠정적인 상태를 안겨주었고, 그 EBIT 증가율은 일년 중 가장 바쁜 밤에 빈 레스토랑 하나만큼 매력적이지 않았습니다. 그러나 긍정적인 면을 보면 EBITDA에 대한 순부채는 좋은 신호이며 우리를 더욱 낙관적으로 만듭니다. 위의 모든 요소를 ​​종합적으로 고려하면 Wuhu Token Sciences의 부채가 약간 위험하게 만드는 것 같습니다. 어떤 사람들은 그런 종류의 위험을 좋아하지만 우리는 잠재적인 위험을 염두에 두고 있으므로 부채가 적은 편을 선호할 것입니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 모든 회사에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 포함될 수 있습니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는