홍콩 통화청, 기관의 토큰화 실험 지원 위해 '프로젝트 앙상블' 샌드박스 출시

이 계획에는 또한 은행의 토큰화된 예금 간 은행간 결제를 가능하게 하는 실험적인 도매 CBDC(wCBDC)도 포함됩니다.

Hong Kong’s monetary authority has launched a new institutional sandbox for experimenting with tokenization of traditional securities and real world assets (RWA).

홍콩 통화당국은 전통적인 증권과 실물자산(RWA)의 토큰화를 실험하기 위한 새로운 제도적 샌드박스를 출시했습니다.

The initiative, announced by the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) on Friday, also includes an experimental wholesale central bank digital currency (wCBDC) to enable interbank settlement between the tokenized deposits of banks.

금요일 홍콩 통화청(HKMA)이 발표한 이 계획에는 토큰화된 은행 예금 간의 은행 간 결제를 가능하게 하는 실험적인 도매 중앙은행 디지털 통화(wCBDC)도 포함되어 있습니다.

Four banks are providing the tokenized deposits: HSBC, Standard Chartered (Hong Kong), Bank of China (Hong Kong) and Hang Seng Bank. Other direct participants are Microsoft Hong Kong, Ant Digital Technologies (ADT) and Hashkey Group.

HSBC, 스탠다드차타드(홍콩), 중국은행(홍콩), 항셍은행 등 4개 은행이 토큰화된 예금을 제공하고 있습니다. 다른 직접적인 참가자로는 Microsoft Hong Kong, Ant Digital Technologies(ADT) 및 Hashkey Group이 있습니다.

The Securities and Futures Commission (SFC) is partnering with HKMA for one of the four trial categories relating to fixed income and funds, where BlackRock and Franklin Templeton are amongst the ‘non community’ participants.

증권선물위원회(SFC)는 고정 수입 및 펀드와 관련된 4가지 시험 범주 중 하나를 위해 HKMA와 제휴하고 있으며 BlackRock과 Franklin Templeton은 '비커뮤니티' 참가자 중 하나입니다.

“The Sandbox is an example of how innovation and regulation can go hand in hand to blaze a new path for our financial markets,” said Julia Leung, SFC CEO.

SFC CEO인 Julia Leung은 “샌드박스는 혁신과 규제가 어떻게 조화를 이루어 금융 시장에 새로운 길을 개척할 수 있는지 보여주는 예입니다.

“As two major architects of Hong Kong’s financial markets, the SFC and the HKMA share the same vision and dedication to future-proofing the city’s financial system through innovative market infrastructure.”

"홍콩 금융 시장의 두 주요 설계자로서 SFC와 HKMA는 혁신적인 시장 인프라를 통해 도시 금융 시스템의 미래를 보장한다는 동일한 비전과 헌신을 공유합니다."

Unlike stablecoins where payments involve a single token transfer, a tokenized deposit is a digital twin. Hence, a token transfer from the client of one bank to another also requires the banks to settle with each other in their off-chain books. That can be done with a payment using the conventional RTGS system, or ideally with a wholesale CBDC.

단일 토큰 전송으로 결제하는 스테이블코인과 달리 토큰화된 예금은 디지털 트윈입니다. 따라서 한 은행의 고객에서 다른 은행으로 토큰을 전송하려면 은행이 오프체인 장부에서 서로 정산해야 합니다. 기존 RTGS 시스템을 사용하여 결제하거나 이상적으로는 도매 CBDC를 사용하여 결제할 수 있습니다.

“The use of wCBDC for interbank settlement of tokenized deposits will be tested during the Sandbox,” HKMA stated.

HKMA는 "토큰화된 예금의 은행 간 결제를 위해 wCBDC를 사용하는 것은 샌드박스 기간 동안 테스트될 것"이라고 밝혔습니다.

“This will pave the way for the future development of a two-tiered settlement system for tokenized deposits, comprising on-chain settlement for customer transactions and off-chain settlement for interbank transactions.”

“이는 고객 거래를 위한 온체인 결제와 은행 간 거래를 위한 오프체인 결제로 구성된 토큰화된 예금을 위한 2단계 결제 시스템의 향후 개발을 위한 길을 열어줄 것입니다.”

Liquidity, supply chain and green finance use cases

유동성, 공급망 및 녹색 금융 활용 사례

Another Sandbox application category is for liquidity management, including repo and treasury management. Ant International (not ADT), is collaborating with StanChart and HSBC to develop a global liquidity management solution.

