시장 호황의 옵션 기회: Barchart의 Naked Put 도구를 사용하여 IV가 높은 주식을 발견하세요

시장이 낙관적인 분위기를 보이고 있는 지금은 Naked Put Screener를 살펴보기에 좋은 시기입니다. IV 백분위수가 60%를 넘는 높은 내재 변동성을 가진 주식을 식별함으로써 트레이더는 네이키드 풋과 같은 옵션 매도 전략을 고려할 수 있습니다. Naked Put Screener는 높은 IV 백분위수, 상당한 시가총액, 높은 통화량 등 특정 기준을 충족하는 엄선된 대형주를 제공합니다. 이 기사에서는 현금 담보 풋옵션에 대한 자세한 내용을 제공하고 그 미묘한 차이와 잠재적 수익을 설명합니다. IV 백분위수, 화폐성, 만료 날짜 등의 요소를 고려함으로써 거래자는 Naked Put Screener를 전략적으로 사용하여 잠재적으로 수익성 있는 옵션 거래 아이디어를 식별할 수 있습니다.

Option Opportunities Amidst Market Optimism: A Comprehensive Analysis Using Barchart's Naked Put Screener

시장 낙관론 속의 옵션 기회: Barchart의 Naked Put Screener를 사용한 종합 분석

Implied Volatility as a Key Indicator

주요 지표로서의 내재 변동성

In the current buoyant market climate, identifying stocks with elevated implied volatility (IV) presents potential opportunities for option traders. Implied volatility is a measure of market participants' expectations of future price movements, and high IV levels often indicate heightened uncertainty and potential for large price fluctuations.

현재의 활발한 시장 환경에서 내재변동성(IV)이 높은 주식을 식별하는 것은 옵션 거래자에게 잠재적인 기회를 제공합니다. 내재변동성은 미래 가격 변동에 대한 시장 참가자의 기대치를 나타내는 척도이며, 높은 IV 수준은 종종 불확실성이 높아지고 가격 변동이 커질 가능성이 있음을 나타냅니다.

One metric commonly used to assess IV is the IV Rank, which compares the current IV level to the historical range over the past twelve months. An IV Rank of 100% indicates that the current IV is at its highest within the given period, while a 0% IV Rank denotes the lowest point. Notably, elevated IV Ranks can signal favorable conditions for option selling strategies.

IV를 평가하는 데 일반적으로 사용되는 지표 중 하나는 IV 순위입니다. 이는 현재 IV 수준을 지난 12개월 동안의 과거 범위와 비교합니다. IV 순위 100%는 현재 IV가 해당 기간 내 최고 수준임을 나타내고, IV 순위 0%는 최저점을 나타냅니다. 특히, 높은 IV 등급은 옵션 매도 전략에 유리한 조건을 나타낼 수 있습니다.

Screening for Stocks with High IV

IV가 높은 주식에 대한 스크리닝

To identify potential candidates for option strategies, we utilized Barchart's Naked Put Screener with the following parameters:

옵션 전략의 잠재적 후보를 식별하기 위해 우리는 다음 매개변수와 함께 Barchart의 Naked Put Screener를 활용했습니다.

• IV Percentile: Above 60%
• Market Cap: Over $40 billion
• Total Call Volume: Exceeding 2,000

This screening process yielded a list of large-cap stocks with high implied volatility, providing a foundation for further research and option strategy development.

IV 백분위수: 60% 이상 시가총액: 400억 달러 이상총 콜 볼륨: 2,000 초과이 심사 과정을 통해 내재 변동성이 높은 대형주 목록이 산출되었으며, 이는 추가 연구 및 옵션 전략 개발을 위한 기반을 제공했습니다.

Naked Put Screener Results

네이키드 풋 스크리너 결과

Applying the specified parameters to the Naked Put Screener generated a list of stocks, including Coinbase (COIN), Super Micro Computer (SMCI), Tesla (TSLA), Arm Holdings (ARM), and Nvidia (NVDA).

Naked Put Screener에 지정된 매개변수를 적용하면 Coinbase(COIN), Super Micro Computer(SMCI), Tesla(TSLA), Arm Holdings(ARM) 및 Nvidia(NVDA)를 포함한 주식 목록이 생성되었습니다.

The Naked Put Screener employs additional criteria to identify stocks suitable for selling naked puts. These criteria include:

Naked Put Screener는 네이키드 풋 판매에 적합한 주식을 식별하기 위해 추가 기준을 사용합니다. 이러한 기준에는 다음이 포함됩니다.

• Market Cap: Greater than $40 billion
• Days to Expiration: 15-45
• Option Volume: Above 50
• Open Interest: Exceeding 100
• Moneyness: -15% to -5%

Implementing a Cash-Secured Put Strategy

시가총액: 400억 달러 이상 만료일: 15-45옵션 거래량: 50이상 미결제약정: 100초과 화폐성: -15% ~ -5% 현금으로 보장되는 풋 전략 구현

One option selling strategy suitable for stocks with elevated IV is the cash-secured put. This strategy involves writing an out-of-the-money or at-the-money put option while simultaneously setting aside sufficient cash to purchase the underlying stock at the strike price if assigned. The intent is to either profit from the option premium if the put expires worthless or acquire the stock at a reduced cost if the option is assigned.

