Den Aufstieg und Fall von Memecoins verstehen: Ein tiefer Einblick in die Besessenheit des Marktes von schnellen Gewinnen und der Anfälligkeit für Manipulationen

In einer umfassenden Analyse, die am 4. November 2024 veröffentlicht wurde, deckte Binance Research, der Forschungszweig der weltweit größten Kryptowährungsbörse, die krasse Realität auf dem Meme-Coin-Markt auf.

Binance Research, the analytical division of the world's leading cryptocurrency exchange, has conducted an extensive analysis of the meme coin market, revealing some sobering truths.

Binance Research, die Analyseabteilung der weltweit führenden Kryptowährungsbörse, hat eine umfassende Analyse des Meme-Coin-Marktes durchgeführt und dabei einige ernüchternde Wahrheiten ans Licht gebracht.

The report, titled Understanding the Rise of Memecoins and spearheaded by Binance's Macro Researcher Josh Wong, highlights that a staggering 97% of meme coins have experienced a drastic decline in trading volume, rendering them practically defunct. This underscores the inherent volatility and susceptibility of these tokens to market manipulation.

Der Bericht mit dem Titel „Understanding the Rise of Memecoins“ unter der Leitung von Josh Wong, Makroforscher bei Binance, hebt hervor, dass erstaunliche 97 % der Memecoins einen drastischen Rückgang des Handelsvolumens erlebt haben, wodurch sie praktisch nicht mehr existieren. Dies unterstreicht die inhärente Volatilität und Anfälligkeit dieser Token für Marktmanipulation.

In Wong's words: Picks for you

In Wongs Worten: Tipps für Sie

“The majority of memecoins born from the frenzy of 2023 and 2024 have proven to be fleeting. A full 97% have already died, reaching near-zero trading volumes.”

„Die meisten Memecoins, die aus der Hektik der Jahre 2023 und 2024 hervorgegangen sind, haben sich als flüchtig erwiesen. Ganze 97 % sind bereits gestorben und haben ein Handelsvolumen nahe Null erreicht.“

This rapid rise and subsequent collapse, in the case of many of these tokens, speaks to the market's infatuation with quick gains and speculative trading, often at the peril of retail investors.

Dieser schnelle Anstieg und anschließende Zusammenbruch vieler dieser Token zeugt von der Vorliebe des Marktes für schnelle Gewinne und spekulativen Handel, der für Privatanleger oft auf Gefahr geht.

Meme coins' high volatility

Die hohe Volatilität von Meme-Coins

The report, shared with Finbold, also reveals that meme coins, owing to their simplicity and accessibility, are proliferating at an unmatched pace.

Der mit Finbold geteilte Bericht zeigt auch, dass sich Meme-Coins aufgrund ihrer Einfachheit und Zugänglichkeit in einem beispiellosen Tempo vermehren.

Over 75% of these tokens emerged within the last year alone, enabling them to garner market interest and forge communities at a rate far swifter than traditional technology-backed altcoins.

Über 75 % dieser Token sind allein im letzten Jahr entstanden, was es ihnen ermöglicht, viel schneller Marktinteresse zu wecken und Gemeinschaften zu gründen als herkömmliche technologiegestützte Altcoins.

As Wong explains:

Wie Wong erklärt:

“The time-to-convert for a memeccoin consumer is much shorter than that for a technology-focused altcoin investor, leading to a rapid propagation of their narratives.”

„Die Umstellungszeit für einen Memeccoin-Konsumenten ist viel kürzer als für einen technologieorientierten Altcoin-Investor, was zu einer schnellen Verbreitung seiner Narrative führt.“

This fast-paced environment has seen capital flowing into memecoins at breakneck speed. For instance, the memecoin WIF attained a $1 billion market cap in only 104 days, compared to Shiba Inu's (SHIB) 279 days and Dogecoin's (DOGE)—a veteran in the meme market—eight years.

