市場ブームにおけるオプションの機会: Barchart の Naked Put ツールで高 IV 株を発見

市場が強気の地合いを示しているため、ネイキッド・プット・スクリーナーを検討するのに最適な時期です。 IV パーセンタイルが 60% を超えることで示されるように、インプライド ボラティリティが高い銘柄を特定することで、トレーダーはネイキッド プットなどのオプション売り戦略を検討できます。 Naked Put Screener は、高い IV パーセンタイル、実質的な時価総額、高いコール量など、特定の基準を満たす厳選された大型株を提供します。この記事では、現金担保プットについてさらに詳しく説明し、そのニュアンスと潜在的なリターンについて説明します。 IV パーセンタイル、金額、有効期限などの要素を考慮することで、トレーダーは Naked Put Screener を戦略的に使用して、収益性の高いオプション取引のアイデアを特定できます。

Option Opportunities Amidst Market Optimism: A Comprehensive Analysis Using Barchart's Naked Put Screener

市場の楽観主義の中でのオプションの機会: Barchart の Naked Put Screener を使用した包括的な分析

Implied Volatility as a Key Indicator

主要指標としてのインプライド・ボラティリティ

In the current buoyant market climate, identifying stocks with elevated implied volatility (IV) presents potential opportunities for option traders. Implied volatility is a measure of market participants' expectations of future price movements, and high IV levels often indicate heightened uncertainty and potential for large price fluctuations.

現在の活況な市場環境では、インプライド・ボラティリティ（IV）が上昇した銘柄を特定することは、オプション・トレーダーにとって潜在的なチャンスとなります。インプライド・ボラティリティは将来の価格変動に対する市場参加者の期待の尺度であり、高いIVレベルは多くの場合、不確実性の高まりと大きな価格変動の可能性を示します。

One metric commonly used to assess IV is the IV Rank, which compares the current IV level to the historical range over the past twelve months. An IV Rank of 100% indicates that the current IV is at its highest within the given period, while a 0% IV Rank denotes the lowest point. Notably, elevated IV Ranks can signal favorable conditions for option selling strategies.

IV を評価するために一般的に使用される指標の 1 つは、現在の IV レベルと過去 12 か月の履歴範囲を比較する IV ランクです。 IV ランク 100% は、現在の IV が指定された期間内で最高であることを示し、0% の IV ランクは最低点を示します。特に、IV ランクの上昇は、オプション売り戦略にとって有利な状況を示している可能性があります。

Screening for Stocks with High IV

IVの高い銘柄のスクリーニング

To identify potential candidates for option strategies, we utilized Barchart's Naked Put Screener with the following parameters:

オプション戦略の潜在的な候補を特定するために、次のパラメーターを備えた Barchart の Naked Put Screener を利用しました。

• IV Percentile: Above 60%
• Market Cap: Over $40 billion
• Total Call Volume: Exceeding 2,000

This screening process yielded a list of large-cap stocks with high implied volatility, providing a foundation for further research and option strategy development.

IV パーセンタイル: 60% 以上時価総額: 400 億ドル以上総コール量: 2,000 を超えるこのスクリーニング プロセスにより、インプライド ボラティリティの高い大型株のリストが生成され、さらなる調査とオプション戦略開発の基盤が提供されました。

Naked Put Screener Results

ネイキッド プット スクリーナーの結果

Applying the specified parameters to the Naked Put Screener generated a list of stocks, including Coinbase (COIN), Super Micro Computer (SMCI), Tesla (TSLA), Arm Holdings (ARM), and Nvidia (NVDA).

指定されたパラメーターを Naked Put Screener に適用すると、Coinbase (COIN)、Super Micro Computer (SMCI)、Tesla (TSLA)、Arm Holdings (ARM)、および Nvidia (NVDA) を含む株式のリストが生成されました。

The Naked Put Screener employs additional criteria to identify stocks suitable for selling naked puts. These criteria include:

ネイキッド プット スクリーナーは、ネイキッド プットの販売に適した銘柄を特定するために追加の基準を採用します。これらの基準には次のものが含まれます。

• Market Cap: Greater than $40 billion
• Days to Expiration: 15-45
• Option Volume: Above 50
• Open Interest: Exceeding 100
• Moneyness: -15% to -5%

Implementing a Cash-Secured Put Strategy

時価総額: 400 億ドル以上有効期限までの日数: 15 ～ 45 オプション取引高: 50 以上建玉: 100 を超えるマネーネス: -15% ～ -5%現金担保プット戦略の実施

One option selling strategy suitable for stocks with elevated IV is the cash-secured put. This strategy involves writing an out-of-the-money or at-the-money put option while simultaneously setting aside sufficient cash to purchase the underlying stock at the strike price if assigned. The intent is to either profit from the option premium if the put expires worthless or acquire the stock at a reduced cost if the option is assigned.

