Multicoin Capital 헤지펀드는 암호화폐 시장 혼란으로 91.4% 손실을 입었습니다.

Multicoin Capital의 헤지펀드는 주로 시장 변동성과 FTX 붕괴로 인해 2022년에 가치가 91.4% 크게 하락했습니다. 이러한 좌절에도 불구하고 이 펀드는 출시 이후 1,376%의 상승률을 유지하고 있습니다. 이후 회사는 거래소 노출을 제한하고 보관기관을 다양화하는 등 거래상대방 위험을 완화하기 위한 조치를 시행했습니다.

Multicoin Capital Hedge Fund Losses Reach 91.4% Amidst Crypto Market Turmoil

암호화폐 시장 혼란 속에서 Multicoin Capital 헤지펀드 손실이 91.4%에 도달

Multicoin Capital, a prominent venture capital firm and crypto-asset hedge fund, has disclosed substantial losses in its hedge fund operations for 2022. According to the firm's annual investor letter, the hedge fund experienced a staggering 91.4% decline in its value during the year.

저명한 벤처 캐피탈 회사이자 암호화폐 자산 헤지 펀드인 멀티코인 캐피털(Multicoin Capital)은 2022년 헤지 펀드 운영에서 상당한 손실을 입었다고 밝혔습니다. 회사의 연례 투자자 서한에 따르면 헤지 펀드는 한 해 동안 가치가 91.4%라는 엄청난 하락을 겪었습니다. .

The letter attributed the dismal performance to the tumultuous conditions that prevailed in the cryptocurrency market last year, compounded by the direct and indirect fallout from the collapse of the cryptocurrency exchange FTX. The firm acknowledged that while it successfully navigated the earlier implosions of LUNA and Three Arrows Capital, it failed to avoid the subsequent revelations surrounding FTX and the ensuing market contagion.

서한은 지난해 암호화폐 시장에 만연했던 소란스러운 상황과 암호화폐 거래소 FTX의 붕괴로 인한 직간접적인 여파가 복합적으로 작용하여 암울한 실적을 거뒀다고 설명했습니다. 회사는 LUNA와 Three Arrows Capital의 초기 붕괴를 성공적으로 극복했지만 FTX를 둘러싼 후속 폭로와 그에 따른 시장 전염을 피하지 못했다는 점을 인정했습니다.

In a separate letter to investors in November, Multicoin provided a detailed account of its hedge fund's financial condition. At that time, the fund revealed that approximately 10% of its assets remained stranded on FTX, along with significant holdings in tokens such as FTT, SOL, and SRM, which experienced significant sell-offs in the wake of the exchange's collapse.

Multicoin은 11월 투자자들에게 보낸 별도의 서한에서 헤지펀드의 재정 상태에 대한 자세한 설명을 제공했습니다. 당시 펀드는 자산의 약 10%가 FTX에 남아 있고 FTT, SOL, SRM과 같은 토큰의 상당 부분을 보유하고 있으며 거래소 붕괴로 인해 상당한 매도세를 겪었다고 밝혔습니다.

Multicoin Capital, led by Managing Partner Kyle Samani, launched its hedge fund strategy in October 2017, with the objective of investing in liquid cryptocurrencies. In addition to its hedge fund operations, the firm also manages three venture capital funds and had invested in the now-bankrupt FTX exchange.

매니징 파트너 Kyle Samani가 이끄는 Multicoin Capital은 유동 암호화폐에 투자한다는 목표로 2017년 10월 헤지 펀드 전략을 시작했습니다. 헤지펀드 운영 외에도 이 회사는 3개의 벤처 캐피털 펀드를 관리하고 현재 파산한 FTX 거래소에 투자했습니다.

Despite the substantial drawdown in 2022, Multicoin's hedge fund has still generated a net return of 1,376% since its inception through the end of last year, excluding fees. As the broader cryptocurrency market has rebounded from its recent lows, Multicoin reported that its hedge fund gained 100.9% in January 2023, bringing its overall inception-to-January return to an impressive 2,866%.

멀티코인의 헤지펀드는 2022년 상당한 적자를 기록했음에도 불구하고 출시 이후 지난해 말까지 수수료를 제외하면 여전히 1,376%의 순수익률을 기록하고 있다. 더 넓은 암호화폐 시장이 최근 최저치에서 반등함에 따라 Multicoin은 자사의 헤지 펀드가 2023년 1월에 100.9%의 수익을 올려 1월 초부터 총 2,866%의 인상적인 수익을 올렸다고 보고했습니다.

Multicoin's 2022 losses primarily stem from its exposure to FTX and its holdings in tokens that were directly affected by the exchange's collapse, notably the exchange's own token, FTT. The letter revealed that in November 2022, the firm swiftly established a side pocket, which is a separate carveout of the main fund, for assets impacted by FTX. This included assets held on the exchange that are now caught up in bankruptcy proceedings. The side pocket also included assets that Multicoin withdrew from FTX just prior to its collapse, which the letter indicated may be subject to clawbacks by the FTX estate.

Multicoin의 2022년 손실은 주로 FTX에 대한 노출과 거래소 붕괴로 직접적인 영향을 받은 토큰, 특히 거래소 자체 토큰인 FTT에 대한 보유에서 비롯됩니다. 서한에는 2022년 11월 회사가 FTX의 영향을 받는 자산을 위해 메인 펀드의 별도 분할인 사이드 포켓을 신속하게 설정했다는 내용이 나와 있습니다. 여기에는 현재 파산 절차를 밟고 있는 거래소에 보유된 자산이 포함됩니다. 측면 주머니에는 Multicoin이 FTX 붕괴 직전에 인출한 자산도 포함되어 있으며, 편지에는 FTX 자산에 의해 환수될 수 있다고 명시되어 있습니다.

In response to these events, the letter outlined several new measures that Multicoin has implemented to mitigate counterparty risks. Going forward, the firm will maintain only 48 hours' worth of trading assets on exchanges at any given time. It has also adjusted its collateral management practices to minimize the amount of collateral held on exchanges for derivatives positions and is actively onboarding additional custodians to diversify custodial risk.

이러한 사건에 대한 대응으로, 편지에는 상대방 위험을 완화하기 위해 Multicoin이 구현한 몇 가지 새로운 조치가 설명되어 있습니다. 앞으로 회사는 언제든지 거래소에서 48시간 분량의 거래 자산만 유지하게 됩니다. 또한 파생상품 포지션 거래소에서 보유하는 담보 금액을 최소화하기 위해 담보 관리 관행을 조정했으며, 수탁 위험을 분산시키기 위해 추가 수탁기관을 적극적으로 참여시키고 있습니다.

Multicoin remains resolute in its long-term strategy and has no intention of attempting to time the market, according to the letter. A spokesperson for Multicoin Capital declined to provide further comment on the situation.

서신에 따르면 멀티코인은 장기 전략에 확고한 의지를 유지하고 있으며 시장 타이밍을 맞추려고 시도할 의도가 없다고 밝혔습니다. Multicoin Capital의 대변인은 이 상황에 대한 추가 논평을 거부했습니다.