University College London의 컴퓨터 과학자 및 금융 전문가 팀은 펌프 앤 덤프 암호화 코인 구성표 조작기의 조정 노력을 추적하는 도구를 개발했습니다.

그들은 Arxiv Preprint Server에 페르세우스 (Perseus)라는 도구, 목적 및 작동 방식을 설명하는 논문을 게시했습니다.

A team of computer scientists and financial specialists at University College London has developed a tool to track the coordination efforts of pump-and-dump crypto coin scheme manipulators. As the researchers, who are affiliated with UCL's Centre for Computational Statistics and Spatial Economics, explain in a paper published on the arXiv preprint server, they have created a system called Perseus to scan messages on the messaging app Telegram, which is often used to coordinate buying and selling activity for crypto coins.

University College London의 컴퓨터 과학자 및 금융 전문가 팀은 펌프 앤 덤프 암호화 코인 구성표 조작기의 조정 노력을 추적하는 도구를 개발했습니다. UCL의 컴퓨팅 통계 및 공간 경제 센터와 제휴 한 연구원들은 ARXIV Preprint Server에 발표 된 논문에서 설명을 통해 메시징 앱 Telegram에서 메시지를 스캔하는 Perseus라는 시스템을 만들었습니다.

The crypto markets are still in their infancy and are largely unregulated, which means there are few rules regarding how they can and cannot be used. It also means investing in them is still a risky business. But with the promise of quick and easy riches, many have flocked to the markets in recent years, especially after the price of bitcoin rose to record highs in 2021.

암호화 시장은 아직 초기 단계에 있으며 규제가 크지 않으므로 사용 할 수 있고 사용할 수없는 방법에 관한 규칙이 거의 없습니다. 또한 투자는 여전히 위험한 사업이라는 것을 의미합니다. 그러나 빠르고 쉬운 부의 약속으로 많은 사람들이 최근 몇 년 동안 시장에 몰려 들었습니다. 특히 비트 코인의 가격이 2021 년에 최고치를 기록한 후.

However, like any market, the crypto markets are susceptible to manipulation, and in recent years there have been reports of individuals and groups engaging in pump-and-dump schemes to scam investors. In such schemes, manipulators hype up a coin to get people to buy and then sell their own coins when they believe the buying has reached a saturation point, walking away with a substantial profit while leaving those who bought later to hold the bag.

그러나 다른 시장과 마찬가지로 암호화 시장은 조작에 취약하며 최근에는 투자자를 사기 위해 펌프 앤 덤프 체계에 참여하는 개인과 그룹에 대한보고가있었습니다. 그러한 계획에서, 조작기는 동전을 과대 광고하여 사람들이 구매가 포화 지점에 도달했다고 생각할 때 사람들이 구매 한 다음 자신의 동전을 팔도록하고 나중에 구매 한 사람들이 가방을 들고있게 떠나는 동안 상당한 이익을 얻었습니다.

Pumps and dumps are usually coordinated on Telegram, where chats are used to communicate between potential buyers and sellers. To learn more about what is happening in the crypto markets, the research team built a system capable of reading messages sent between buyers and sellers on Telegram and analyzed them. They found that in addition to masterminds, there are also what the team describes as accomplices—the people who spread the messages posted by the masterminds, thereby allowing hype to build.

펌프 및 덤프는 일반적으로 전보에서 조정되며, 여기서 채팅은 잠재적 구매자와 판매자간에 통신하는 데 사용됩니다. 암호화 시장에서 일어나는 일에 대해 자세히 알아 보려면, 연구팀은 Telegram에서 구매자와 판매자 사이에 보낸 메시지를 읽을 수있는 시스템을 구축하여 분석했습니다. 그들은 Mas

The masterminds create "pump groups" on Telegram, which are used to coordinate buying activity for a specific coin. They also post messages in "dump groups" to announce when they have sold their coins and that it's time for the accomplices to start selling. In doing so, they use a unique vocabulary and writing style that helps the research team distinguish them from other users.

Mas 그들은 또한 "덤프 그룹"에 메시지를 게시하여 동전을 팔았을 때 발표하고 공범자들이 판매를 시작할 때가되었다고 발표합니다. 그렇게함으로써 그들은 연구팀이 다른 사용자와 구별하는 데 도움이되는 독특한 어휘와 작문 스타일을 사용합니다.

The research team also developed a method for tracking the movement of masterminds and accomplices between different groups over time. This allows them to identify the masterminds who are coordinating multiple pump-and-dump schemes and the accomplices who are assisting them.

연구팀은 또한 시간이 지남에 따라 다른 그룹 간의 마스터 마인드와 공범의 움직임을 추적하는 방법을 개발했습니다. 이를 통해 여러 펌프 앤 덤프 체계를 조정하는 마스터 마인드와 지원하는 공범자를 식별 할 수 있습니다.

With Perseus, the research team detected 438 masterminds, who are together responsible for about $3.2 trillion in artificial crypto coin trading, and are collectively raking in approximately $250 million a year.

페르세우스와 함께 연구팀은 인공 암호화 코인 거래에서 약 3.2 조 달러를 담당하는 438 개의 마스터 마인드를 감지했으며, 연간 약 2 억 5 천만 달러에 총체적으로 긁어 모았습니다.

In reading some of the messages sent between users on Telegram, the researchers noted that the ease with which the masterminds were able to carry out their schemes should be of concern to those attempting to make money off crypto coin investing. They also suggest that at some point, some form of regulation is going to be needed to keep the system running, because eventually, those being scammed will catch on and the whole system will collapse.

Telegram의 사용자들 사이에서 보낸 메시지 중 일부를 읽을 때, 연구원들은 마스터 마인드가 자신의 계획을 수행 할 수있는 용이성이 암호화 코인 투자로 돈을 벌려고 시도하는 사람들에게 우려가되어야한다고 지적했다. 그들은 또한 어느 시점에서 시스템을 계속 실행하기 위해 어떤 형태의 규제가 필요할 것이라고 제안합니다. 결국 사기를당하는 사람들이 따라 잡히고 전체 시스템이 무너질 것이기 때문입니다.

Honglin Fu et al, Perseus: Tracing the Masterminds Behind Cryptocurrency Pump-and-Dump Schemes, arXiv (2025). DOI: 10.48550/arxiv.2503.01686

Honglin Fu et al, Perseus : cryptocurrency 펌프 앤 덤프 체계 뒤에 마스터 마인드를 추적, Arxiv (2025). doi : 10.48550/arxiv.2503.01686