Memecoins는 평판이 좋지 않지만 선물 거래에 적합합니다.

생성의 용이성으로 인해 Cryptocurrencies는 종종 펌프 및 덤프 사기 및 깔개와 관련된 평판이 좋지 않았습니다.

Cryptocurrencies have gained a notorious reputation for their ease of creation, often associated with pump and dump scams and rug pulls for quick enrichment. This is one of the main reasons why Bitcoin, which is reliant on its mining infrastructure capex, gained so much traction instead. Bitcoin’s proof-of-work layer serves as a confidence-boosting bulwark against duplication despite being digital as the rest of cryptocurrencies.

cryptocurrencies는 종종 펌프 및 덤프 사기 및 깔개와 관련된 빠른 강화를 위해 생성의 용이성으로 악명 높은 명성을 얻었습니다. 이것이 광업 인프라 Capex에 의존하는 Bitcoin이 대신 많은 견인력을 얻은 이유 중 하나입니다. Bitcoin의 작업 증명 계층은 암호 화폐의 나머지 부분과 같은 디지털에도 불구하고 복제에 대한 신뢰 부스링 불량 역할을합니다.

Within the crypto sector, memecoins are especially perceived as ephemeral and highly speculative. Not only are there 1,371 of them, which itself brings capital dilution pressure, but meme-related narratives can be redirected into other directions, as what happened with the Official Trump (TRUMP) memecoin.

암호화 부문 내에서 메모 코인은 특히 일시적이고 매우 투기적인 것으로 인식됩니다. 그 중 1,371 개가있을뿐만 아니라 자본 희석 압력을 가져 오지만 공식 트럼프 (트럼프) 메모리에서 일어난 일과 같이 밈 관련 이야기를 다른 방향으로 리디렉션 할 수 있습니다.

Yet, there are good reasons to think of memecoins as suitable financial instruments for futures trading. In turn, this has the potential to sustainably grow the crypto ecosystem. Let’s examine how and why.

그러나 Memecoins를 선물 거래에 적합한 금융 상품으로 생각 해야하는 충분한 이유가 있습니다. 결과적으로 이것은 암호화 생태계를 지속적으로 성장시킬 수있는 잠재력을 가지고 있습니다. 방법과 이유를 살펴 보겠습니다.

Crypto Volatility – Dangerous but Fruitful

암호화 변동성 - 위험하지만 유익한

By now, everyone understands that memecoins are highly volatile. Pick the wrong one based on the initial FOMO and you may end up holding a worthless token bag. However, over the years, it has also been shown that certain coins have consistently high trading volumes. Dog coins still dominate the memecoin pack, with Dogecoin (DOGE) and Shiba Inu (SHIB) side by side.

지금까지 모든 사람들은 메모 코인이 변동성이 높다는 것을 이해합니다. 초기 FOMO를 기반으로 잘못된 것을 선택하면 무가치 한 토큰 가방을 들고있을 수 있습니다. 그러나 수년에 걸쳐 특정 동전은 지속적으로 높은 거래량을 가지고 있음이 밝혀졌습니다. 개 동전은 여전히 ​​Dogecoin (Doge)과 Shiba Inu (Shib)와 함께 Memecoin 팩을 지배합니다.

Top 10 memecoins by market cap as of January 30th. Expectedly, TRUMP coin took the memetic reins over the last month, but other coins had productive bottoms and peaks as well. Image credit: Messari

1 월 30 일 현재 시가 총액에 의한 상위 10 개 메모 인. 예상대로, 트럼프 동전은 지난 달 동안 밈적 고삐를 차지했지만 다른 동전에는 생산적인 바닥과 봉우리도있었습니다. 이미지 크레디트 : 메사리

What is immediately noticeable is that all of the listed coins, except for TRUMP and MAGA, are priced extremely cheap. It has been known for a long time that cheap assets, such as penny stocks, attract trading by lowering the barrier to entry. At the same time, they offer a much greater potential for higher returns.

즉시 눈에 띄는 것은 트럼프와 마가를 제외한 모든 상장 된 동전의 가격이 매우 저렴하다는 것입니다. 페니 주식과 같은 저렴한 자산은 진입 장벽을 낮추어 거래를 유치하는 것으로 오랫동안 알려져 왔습니다. 동시에, 그들은 더 높은 수익을위한 훨씬 더 큰 잠재력을 제공합니다.

“An even more important implication of the study is that low-priced stocks offer a higher opportunity from recovery than higher-priced stocks and that if an investor can identify the periods of “bull” and “bear” markets, then low-priced stocks could offer attractive profit-making opportunities.”

"이 연구의 더 중요한 의미는 저렴한 주식이 고가의 주식보다 회복에서 더 높은 기회를 제공하고 투자자가"Bull "및"Bear "시장의 기간을 식별 할 수 있다면 저가의 주식은 매력적인 이익 제작 기회를 제공 할 수 있다는 것입니다.

Excerpt from Penny Stock IPOs as Investments by Daniel K. Konku

Daniel K. Konku의 투자로 Penny Stock IPOS에서 발췌

Typically, memecoins are not only cheaper than penny stocks, but are more easily accessible via both centralized crypto exchanges and self-custodial wallets on decentralized exchanges (DEXes) like Raydium, Orca, Uniswap and Curve.