IV が高い株式に適したオプション売り戦略の 1 つは、現金担保プットです。この戦略には、アウト・オブ・ザ・マネーまたはアット・ザ・マネーのプット・オプションを書き込むと同時に、権利行使価格で原株を購入するのに十分な現金を確保しておきます（割り当てられた場合）。その目的は、プットが無価値で期限切れになった場合にオプションのプレミアムから利益を得るか、オプションが割り当てられた場合に低コストで株式を取得することです。

Example: Taiwan Semiconductor (TSM) Naked Put

例: 台湾セミコンダクター (TSM) のネイキッド プット

To illustrate the cash-secured put strategy, let's consider Taiwan Semiconductor (TSM). As of the publication date, selling the April 19th, $133-strike naked put on TSM would yield a premium of $261 per share, which would be deposited into the trader's account.

現金担保プット戦略を説明するために、台湾積体電路 (TSM) を考えてみましょう。発行日の時点で、TSM の 4 月 19 日の 133 ドルの権利行使ネイキッド・プットを売却すると、1 株あたり 261 ドルのプレミアムが得られ、トレーダーの口座に入金されます。

If TSM's stock price remains above $133 by the expiration date, the put option will expire worthless, resulting in a 2.0% return on capital at risk for the trader, which equates to an annualized return of 27.1%.

TSM の株価が有効期限までに 133 ドルを超えたままであれば、プット オプションは無価値で期限切れとなり、トレーダーのリスク資本に対する収益率は 2.0% となり、これは年率 27.1% に相当します。

Conversely, if TSM's stock price falls below $133 by the expiration date, the trader will be assigned and obligated to purchase 100 shares of TSM at the strike price of $133. However, due to the premium received, the effective net cost of the position would be reduced to $130.39 per share, effectively representing a purchase price 5.37% below the previous day's closing price.

逆に、TSM の株価が満期日までに 133 ドルを下回った場合、トレーダーは行使価格 133 ドルで TSM の 100 株を購入することが割り当てられ、義務付けられます。ただし、受け取ったプレミアムにより、ポジションの実効正味コストは 1 株あたり 130.39 ドルに減少し、事実上、前日の終値より 5.37% 低い購入価格に相当します。

Risks and Rewards of Cash-Secured Puts

現金担保プットのリスクと利益

Cash-secured puts offer several advantages. They require less capital than purchasing the underlying stock outright, allowing for potential returns without the full commitment of funds. Additionally, the premium received can provide a cushion against potential losses if the stock price declines.

現金担保プットにはいくつかの利点があります。原株を完全に購入するよりも必要な資金が少なくて済むため、資金を全額投入しなくても潜在的な利益を得ることができます。さらに、受け取ったプレミアムは、株価が下落した場合の潜在的な損失に対する緩衝材となる可能性があります。

However, selling cash-secured puts also carries risks. If the stock price falls significantly, the trader may be forced to purchase the stock at a higher price than the current market value. Furthermore, if the put is assigned, the trader is obligated to hold the stock until the expiration date, limiting flexibility.

ただし、現金を担保にしたプットの売却にはリスクも伴います。株価が大幅に下落した場合、トレーダーは現在の市場価格よりも高い価格で株式を購入することを余儀なくされる可能性があります。さらに、プットが割り当てられた場合、トレーダーは有効期限まで株式を保持する義務があり、柔軟性が制限されます。

Conclusion

結論

Barchart's Naked Put Screener is a valuable tool for identifying stocks with high IV and potential for option selling strategies. By selecting stocks with the desired characteristics and implementing a strategy such as the cash-secured put, investors can potentially generate income or acquire stocks at a reduced cost.

Barchart の Naked Put Screener は、IV が高く、オプション売り戦略の可能性がある銘柄を特定するための貴重なツールです。望ましい特性を持つ株式を選択し、現金担保プットなどの戦略を実行することで、投資家は収益を上げたり、コストを抑えて株式を取得したりできる可能性があります。

It is crucial to emphasize that options trading involves substantial risk, and investors could lose the entirety of their investment. Thorough research, due diligence, and understanding of the risks involved are essential before engaging in any option trading activities. Consultations with a financial advisor are highly recommended to ensure a comprehensive understanding of the complexities and potential implications of option strategies.

オプション取引には多大なリスクが伴い、投資家は投資全額を失う可能性があることを強調することが重要です。オプション取引活動を行う前に、徹底的な調査、デューデリジェンス、および関連するリスクの理解が不可欠です。オプション戦略の複雑さと潜在的な影響を包括的に理解するために、ファイナンシャルアドバイザーと相談することを強くお勧めします。