또 다른 샌드박스 애플리케이션 카테고리는 repo 및 재무 관리를 포함한 유동성 관리를 위한 것입니다. Ant International(ADT 아님)은 StanChart 및 HSBC와 협력하여 글로벌 유동성 관리 솔루션을 개발하고 있습니다.

The goal is to use Ant’s Whale platform for treasury management to help the banks to exchange their tokens. Ultimately, this aims to support real-time 24/7 cross border payments.

목표는 재무 관리를 위해 Ant's Whale 플랫폼을 사용하여 은행이 토큰을 교환할 수 있도록 돕는 것입니다. 궁극적으로 이는 실시간 24/7 국경 간 결제를 지원하는 것을 목표로 합니다.

“The solution will enable the banks to integrate their liquidity pools and provide optimal liquidity to their clients in various jurisdictions,” HKMA explained.

HKMA는 "이 솔루션을 통해 은행은 유동성 풀을 통합하고 다양한 관할권의 고객에게 최적의 유동성을 제공할 수 있게 될 것"이라고 설명했습니다.

“The use of wCBDC will enable the banks to settle their token trades on a net basis, thereby reducing the overall settlement amount and optimizing liquidity.”

“wCBDC를 사용하면 은행이 순액으로 토큰 거래를 결제할 수 있게 되어 전체 결제 금액이 줄어들고 유동성이 최적화될 것입니다.”

Supply chain finance is an area to be explored in the Sandbox. One use case involves issuing electronic bills of lading (eBL) on the Global Shipping Business Network (GSBN) blockchain infrastructure.

공급망 금융은 샌드박스에서 탐구할 영역입니다. 한 가지 사용 사례에는 GSBN(Global Shipping Business Network) 블록체인 인프라에서 전자 선하 증권(eBL)을 발행하는 것이 포함됩니다.

“These eBLs will then be tokenized by Ant Digital Technologies to support the movement of funds for trade finance using tokenized deposits, with interbank settlement using wCBDC,” HKMA added.

HKMA는 “이 eBL은 Ant Digital Technologies에 의해 토큰화되어 토큰화된 예금을 사용한 무역 금융 자금 이동을 지원하고 wCBDC를 사용한 은행 간 결제를 지원하게 될 것입니다.”라고 HKMA는 덧붙였습니다.

The ICC Digital Standards Initiative is a participant in another trade related use case.

ICC 디지털 표준 이니셔티브는 또 다른 무역 관련 사용 사례에 참여하고 있습니다.

The fourth application area is for green finance, which attracted the most external participants (8) including local stock exchange HKEX.

네 번째 적용분야는 녹색금융으로 국내 증권거래소 HKEX를 포함해 외부 참가자(8명)가 가장 많이 참여했다.

Apart from these four areas, the HKMA said it would “continue to engage with the community to potentially add more application categories.”

이 네 가지 영역 외에도 HKMA는 “잠재적으로 더 많은 애플리케이션 카테고리를 추가하기 위해 커뮤니티와 지속적으로 협력할 것”이라고 말했습니다.

Plus, it’s exploring collaborating with the BIS Innovation Hub on one or more themes.

또한 하나 이상의 주제에 대해 BIS Innovation Hub와의 협력을 모색하고 있습니다.

The HKMA is also taking part in the European Central Bank wholesale DLT settlement trials.

HKMA는 또한 유럽중앙은행 도매 DLT 결제 시험에도 참여하고 있습니다.

“The trials aim to test the interoperability between the Project Ensemble platform and the Banque de France DL3S blockchain for wCBDC,” HKMA stated.

HKMA는 "이번 시험은 Project Ensemble 플랫폼과 wCBDC용 Banque de France DL3S 블록체인 간의 상호 운용성을 테스트하는 것을 목표로 합니다"라고 밝혔습니다.

“The successful completion of these trials will pave the way for the future development of a two-tiered settlement system for tokenized deposits, comprising on-chain settlement for customer transactions and off-chain settlement for interbank transactions.”

"이러한 시험의 성공적인 완료는 고객 거래를 위한 온체인 결제와 은행 간 거래를 위한 오프체인 결제로 구성된 토큰화된 예금을 위한 2단계 결제 시스템의 향후 개발을 위한 길을 열어줄 것입니다."

Ledger Insights will soon publish a report on bank-issued stablecoins and tokenized deposits featuring more than 60 projects. Sign up for notification of its release.

Ledger Insights는 곧 60개 이상의 프로젝트를 포함하는 은행 발행 스테이블 코인 및 토큰화된 예금에 대한 보고서를 게시할 예정입니다. 출시 알림을 받으려면 등록하세요.