In diesem schnelllebigen Umfeld floss Kapital in rasender Geschwindigkeit in Memecoins. Beispielsweise erreichte der Memecoin WIF in nur 104 Tagen eine Marktkapitalisierung von 1 Milliarde US-Dollar, verglichen mit Shiba Inu (SHIB) in 279 Tagen und Dogecoin (DOGE) – einem Veteranen auf dem Meme-Markt – in acht Jahren.

The ease with which new memecoins can be created has resulted in a continuous influx of novel tokens, each vying for attention and investment in an increasingly competitive market.

Die Leichtigkeit, mit der neue Memecoins erstellt werden können, hat zu einem kontinuierlichen Zustrom neuartiger Token geführt, die jeweils um Aufmerksamkeit und Investitionen in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Markt wetteifern.

While the majority of memecoins struggle to maintain relevance, a select few, such as DOGE and Shiba Inu, have shown longevity. Dogecoin, now over a decade old, and SHIB, at four years, embody the rare exceptions in a market dominated by short-lived tokens.

Während die meisten Memecoins Schwierigkeiten haben, ihre Relevanz zu bewahren, haben einige wenige, wie DOGE und Shiba Inu, Langlebigkeit bewiesen. Dogecoin, jetzt über ein Jahrzehnt alt, und SHIB, seit vier Jahren, verkörpern die seltenen Ausnahmen in einem Markt, der von kurzlebigen Token dominiert wird.

However, their success highlights the broader trend—for most meme coins, the survival rate is remarkably low, with only a handful capable of building sustainable ecosystems and dedicated communities.

Ihr Erfolg unterstreicht jedoch den breiteren Trend: Bei den meisten Meme-Münzen ist die Überlebensrate bemerkenswert niedrig, da nur eine Handvoll in der Lage ist, nachhaltige Ökosysteme und engagierte Gemeinschaften aufzubauen.

Risks of Pump-and-Dump schemes

Risiken von Pump-and-Dump-Systemen

Despite the allure of quick gains, Binance Research also sounds the alarm on the substantial risks involved.

Trotz des Reizes schneller Gewinne schlägt Binance Research auch Alarm wegen der damit verbundenen erheblichen Risiken.

“The rapid rate of growth and speculation makes memecoins an investment vehicle with high potential for outsized returns,” Wong says, “but their heavy reliance on market sentiment, with little else to support their valuations, also makes them an extremely risky asset class.”

„Die schnelle Wachstums- und Spekulationsrate macht Memecoins zu einem Anlageinstrument mit hohem Potenzial für übergroße Renditen“, sagt Wong, „aber ihre starke Abhängigkeit von der Marktstimmung und kaum andere Faktoren, die ihre Bewertungen stützen, machen sie auch zu einer äußerst riskanten Anlageklasse.“ ”

Furthermore, the report acknowledges that the meme coin market is prone to exploitation tactics, particularly pump-and-dump schemes designed to create exit liquidity for early adopters and insiders at the expense of retail traders. While meme coins offer enhanced transparency and ease of access, these attributes have not entirely shielded investors from predatory practices.

Darüber hinaus erkennt der Bericht an, dass der Meme-Coin-Markt anfällig für Ausbeutungstaktiken ist, insbesondere für Pump-and-Dump-Systeme, die darauf abzielen, Ausstiegsliquidität für Early Adopters und Insider auf Kosten von Einzelhändlern zu schaffen. Während Meme-Coins eine verbesserte Transparenz und einen einfachen Zugang bieten, haben diese Eigenschaften die Anleger nicht vollständig vor räuberischen Praktiken geschützt.

As new memecoins continue to flood the market, investors are advised to proceed with caution, recognizing that the potential for outsized gains is matched by equally outsized risks. For every DOGE or SHIB that defies the odds, dozens of tokens inevitably fade into obscurity.

Da weiterhin neue Memecoins den Markt überschwemmen, wird Anlegern empfohlen, mit Vorsicht vorzugehen, da sie sich darüber im Klaren sind, dass dem Potenzial für übergroße Gewinne ebenso übergroße Risiken gegenüberstehen. Für jeden DOGE oder SHIB, der allen Widrigkeiten trotzt, geraten Dutzende von Token unweigerlich in Vergessenheit.