Memecoins a une mauvaise réputation, mais ils sont parfaits pour le trading à terme

En raison de leur facilité de création, les crypto-monnaies ont eu une mauvaise réputation, souvent associée à des escroqueries de pompes et de décharges et des tirages pour enrichissement rapide.

Cryptocurrencies have gained a notorious reputation for their ease of creation, often associated with pump and dump scams and rug pulls for quick enrichment. This is one of the main reasons why Bitcoin, which is reliant on its mining infrastructure capex, gained so much traction instead. Bitcoin’s proof-of-work layer serves as a confidence-boosting bulwark against duplication despite being digital as the rest of cryptocurrencies.

Les crypto-monnaies ont acquis une réputation notoire pour leur facilité de création, souvent associée à des escroqueries à la pompe et à la décharge et aux tirages pour enrichissement rapide. C'est l'une des principales raisons pour lesquelles le bitcoin, qui dépend de son CAPEX à l'infrastructure minière, a plutôt obtenu autant de traction. La couche de preuve de travail de Bitcoin sert de remplaçant de la duplication malgré la confiance malgré le numérique comme le reste des crypto-monnaies.

Within the crypto sector, memecoins are especially perceived as ephemeral and highly speculative. Not only are there 1,371 of them, which itself brings capital dilution pressure, but meme-related narratives can be redirected into other directions, as what happened with the Official Trump (TRUMP) memecoin.

Dans le secteur de la cryptographie, les ménecoins sont particulièrement perçus comme éphémères et très spéculatifs. Non seulement il y a 1 371 d'entre eux, ce qui lui-même entraîne une pression de dilution des capitaux, mais les récits liés aux mèmes peuvent être redirigés dans d'autres directions, comme ce qui s'est passé avec le Memecoin officiel de Trump (Trump).

Yet, there are good reasons to think of memecoins as suitable financial instruments for futures trading. In turn, this has the potential to sustainably grow the crypto ecosystem. Let’s examine how and why.

Pourtant, il y a de bonnes raisons de considérer les Memecoins comme des instruments financiers appropriés pour le trading à terme. À son tour, cela a le potentiel de développer durablement l'écosystème cryptographique. Examinons comment et pourquoi.

Crypto Volatility – Dangerous but Fruitful

Crypto Volatility - dangereuse mais fructueuse

By now, everyone understands that memecoins are highly volatile. Pick the wrong one based on the initial FOMO and you may end up holding a worthless token bag. However, over the years, it has also been shown that certain coins have consistently high trading volumes. Dog coins still dominate the memecoin pack, with Dogecoin (DOGE) and Shiba Inu (SHIB) side by side.

À ce jour, tout le monde comprend que les memecoins sont très volatils. Choisissez le mauvais en fonction du FOMO initial et vous pouvez finir par tenir un sac de jeton sans valeur. Cependant, au fil des ans, il a également été démontré que certaines pièces de monnaie ont toujours des volumes de trading élevés. Les pièces de chiens dominent toujours le pack Memecoin, avec Dogecoin (DOGE) et Shiba Inu (Shib) côte à côte.

Top 10 memecoins by market cap as of January 30th. Expectedly, TRUMP coin took the memetic reins over the last month, but other coins had productive bottoms and peaks as well. Image credit: Messari

Top 10 Memecoins par capitalisation boursière au 30 janvier. Attendait, Trump Coin a pris les rênes mémétiques au cours du dernier mois, mais d'autres pièces avaient également des bas et des pics productifs. Crédit d'image: Messari

What is immediately noticeable is that all of the listed coins, except for TRUMP and MAGA, are priced extremely cheap. It has been known for a long time that cheap assets, such as penny stocks, attract trading by lowering the barrier to entry. At the same time, they offer a much greater potential for higher returns.

Ce qui est immédiatement perceptible, c'est que toutes les pièces énumérées, à l'exception de Trump et Maga, sont à prix extrêmement bon marché. Il est connu depuis longtemps que les actifs bon marché, comme les actions Penny, attirent les échanges en abaissant la barrière à l'entrée. Dans le même temps, ils offrent un potentiel beaucoup plus élevé de rendements plus élevés.

“An even more important implication of the study is that low-priced stocks offer a higher opportunity from recovery than higher-priced stocks and that if an investor can identify the periods of “bull” and “bear” markets, then low-priced stocks could offer attractive profit-making opportunities.”

«Une implication encore plus importante de l'étude est que les actions à bas prix offrent une opportunité plus élevée de la reprise que les actions à prix plus élevé et que si un investisseur peut identifier les périodes de marchés« taureau »et« ours », les actions à bas prix pourraient offrir des opportunités de bénéfice attrayantes.»

Excerpt from Penny Stock IPOs as Investments by Daniel K. Konku

Extrait des introductions en bourses de Penny en tant qu'investissements de Daniel K. Konku

Typically, memecoins are not only cheaper than penny stocks, but are more easily accessible via both centralized crypto exchanges and self-custodial wallets on decentralized exchanges (DEXes) like Raydium, Orca, Uniswap and Curve.