일반적으로, 메모 코인은 페니 주식보다 저렴할뿐만 아니라 Raydium, ORCA, Uniswap 및 Curve와 같은 분산 된 교환 (덱스)에서 중앙 집중식 암호화 교환 및 자기 초기 지갑을 통해 더 쉽게 접근 할 수 있습니다.

On top of the cheapness that drastically lowers the barrier of entry and boosts participation, memecoin volatility, retail-driven by social media, enhances the underlying principle of futures trading by amplifying both opportunities and risks. Let’s see how exactly.

입장의 장벽을 크게 낮추고 참여의 장벽을 크게 낮추고 참여를 높이고, 소셜 미디어에 의해 소매점이 발생하는 Memecoin 변동성, 기회와 위험을 모두 증폭시켜 선물 거래의 기본 원칙을 향상시킵니다. 정확히 얼마나 정확히 보자.

Cryptos and Futures Trading: Peas in a Speculative Pod

암호화 및 선물 거래 : 투기 포드의 완두콩

Since the ancient days of trading grain, olive oil, and livestock, futures-like agreements have played a key role in commerce. The concept is straightforward: parties either seek to hedge against potential losses or speculate for profit.

고대의 거래 곡물, 올리브 오일 및 가축의 시대 이래로 선물과 같은 계약은 상업에서 중요한 역할을 해왔습니다. 이 개념은 간단합니다. 당사자는 잠재적 손실에 대해 헤지하거나 이익을 추측하려고합니다.

They do this by locking in the price of an asset for a future date, which is why these agreements are called futures contracts. The seller agrees to deliver the asset at that price, while the buyer commits to purchasing it. These contracts are often traded on exchanges until their expiration date, though some are settled over the counter (OTC).

그들은 미래 날짜로 자산의 가격을 고정시켜이를 수행하므로 이러한 계약을 선물 계약이라고합니다. 판매자는 해당 가격으로 자산을 제공하는 데 동의하는 반면 구매자는 자산을 구매하기로 결정합니다. 이 계약은 종종 만료일까지 거래소에서 거래되지만 일부는 카운터 (OTC)를 통해 해결됩니다.

For instance, an ancient farmer might have wanted to lock in a grain price ahead of harvest to avoid the risk of a price drop due to unpredictable factors. In modern times, the same principle applies, but with a much broader range of assets — including cryptocurrencies. In the case of memecoins, their high volatility opens opportunities for both significant gains and losses over short periods.

예를 들어, 고대 농부는 예측할 수없는 요인으로 인해 가격 하락의 위험을 피하기 위해 수확보다 앞서 곡물 가격을 고정시키고 싶었을 것입니다. 현대에는 동일한 원칙이 적용되지만 암호 화폐를 포함하여 훨씬 광범위한 자산이 있습니다. Memecoins의 경우, 그들의 변동성이 높으면 단기간에 대한 상당한 이익과 손실에 대한 기회가 열립니다.

Typical depth chart for futures contracts, reflecting the pools of buyers and sellers at coin’s different price points. Nearly all futures are settled in USDT stablecoin. Image credit: KuCoin.

코인의 다른 가격대에서 구매자와 판매자의 풀을 반영하는 선물 계약에 대한 일반적인 깊이 차트. 거의 모든 미래는 USDT Stablecoin에 정착되어 있습니다. 이미지 크레디트 : Kucoin.

Traders can also use leverage to amplify their potential profits (and risks). Many crypto exchanges, such as Kraken, offer multi-asset collateral options for maintaining long positions. A notable innovation in this space is perpetual futures, which do not have expiration dates. Before you engage in any trades, though, make sure you prepare the data properly and run a numbers-based analysis.

트레이더는 레버리지를 사용하여 잠재적 이익 (및 위험)을 증폭시킬 수 있습니다. 크라켄과 같은 많은 암호화 거래소는 긴 포지션을 유지하기위한 다중 자산 담보 옵션을 제공합니다. 이 공간에서 주목할만한 혁신은 영구적 인 미래이며, 만료 날짜가 없습니다. 그러나 거래에 참여하기 전에 데이터를 올바르게 준비하고 숫자 기반 분석을 실행하십시오.

Unlike traditional futures that require rolling over to a new contract – often incurring transaction fees and potential costs from contango or backwardation – perpetuals use a funding rate mechanism to keep their price aligned with the spot market. If the funding is maintained during the coin’s price swings, perpetuals offer more flexibility, as there is no need to roll contracts over periodically.

Contango 또는 Backwardation의 거래 수수료 및 잠재적 비용이 발생하는 새로운 계약으로 넘어가는 전통적인 선물과 달리 Perpetual은 자금 조달 요율 메커니즘을 사용하여 가격을 현장 시장과 일치시킵니다. 동전의 가격 변동 중에 자금이 유지되는 경우, 영구는 정기적으로 계약을 롤링 할 필요가 없기 때문에 더 많은 유연성을 제공합니다.

In the above chart, the funding rate of SHIB perpetual is +0.0147%.

위의 차트에서 Shib Perpetual의 자금 지원 비율은 +0.0147%입니다.

This means that long futures traders, ones holding buy positions, must pay a fee of 0.0147% of their position size to short traders, who are holding sell positions. If the funding fee

이는 매수 포지션을 보유한 긴 선물 거래자가 매도 포지션을 보유하고있는 짧은 거래자에게 포지션 규모의 0.0147%를 지불해야한다는 것을 의미합니다. 자금 수수료 인 경우