IV가 높은 주식에 적합한 옵션 매도 전략 중 하나는 현금 담보 풋입니다. 이 전략에는 외가격 또는 등가격 풋옵션을 매도하는 동시에 할당된 경우 행사 가격으로 기초 주식을 구매할 수 있는 충분한 현금을 확보하는 것이 포함됩니다. 그 의도는 풋옵션이 쓸모 없게 만료되면 옵션 프리미엄으로 이익을 얻거나 옵션이 할당되면 감소된 비용으로 주식을 취득하는 것입니다.

Example: Taiwan Semiconductor (TSM) Naked Put

예: Taiwan Semiconductor(TSM) Naked Put

To illustrate the cash-secured put strategy, let's consider Taiwan Semiconductor (TSM). As of the publication date, selling the April 19th, $133-strike naked put on TSM would yield a premium of $261 per share, which would be deposited into the trader's account.

현금 담보 풋 전략을 설명하기 위해 Taiwan Semiconductor(TSM)를 생각해 보겠습니다. 발행일 현재 TSM에서 4월 19일 $133 행사가의 네이키드 풋을 매도하면 주당 $261의 프리미엄이 발생하며 이는 거래자의 계좌에 입금됩니다.

If TSM's stock price remains above $133 by the expiration date, the put option will expire worthless, resulting in a 2.0% return on capital at risk for the trader, which equates to an annualized return of 27.1%.

TSM의 주가가 만료일까지 $133 이상으로 유지되면 풋옵션은 쓸모 없게 만료되어 거래자의 위험에 노출된 자본 수익률은 2.0%가 되며, 이는 연간 수익률 27.1%에 해당합니다.

Conversely, if TSM's stock price falls below $133 by the expiration date, the trader will be assigned and obligated to purchase 100 shares of TSM at the strike price of $133. However, due to the premium received, the effective net cost of the position would be reduced to $130.39 per share, effectively representing a purchase price 5.37% below the previous day's closing price.

반대로 TSM의 주가가 만기일까지 133달러 아래로 떨어지면 거래자는 TSM의 주식 100주를 행사 가격 133달러에 구매해야 합니다. 그러나 받은 프리미엄으로 인해 해당 포지션의 유효 순비용은 주당 130.39달러로 감소해 사실상 전날 종가보다 5.37% 낮은 구매 가격이 됩니다.

Risks and Rewards of Cash-Secured Puts

현금담보 풋옵션의 위험과 보상

Cash-secured puts offer several advantages. They require less capital than purchasing the underlying stock outright, allowing for potential returns without the full commitment of funds. Additionally, the premium received can provide a cushion against potential losses if the stock price declines.

현금담보 풋옵션은 여러 가지 장점을 제공합니다. 기본 주식을 완전히 구매하는 것보다 적은 자본이 필요하므로 자금을 완전히 투입하지 않고도 잠재적인 수익을 얻을 수 있습니다. 또한, 수령한 프리미엄은 주가가 하락할 경우 발생할 수 있는 손실에 대한 완충 효과를 제공할 수 있습니다.

However, selling cash-secured puts also carries risks. If the stock price falls significantly, the trader may be forced to purchase the stock at a higher price than the current market value. Furthermore, if the put is assigned, the trader is obligated to hold the stock until the expiration date, limiting flexibility.

그러나 현금으로 담보된 풋옵션을 매도하는 것도 위험을 수반합니다. 주가가 크게 하락하면 거래자는 현재 시장 가치보다 높은 가격에 주식을 구매해야 할 수도 있습니다. 또한 풋옵션이 지정되면 거래자는 만료일까지 주식을 보유해야 하므로 유연성이 제한됩니다.

Conclusion

결론

Barchart's Naked Put Screener is a valuable tool for identifying stocks with high IV and potential for option selling strategies. By selecting stocks with the desired characteristics and implementing a strategy such as the cash-secured put, investors can potentially generate income or acquire stocks at a reduced cost.

Barchart의 Naked Put Screener는 IV가 높고 옵션 매도 전략의 가능성이 있는 주식을 식별하는 데 유용한 도구입니다. 원하는 특성을 가진 주식을 선택하고 현금 담보 풋과 같은 전략을 실행함으로써 투자자는 잠재적으로 수익을 창출하거나 저렴한 비용으로 주식을 취득할 수 있습니다.

It is crucial to emphasize that options trading involves substantial risk, and investors could lose the entirety of their investment. Thorough research, due diligence, and understanding of the risks involved are essential before engaging in any option trading activities. Consultations with a financial advisor are highly recommended to ensure a comprehensive understanding of the complexities and potential implications of option strategies.

옵션 거래에는 상당한 위험이 수반되며 투자자는 투자 전체를 잃을 수 있다는 점을 강조하는 것이 중요합니다. 옵션 거래 활동에 참여하기 전에 관련 위험에 대한 철저한 조사, 실사 및 이해가 필수적입니다. 옵션 전략의 복잡성과 잠재적 영향에 대한 포괄적인 이해를 보장하기 위해 재정 고문과의 상담을 적극 권장합니다.