Ein Team von Informatikern und Finanzspezialisten am University College London hat ein Tool entwickelt, um die Koordinierungsbemühungen der Manipulatoren für Pump-and-Dump-Krypto-Münzen zu verfolgen.

Sie haben ein Papier über den Arxiv Preprint -Server veröffentlicht, in dem ihr Tool namens Perseus, seinen Zweck und wie es funktioniert, beschreibt.

A team of computer scientists and financial specialists at University College London has developed a tool to track the coordination efforts of pump-and-dump crypto coin scheme manipulators. As the researchers, who are affiliated with UCL's Centre for Computational Statistics and Spatial Economics, explain in a paper published on the arXiv preprint server, they have created a system called Perseus to scan messages on the messaging app Telegram, which is often used to coordinate buying and selling activity for crypto coins.

Ein Team von Informatikern und Finanzspezialisten am University College London hat ein Tool entwickelt, um die Koordinierungsbemühungen der Manipulatoren für Pump-and-Dump-Krypto-Münzen zu verfolgen. Als Forscher, die mit dem UCL -Zentrum für Computerstatistik und räumliche Ökonomie verbunden sind, erläutern sie in einem auf dem Arxiv Preprint -Server veröffentlichten Artikel ein System namens Perseus zum Scannen von Nachrichten im Messaging -App -Telegramm, das häufig verwendet wird, um Kauf- und Verkaufsaktivitäten für Kryptomünzen zu koordinieren.

The crypto markets are still in their infancy and are largely unregulated, which means there are few rules regarding how they can and cannot be used. It also means investing in them is still a risky business. But with the promise of quick and easy riches, many have flocked to the markets in recent years, especially after the price of bitcoin rose to record highs in 2021.

Die Kryptomärkte stehen noch in den Kinderschuhen und sind weitgehend unreguliert, was bedeutet, dass es nur wenige Regeln dafür gibt, wie sie verwendet werden können und können. Es bedeutet auch, dass es immer noch ein riskantes Geschäft ist, in sie zu investieren. Aber mit dem Versprechen von schnellen und einfachen Reichtümern sind viele in den letzten Jahren auf die Märkte gefockt, insbesondere nachdem der Preis für Bitcoin im Jahr 2021 die Höchststände aufgenommen hat.

However, like any market, the crypto markets are susceptible to manipulation, and in recent years there have been reports of individuals and groups engaging in pump-and-dump schemes to scam investors. In such schemes, manipulators hype up a coin to get people to buy and then sell their own coins when they believe the buying has reached a saturation point, walking away with a substantial profit while leaving those who bought later to hold the bag.

Wie bei jedem Markt sind die Kryptomärkte jedoch anfällig für Manipulationen, und in den letzten Jahren gab es Berichte über Einzelpersonen und Gruppen, die sich mit Pump-and-Dump-Systemen befassen, um Investoren zu betrügen. In solchen Schemata verklagen die Manipulatoren eine Münze, um die Menschen zum Kauf zu bringen, und dann ihre eigenen Münzen zu verkaufen, wenn sie glauben, dass der Kauf einen Sättigungspunkt erreicht hat und mit einem erheblichen Gewinn davongegangen ist, während diejenigen, die sich später gekauft haben, um die Tasche zu halten.

Pumps and dumps are usually coordinated on Telegram, where chats are used to communicate between potential buyers and sellers. To learn more about what is happening in the crypto markets, the research team built a system capable of reading messages sent between buyers and sellers on Telegram and analyzed them. They found that in addition to masterminds, there are also what the team describes as accomplices—the people who spread the messages posted by the masterminds, thereby allowing hype to build.

Pumpen und Dumps werden normalerweise im Telegramm koordiniert, wo Chats zur Kommunikation zwischen potenziellen Käufern und Verkäufern verwendet werden. Um mehr darüber zu erfahren, was auf den Krypto -Märkten passiert, hat das Forschungsteam ein System entwickelt, das Nachrichten, die zwischen Käufern und Verkäufern im Telegramm gesendet wurden, gelesen und analysierte. Sie fanden heraus, dass es neben Masterminds auch das gibt, was das Team als Komplizen beschreibt - die Personen, die die von den Masterminds veröffentlichten Nachrichten verbreiten und damit Hype erstellen können.

The masterminds create "pump groups" on Telegram, which are used to coordinate buying activity for a specific coin. They also post messages in "dump groups" to announce when they have sold their coins and that it's time for the accomplices to start selling. In doing so, they use a unique vocabulary and writing style that helps the research team distinguish them from other users.

Die Masterminds erstellen "Pumpgruppen" im Telegramm, die zur Koordinierung der Kaufaktivität für eine bestimmte Münze verwendet werden. Sie veröffentlichen auch Nachrichten in "Dump -Gruppen", um bekannt zu geben, wenn sie ihre Münzen verkauft haben, und es ist Zeit für die Komplizen, mit dem Verkauf zu beginnen. Auf diese Weise verwenden sie einen einzigartigen Wortschatz- und Schreibstil, mit dem das Forschungsteam sie von anderen Benutzern unterscheidet.

The research team also developed a method for tracking the movement of masterminds and accomplices between different groups over time. This allows them to identify the masterminds who are coordinating multiple pump-and-dump schemes and the accomplices who are assisting them.

Das Forschungsteam entwickelte auch eine Methode zur Verfolgung der Bewegung von Masterminds und Komplizen zwischen verschiedenen Gruppen im Laufe der Zeit. Auf diese Weise können sie die Masterminds identifizieren, die mehrere Pump-and-Dump-Schemata und die Komplizen koordinieren, die sie unterstützen.

With Perseus, the research team detected 438 masterminds, who are together responsible for about $3.2 trillion in artificial crypto coin trading, and are collectively raking in approximately $250 million a year.

Mit Perseus entdeckte das Forschungsteam 438 Masterminds, die zusammen für den Handel mit künstlichen Krypto -Münzen verantwortlich sind und gemeinsam ungefähr 250 Millionen US -Dollar pro Jahr einnehmen.

In reading some of the messages sent between users on Telegram, the researchers noted that the ease with which the masterminds were able to carry out their schemes should be of concern to those attempting to make money off crypto coin investing. They also suggest that at some point, some form of regulation is going to be needed to keep the system running, because eventually, those being scammed will catch on and the whole system will collapse.

Beim Lesen einiger Nachrichten, die zwischen den Nutzern im Telegramm gesendet wurden, stellten die Forscher fest, dass die Leichtigkeit, mit der die Masterminds ihre Systeme ausführen konnten, für diejenigen, die versuchen, Geld mit Krypto -Münzinvestitionen zu verdienen, von Sorge sein sollten. Sie schlagen auch vor, dass irgendwann eine Form der Regulierung erforderlich sein wird, um das System am Laufen zu halten, da schließlich die Betrügereien durch und das gesamte System zusammenbrechen.

Honglin Fu et al, Perseus: Tracing the Masterminds Behind Cryptocurrency Pump-and-Dump Schemes, arXiv (2025). DOI: 10.48550/arxiv.2503.01686

Hononglin Fu et al., Perseus: Verfolgung der Masterminds hinter der Kryptowährungspumpe-und-Dump-Schemata, Arxiv (2025). Doi: 10.48550/arxiv.2503.01686