En règle générale, les mecoins sont non seulement moins chers que les stocks Penny, mais sont plus facilement accessibles via des échanges de crypto centralisés et des portefeuilles auto-catdiaux sur des échanges décentralisés (DEX) comme Raydium, Orca, UniSwap et Curve.

On top of the cheapness that drastically lowers the barrier of entry and boosts participation, memecoin volatility, retail-driven by social media, enhances the underlying principle of futures trading by amplifying both opportunities and risks. Let’s see how exactly.

En plus de la bon marché qui réduit considérablement la barrière de l'entrée et stimule la participation, la volatilité de Memecoin, dirigée par le détail par les médias sociaux, améliore le principe sous-jacent du trading à terme en amplifiant à la fois les opportunités et les risques. Voyons comment exactement.

Cryptos and Futures Trading: Peas in a Speculative Pod

Cryptos et négociation à terme: les pois dans une gousse spéculative

Since the ancient days of trading grain, olive oil, and livestock, futures-like agreements have played a key role in commerce. The concept is straightforward: parties either seek to hedge against potential losses or speculate for profit.

Depuis les anciens jours d'échange de céréales, d'huile d'olive et de bétail, les accords à terme ont joué un rôle clé dans le commerce. Le concept est simple: les parties cherchent à se coucher contre les pertes potentielles ou à spéculer à but lucratif.

They do this by locking in the price of an asset for a future date, which is why these agreements are called futures contracts. The seller agrees to deliver the asset at that price, while the buyer commits to purchasing it. These contracts are often traded on exchanges until their expiration date, though some are settled over the counter (OTC).

Ils le font en verrouillant le prix d'un actif pour une date future, c'est pourquoi ces accords sont appelés contrats à terme. Le vendeur accepte de livrer l'actif à ce prix, tandis que l'acheteur s'engage à l'acheter. Ces contrats sont souvent négociés sur les bourses jusqu'à leur date d'expiration, bien que certains soient réglés en vente libre (OTC).

For instance, an ancient farmer might have wanted to lock in a grain price ahead of harvest to avoid the risk of a price drop due to unpredictable factors. In modern times, the same principle applies, but with a much broader range of assets — including cryptocurrencies. In the case of memecoins, their high volatility opens opportunities for both significant gains and losses over short periods.

Par exemple, un ancien agriculteur aurait pu vouloir verrouiller un prix des céréales avant la récolte pour éviter le risque d'une baisse de prix en raison de facteurs imprévisibles. Dans les temps modernes, le même principe s'applique, mais avec une gamme beaucoup plus large d'actifs - y compris les crypto-monnaies. Dans le cas de Memecoins, leur volatilité élevée ouvre des opportunités pour les gains et les pertes importants sur de courtes périodes.

Typical depth chart for futures contracts, reflecting the pools of buyers and sellers at coin’s different price points. Nearly all futures are settled in USDT stablecoin. Image credit: KuCoin.

Tableau de profondeur typique pour les contrats à terme, reflétant les pools des acheteurs et des vendeurs aux différents prix de Coin. Presque tous les futurs sont réglés en stablecoin USDT. Crédit d'image: Kucoin.

Traders can also use leverage to amplify their potential profits (and risks). Many crypto exchanges, such as Kraken, offer multi-asset collateral options for maintaining long positions. A notable innovation in this space is perpetual futures, which do not have expiration dates. Before you engage in any trades, though, make sure you prepare the data properly and run a numbers-based analysis.

Les commerçants peuvent également utiliser l'effet de levier pour amplifier leurs bénéfices (et risques) potentiels. De nombreux échanges de crypto, tels que Kraken, offrent des options de garantie multi-actifs pour maintenir des positions longues. Une innovation notable dans cet espace est un avenir perpétuel, qui n'a pas de dates d'expiration. Avant de vous engager dans des métiers, assurez-vous de préparer correctement les données et d'exécuter une analyse basée sur les nombres.

Unlike traditional futures that require rolling over to a new contract – often incurring transaction fees and potential costs from contango or backwardation – perpetuals use a funding rate mechanism to keep their price aligned with the spot market. If the funding is maintained during the coin’s price swings, perpetuals offer more flexibility, as there is no need to roll contracts over periodically.

Contrairement aux contrats à terme traditionnels qui nécessitent un retour à un nouveau contrat - encourant souvent des frais de transaction et des coûts potentiels de Contango ou des arriérés - les perpétuaux utilisent un mécanisme de taux de financement pour maintenir leur prix aligné sur le marché au comptant. Si le financement est maintenu pendant les oscillations des prix de la pièce, les perpétuaux offrent plus de flexibilité, car il n'est pas nécessaire de relancer périodiquement les contrats.

In the above chart, the funding rate of SHIB perpetual is +0.0147%.

Dans le graphique ci-dessus, le taux de financement de Shib Perpetual est de + 0,0147%.

This means that long futures traders, ones holding buy positions, must pay a fee of 0.0147% of their position size to short traders, who are holding sell positions. If the funding fee

Cela signifie que les traders à terme longs, ceux qui occupent des postes d'achat, doivent payer des frais de 0,0147% de leur taille de position pour les commerçants à découvert, qui occupent des postes de vente. Si les frais de financement