Memecoins의 상승과 하락에 대한 이해: 빠른 이익과 조작에 대한 민감성에 대한 시장의 집착에 대한 심층 분석

2024년 11월 4일에 발표된 종합적인 분석에서 세계 최대 암호화폐 거래소의 연구 기관인 바이낸스 리서치는 밈 코인 시장의 냉혹한 현실을 밝혀냈습니다.

Binance Research, the analytical division of the world's leading cryptocurrency exchange, has conducted an extensive analysis of the meme coin market, revealing some sobering truths.

세계 최고의 암호화폐 거래소의 분석 부서인 바이낸스 리서치는 밈 코인 시장에 대한 광범위한 분석을 수행하여 몇 가지 냉정한 진실을 밝혔습니다.

The report, titled Understanding the Rise of Memecoins and spearheaded by Binance's Macro Researcher Josh Wong, highlights that a staggering 97% of meme coins have experienced a drastic decline in trading volume, rendering them practically defunct. This underscores the inherent volatility and susceptibility of these tokens to market manipulation.

Binance의 매크로 연구원인 Josh Wong이 주도하고 Memecoins의 부상에 대한 이해라는 제목의 이 보고서는 무려 97%의 Meme 코인이 거래량의 급격한 감소를 경험하여 실질적으로 존재하지 않게 되었음을 강조합니다. 이는 시장 조작에 대한 이러한 토큰의 고유한 변동성과 민감성을 강조합니다.

In Wong's words: Picks for you

Wong의 말: 당신을 위한 추천

“The majority of memecoins born from the frenzy of 2023 and 2024 have proven to be fleeting. A full 97% have already died, reaching near-zero trading volumes.”

“2023년과 2024년의 광란으로 탄생한 밈코인의 대부분은 일시적인 것으로 입증되었습니다. 이미 97%가 사망해 거래량이 거의 0에 이르렀습니다.”

This rapid rise and subsequent collapse, in the case of many of these tokens, speaks to the market's infatuation with quick gains and speculative trading, often at the peril of retail investors.

많은 토큰의 경우 이러한 급격한 상승과 그에 따른 붕괴는 종종 개인 투자자의 위험을 무릅쓰는 빠른 이익과 투기 거래에 대한 시장의 열광을 나타냅니다.

Meme coins' high volatility

밈 코인의 높은 변동성

The report, shared with Finbold, also reveals that meme coins, owing to their simplicity and accessibility, are proliferating at an unmatched pace.

Finbold와 공유된 보고서는 또한 단순성과 접근성으로 인해 밈 코인이 비교할 수 없는 속도로 확산되고 있음을 보여줍니다.

Over 75% of these tokens emerged within the last year alone, enabling them to garner market interest and forge communities at a rate far swifter than traditional technology-backed altcoins.

이러한 토큰 중 75% 이상이 지난해에만 등장하여 시장의 관심을 끌고 기존 기술 기반 알트코인보다 훨씬 빠른 속도로 커뮤니티를 구축할 수 있었습니다.

As Wong explains:

Wong은 다음과 같이 설명합니다.

“The time-to-convert for a memeccoin consumer is much shorter than that for a technology-focused altcoin investor, leading to a rapid propagation of their narratives.”

"memeccoin 소비자의 전환 시간은 기술 중심의 알트코인 투자자의 전환 시간보다 훨씬 짧아서 그들의 이야기가 빠르게 전파됩니다."

This fast-paced environment has seen capital flowing into memecoins at breakneck speed. For instance, the memecoin WIF attained a $1 billion market cap in only 104 days, compared to Shiba Inu's (SHIB) 279 days and Dogecoin's (DOGE)—a veteran in the meme market—eight years.

이러한 빠르게 변화하는 환경에서는 엄청난 속도로 자본이 밈코인으로 유입되었습니다. 예를 들어, 밈코인 WIF는 단 104일 만에 시가총액 10억 달러를 달성한 반면, 시바견(SHIB)은 279일, 밈 시장의 베테랑인 도지코인(DOGE)은 8년 만에 시가총액을 달성했습니다.

The ease with which new memecoins can be created has resulted in a continuous influx of novel tokens, each vying for attention and investment in an increasingly competitive market.

새로운 밈코인이 쉽게 생성될 수 있기 때문에 점점 더 경쟁이 심화되는 시장에서 관심과 투자를 위해 경쟁하는 새로운 토큰이 지속적으로 유입되었습니다.

While the majority of memecoins struggle to maintain relevance, a select few, such as DOGE and Shiba Inu, have shown longevity. Dogecoin, now over a decade old, and SHIB, at four years, embody the rare exceptions in a market dominated by short-lived tokens.

대부분의 밈코인은 관련성을 유지하는 데 어려움을 겪고 있지만 DOGE 및 Shiba Inu와 같은 소수의 밈코인은 긴 수명을 보여왔습니다. 이제 10년이 넘은 Dogecoin과 4년이 된 SHIB는 단기 토큰이 지배하는 시장에서 보기 드문 예외를 구현합니다.

However, their success highlights the broader trend—for most meme coins, the survival rate is remarkably low, with only a handful capable of building sustainable ecosystems and dedicated communities.

그러나 그들의 성공은 더 넓은 추세를 강조합니다. 대부분의 밈 코인의 경우 생존율이 현저히 낮으며 소수만이 지속 가능한 생태계와 헌신적인 커뮤니티를 구축할 수 있습니다.

Risks of Pump-and-Dump schemes

펌프 앤 덤프 계획의 위험

Despite the allure of quick gains, Binance Research also sounds the alarm on the substantial risks involved.

빠른 이익의 매력에도 불구하고 바이낸스 리서치는 관련된 상당한 위험에 대해서도 경고합니다.

“The rapid rate of growth and speculation makes memecoins an investment vehicle with high potential for outsized returns,” Wong says, “but their heavy reliance on market sentiment, with little else to support their valuations, also makes them an extremely risky asset class.”

Wong은 “빠른 성장률과 추측으로 인해 밈코인은 엄청난 수익을 얻을 수 있는 높은 잠재력을 지닌 투자 수단이 되었습니다. 그러나 시장 정서에 크게 의존하고 가치 평가를 뒷받침할 만한 것이 거의 없기 때문에 극도로 위험한 자산군이 됩니다. ”

Furthermore, the report acknowledges that the meme coin market is prone to exploitation tactics, particularly pump-and-dump schemes designed to create exit liquidity for early adopters and insiders at the expense of retail traders. While meme coins offer enhanced transparency and ease of access, these attributes have not entirely shielded investors from predatory practices.

또한 보고서는 밈 코인 시장이 악용 전술, 특히 소매 거래자를 희생시키면서 얼리 어답터와 내부자를 위한 출구 유동성을 창출하도록 고안된 펌프 앤 덤프 계획에 취약하다는 점을 인정합니다. 밈 코인은 향상된 투명성과 접근성을 제공하지만, 이러한 속성이 약탈적 관행으로부터 투자자를 완전히 보호하지는 못했습니다.

As new memecoins continue to flood the market, investors are advised to proceed with caution, recognizing that the potential for outsized gains is matched by equally outsized risks. For every DOGE or SHIB that defies the odds, dozens of tokens inevitably fade into obscurity.

새로운 밈코인이 계속해서 시장에 범람함에 따라, 투자자들은 엄청난 이익의 잠재력이 똑같이 큰 위험과 일치한다는 점을 인식하고 주의 깊게 진행하는 것이 좋습니다. 확률을 무시하는 모든 DOGE 또는 SHIB에 대해 수십 개의 토큰이 필연적으로 모호해집니다.